GCF – CTCP Thực phẩm G.C Food

GCF nếu đàng hoàng/ quản trị tốt thì đã không phải trích lập lại dự phòng số tiền quá lớn như vậy.
Lợi nhuận này với giá 17,9 sẽ có PE 17,6 quá cao. Dự đoán có thể về mệnh hoặc dưới mệnh.
Nếu vậy mua công ty mẹ AIG tiềm năng hơn. AIG là tập đoán lớn.

Xin phép:

Thứ nhất, cách bác định giá sai rồi. Bác lấy LN 44 tỷ của 2025 (giá trị cực tiểu) để định giá GCF là không đúng.
Nếu bác biết được rằng năm 2026 này, LNST của GCF quay về mức 100 tỷ thì mua GCF giá 15.x lúc này là mắc hay rẻ? (theo PE, PB)

Thứ hai, từ comment đầu tiên đến giờ là tui đang phân tích xem các con số dự phòng này từ đâu ra, tại sao có. Để tránh cảm tính, chụp mũ.

Thực ra Đầu Tư là cả 1 quá trình, và FA là nền tảng để phân tích và ra quyết định. Việc bác @doxanh2015 định giá như vậy là theo phong cách TA, tức là chỉ cần nhìn 1 lát cắt (snapshot) để đánh giá nhanh.

Tôi thì hy vọng quá trình trao đổi thông tin trong topic này sẽ giúp tôi đánh giá đc KQKD năm 2025 chỉ là 1 cú sảy chân, hay nó là bước đầu tiên trong quá trình đi xuống của doanh nghiệp?
Cá nhân tôi đánh giá là theo xu hướng 1. Khi có cổ đông lớn (ko chỉ lớn, ko chỉ đầu tư, mà còn cùng ngành, thạo việc) vào, thì đây chỉ là quá trình dọn dẹp. Sẽ có mất mát (như Mr. Thứ), nhưng cũng là cơ hội cho các cổ đông mới.

9/62/218

Mọi người quá chú ý về con số lợi nhuận bị điều chỉnh giảm 62 tỷ. Mà không để ý rằng điều chỉnh đó không đến từ Doanh thu (có 9 tỷ). Đây không phải là trường hợp khai khống doanh thu.
Doanh thu hàng quý vẫn tăng trưởng tốt, Doanh thu năm 2025 tăng trưởng gần 20% so với 2024.

Trong năm 2025, Công ty cũng tuyển thêm lượng lớn lao động. Từ 610 nv (2024) lên 828 nv (2025). Tăng 218 người, tăng hơn 35% lực lượng lao động.
Việc tuyển thêm lượng lớn lao động như vậy, tự thân nó đã bác bỏ suy nghĩ công ty đang trong quá trình đi xuống rồi.

OKF
Sojitz
Vinamilk
Nutifood
LOF
…
Đó là những khách hàng của G.C.Food thể hiện trên mục khoản phải thu của BCTC. Trong đó có OKF Corporation ghi nhận có số dư lớn. Báo cáo soát xét 6T2025 chưa phát sinh. Con số này xuất hiện vào cuối 2025. Vậy là thêm một con cá voi oppa vừa cắn câu. (ảnh)


Ảnh dưới đây là thông tin về ông lớn Hàn Quốc OKF này:


Và nhà máy của Anh Hai Vietfarm vừa đăng tuyển thêm (ngày 30/3/2026) hơn 30 công nhân sx Nha Đam. Đi làm ngay.

Khai thác được các khách hàng lớn. Nên GCF tuyển thêm lao động để tăng sản lượng, đáp ứng đơn hàng cho khách. Các manh mối ăn khớp với nhau. Everything is okay

2026, không tính các con số tăng trưởng mới này, chỉ cần không còn trích lập dự phòng thêm nữa. Thì LNST 2026 sẽ quay về mốc 100 tỷ (= con số 2025 trước khi trích lập dự phòng). Đây là kịch bản cơ sở

Mr Thứ này người gốc Nam Định mình, trước có hội đồng hương nam định ghé GCF thăm quan, khả năng là Bắc 54. Mình check var thì nhìn tướng người này ko diệt người khác @@ Trước thấy happy dẫn mẹ già đi chơi nữa, nhưng mẹ mất rồi. Nói chung blđ thì tôi đánh giá ổn. Còn về mất quyền kiểm soát thì tôi nghĩ ai cũng thế thôi, starup rất dễ bị shark chiếm quyền, khi họ cảm thấy tự họ setup đc.

Bác nào mua giá 2x thì trả giá hơi cao. Tôi chấp nhận mình ko thể chuyên sâu được nên chỉ trả giá đc khi vốn hóa tầm <=600tỷ.

Ngoại mua ròng liên tục

Trong cơ cấu cổ đông của AIG, ngoài 2 ông lớn Nhật và Singapore như đã đề cập ở trên. Trước đó còn có sự xuất hiện của các quỹ đầu tư ngoại gạo cội (như Penm IV Germany Gmbh & Co)

Kể từ khi AIG bắt đầu mua vào GCF từ năm 2024. Thì trên sàn Upcom, NĐT nước ngoài cũng bắt đầu mua vào ròng liên tục GCF. Năm 2025 họ mua ròng 21.3 tỷ đồng. Ba tháng đầu năm 2026 này, họ đã và đang mua ròng gần 6 tỷ đồng. Mấy phiên GCF cấm đầu gần đây họ vẫn mua mạnh.

Liệu có hay chân rết của AIG đang gia tăng thêm cp GCF? Hay chỉ đơn thuần là gu của nước ngoài thích mua cổ phiếu GCF.

Đàng hoàng hay không thì nhìn bảng điện sẽ rõ.
Vốn hóa hơn 1.400 bây giờ chì còn 1 nửa và trước khi ra báo cáo tài chính thì chủ tịch đăng ký bán 3 triệu. Có phải chủ tịch đã biết trước thông tin nên bán trước?
Các bác chấp nhận giá vốn hóa 600 tỷ còn tôi thì chấp nhận mức giá vốn hóa dưới 400 tỷ.
Còn mức này thì 1 đồng đầu tư phải tới gần 18 năm mới lấy lại vốn chưa kể trượt giá.
Mua công ty mẹ AIG an tâm hơn.

Con này quá ít người quan tâm, lại còn dính phốt đấu đá nội bộ thì ae nên để đạp về 8-10 hãy đầu tư, chứ giá này e thấy cũng còn quá cao so với lợi nhuận cty mang về.

Thế bác dự đoán LNST 2026 là bao nhiêu mà đòi giá về 8-10 hãy đầu tư? Dẫu biết trong đầu tư mua càng rẻ thì biên an toàn càng cao. Nhưng cũng nên hợp lý chút.
Còn nếu đã xác định được BLĐ xấu tính thì không nên dây vào làm gì.