GDT: Gỗ Đức Thành- CP đầu tư cực chất.

Yeah. cái này tôi đồng ý là ai có thì nắm giữ chứ không mua mới ở giá này. tôi cũng vừa trao đổi với công ty, đợt này dịch bùng phát nên họ cũng phải cố vừa sản xuất vừa chống dịch nên tiến độ hoàn thành có vẻ chậm hơn…

Đơn hàng của kidkraft đã cập bến mỹ https://panjiva.com/Duc-Thanh-Wood-Processing-Joint-Stock-Company/28300678

Khả năng tăng trưởng của GDT phụ thuộc vào thị trường US. Từ trước đến giờ, thị trường Korea & Japan là các thị trường chính, nhưng có vẻ bão hòa rồi. Giờ muốn có tăng trưởng mạnh phải nhờ US.

Nhưng tình hình US có vẻ chưa được như kỳ vọng. Năm ngoái vào được Walmart chút xíu nhưng chắc không thành công nên không thấy mở rộng đơn hàng. Năm nay có 1 đơn của Kidkraft nhưng chưa biết có mở rộng được không. Nếu Kidkraft dừng thì coi như mất gần hết thị trường US. Số lượng khách của GDT ở thị trường này ít quá.

Lý do thì nghe chị Liễu nói là do không có chứng chỉ FSC. Có bác nào biết vì sao GDT không lấy được FSC không? GTA cũng là gỗ cao su sao họ có FSC nhỉ? Nhìn mấy doanh nghiệp gỗ như GTA, PTB, SAV, v.v... xuất vào US ầm ầm mà tiếc cho GDT. Tăng trưởng của GDT năm vừa qua thực ra là kém so với trung bình nghành.

cái quan trọng là biên lợi nhuận và hiệu quả sử dụng vốn. Huy động 1000 tỷ để làm ăn mà đem về có 1 tỷ thì không bằng huy động 10 tỷ nhưng mà lãi 1 tỷ. Các công ty khác muốn tăng trưởng bằng mọi giá nên biên lợi nhuận của họ rất mỏng dẫn đến khả năng hoàn lại vốn để nhà đầu tư tự tái đầu tư là rất thấp. Nếu để cho doanh nghiệp đó tiếp tục sử dụng vốn bằng việc chia tách cổ phiếu thì cổ đông/nhà đầu tư sẽ càng thiệt hơn. GDT không như vậy. Không có khả năng tăng trưởng thì họ trả lại vốn cho cổ đông, chứ không đòi mở rộng tràn lan hoặc sang ngành khác làm. Không tin thì bác cứ làm thử bài toán tiền gửi tiết kiệm lãi suất 10%, không tăng trưởng so với lãi suất 2%/năm mà tăng trưởng 10%/năm xem cái nào lợi hơn.

Thêm nữa là cái biểu đồ bác dùng là biểu đồ tháng, nó ngắn hạn lắm. Kidkraft mới trở thành bạn hàng của GDT từ quý 3 năm ngoái, dự tính đơn hàng lên tới 3 triệu đô. Walmart/costco các thứ cũng mới từ năm ngoái. Cái gì cũng cần có thời gian. Bạn không thể ngủ cùng với 1 người phụ nữ và đòi họ đẻ cho bạn đứa con trong 1 tháng được. Với cả từ trước đến nay thị trường ở Mỹ của GDT luôn là 2%, bây giờ họ mới tập trung mở rộng lên chứ không phải như bác nói là mất Kidkraft thì GDT toi, bác check lại cho kỹ.

GTA có fsc dễ dàng bởi vì nó thuộc VRG nên làm ăn dễ. VRG trước gây khó khăn cho nhiều doanh nghiệp để đạt đc FSC à.

Bác nói tăng trưởng kém so với cùng ngành thì bạn đem ví dụ ra đi. Nhớ so cả biên lợi nhuận và ROE luôn nhé. Đừng chỉ nhìn vào con số tăng trưởng mà nói, không có nhiều ý nghĩa đâu.

T đánh giá với các số liệu hiện có giá của GDT giờ này là ko còn rẻ nữa
thậm chí là P/e cao nhất dòng rồi
Các b có thể chốt và chuyển mã khác. kỳ vọng hơn

bác đi mạnh giỏi

Đồng quan điểm

GDT là DN rất tốt nhưng giá này đúng là đã cao rồi, các sp này khó tăng trưởng để bù đc mức p/e này

các bác ra đi mạnh khoẻ nha. Tôi chỉ nhắc lại là năm ngoái tôi cũng tranh luận với chủ thớt. chủ thớt kêu không tăng trưởng, nhảy ra nhảy vô mất một lần cổ tức thì phải và phải mua giá cao hơn để vào lại.

Các bác nói p/e cao này nọ thì cũng phải nói về lãi suất nữa nhé. Trái phiếu 20 năm có 3%/năm thôi. Lãi suất thấp thì P/e cao là đúng. Không chỉ riêng GDT mà toàn ngành. Lúc GDT p/e 5-6 thì vni pe có 12-13 gì đó thôi. Giờ vni p/e lên 16-17 rồi. Lãi trái phiếu dài hạn giảm từ 5% năm 2018 xuống còn 2%-3% thời điểm bây giờ. Vì thế trước hết là GDT định giá là hợp lý, không cao. Cái thứ hai là trả cổ tức 5k/năm, nt mà có rơi về 50 thì vẫn là lãi suất 10%, cao hơn so với trái phiếu cp, ngân hàng và lãi suất từ vni rất nhiều. Như thế là rẻ. Chưa kể là vẫn còn đà tăng trưởng 15%-20% trong các năm tiếp theo.

tôi chỉ nói vậy thôi, các cụ đi cứ đi, tôi ở lại đồng hành

tôi cũng thích quan điểm này của cụ, khi tt có mà CỔ tức / thị giá cứ tầm 10% càng cao càng tốt là thịt được rồi