Giá nguyên liệu giảm, Nhựa Bình Minh (BMP) báo lãi quý II gấp 3,5 lần cùng kỳ

lãi phết

Sao giá nguyên liệu nhựa lại giảm được khi giá dầu cao thế kia? ảo nhỉ

Kỳ vọng năm nay doanh thu trên 5000 tỷ, lợi nhuận sau thuế trên 500 tỷ, cổ tức trên 50%
Về dài hạn con này đầu tư khá an toàn và yên tâm
Kỳ vọng: Target 67~70K

--- Gộp bài viết, 21/07/2022, Bài cũ: 21/07/2022 ---

NTP chạy rồi, lợi nhuận quý 2 NTP cũng khá tốt. 2 quý cuối năm giá nguyên liệu giảm, đẩy mạnh đầu tư công kỳ vọng lợi nhuận NTP và BMP sẽ bứt phá

Nhìn số liệu trên thấy năm nay doanh thu khoảng gần 6K tỷ. Lnst khoảng trên 500 tỷ. Dự eps>6K. Vậy cổ tức năm 2022 khả năng sẽ trả giống năm 2020 khoảng 63%. Với giá cổ phiếu 57,5K như hiện tại hiệu suất cổ tức khoảng 10.9%. Tức là 100tr sẽ nhận được 10.9tr tiền cổ tức
Ghi chú: Tỷ lệ chi trả cổ tức của BMP rất đều vào cao. Dòng tiền mạnh, tài chính tốt.

BMP: Giá mục tiêu 73,483 đồng/cp

Theo CTCK Bảo Việt (BVS), CTCP Nhựa Bình Minh (HOSE: BMP) đã công bố kết quả kinh doanh quý 2/2022 với doanh thu thuần tăng 7.3% so với cùng kỳ lên 1,558 tỷ đồng, chủ yếu nhờ giá bán bình quân tăng lên 59.1 triệu/ tấn (tăng 23.1% so với cùng kỳ). Lợi nhuận trước thuế gấp 3.5 lần so với cùng kỳ lên 182 tỷ đồng.

Kết quả kinh doanh quý 2/2022 của BMP

https://image.*********.vn/2022/07/25/t1.png​

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần của BMP tăng 11.7% so với cùng kỳ lên 2.606 tỷ, trong khi lợi nhuận trước thuế tăng mạnh 117.6% so với cùng kỳ lên 341 tỷ. Với các kết quả này, BMP đã hoàn thành 49.2% chỉ tiêu doanh thu thuần và 60.5% mục tiêu lợi nhuận theo dự báo tương ứng năm 2022 của BVS.

Trong khi đó, đà mở rộng biên lợi nhuận của BMP tiếp tục duy trì ổn định với biên lợi nhận trước thuế 6 tháng đầu năm tăng từ 3.6% lên 11.7% so với kỳ và tăng 11.8% so với quý 1/2022.

Với việc sản lượng tiêu thụ tiếp tục phục hồi, thúc đẩy bởi giá thép hợp lý hơn sau nhiều đợt điều chỉnh khiến nhu cầu đối với ống nhựa mạnh hơn và mục tiêu tăng thị phần ở miền Trung và Tây Nguyên của BMP. Ngoài ra, việc duy trì giá bán cao trong bối cảnh giá PVC thuận lợi sẽ hỗ trợ mạnh mẽ cho triển vọng mở rộng biên lợi nhuận hơn nữa của BMP và phản ánh vào triển vọng lợi nhuận 6 tháng cuối năm 2022 của Công ty. Do đó, BVS dự báo lợi nhuận ròng năm 2022 của BMP tăng trưởng 110.6% so với cùng kỳ đạt 451 tỷ và đạt 523 tỷ cho năm 2023, tăng 16%.

Hiện tại, BMP đang giao dịch tại mức P/E là 9.7x (giữa năm 2023) và 9.0x (năm 2023) hấp dẫn với triển vọng phục hồi mạnh mẽ và mức bình quân 10 năm là 12.3x. Dựa trên những dữ liệu đã phân tích, BVS duy trì khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu 73,483 đồng/cp (lợi nhuận mục tiêu 37.4%, bao gồm suất cổ tức 9.6%).

Đặc biệt, BVS ưa thích BMP với triển vọng mạnh mẽ nhờ vào phục hồi nhu cầu nội địa, vị thế dẫn đầu thị trường cho phép chuyển giao tác động từ giá nguyên liệu đầu vào tăng đến khách hàng và suất cổ tức hấp dẫn.
https://*********.vn/2022/07/trien-vong-nao-o-bmp-fpt-va-dgc-145-984057.htm

Hàng ngon!

BMP: Nhựa Bình Minh báo lãi quý 2/2022 tăng 247% so với cùng kỳ, đạt mức cao nhất trong vòng 6 quý

Lũy kế 6 tháng đầu năm, Nhựa Bình Minh ghi nhận doanh thu thuần đạt 2.905 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 273 tỷ đồng, lần lượt tăng 11% và 117% so với cùng kỳ.



CTCP Nhựa Bình Minh (mã chứng khoán: BMP) đã công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý 2/2022 với doanh thu thuần đạt 1.555 tỷ đồng, tăng gần 7% so với cùng kỳ. Doanh thu tăng nhưng giá vốn hàng bán lại giảm giúp biên lãi gộp được cải thiện từ 12,9% lên 25,1% tương ứng lợi nhuận gộp đạt 391 tỷ đồng, gấp 2 lần so với cùng kỳ.

Trong kỳ, doanh thu tài chính giảm 29% từ 17 tỷ đồng xuống còn hơn 12 tỷ đồng, một phần nguyên nhân đến từ sự gia tăng chi phí tài chính trong kỳ lên 41 tỷ đồng ( 4%). Ngoài ra BMP còn ghi nhận phần lỗ không đáng kể từ công ty liên kết, liên doanh gần 700 triệu đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lãi hơn 700 triệu đồng.

Sau khi trừ đi các chi phí khác, Nhựa Bình Minh lãi ròng ghi nhận 145 tỷ đồng, tương ứng tăng 247% so với cùng kỳ năm trước. Kể từ quý 3/2020, lãi sau thuế hợp nhất của Nhựa Bình Minh đạt 153 tỷ đồng. Như vậy, sau 2 năm ảnh hưởng bởi Covid-19, BMP đã có lãi cao nhất trong vòng 6 quý trở lại đây, lãi cơ bản trên cổ phiếu đạt 1.774 đồng.





Lũy kế 6 tháng đầu năm, Nhựa Bình Minh ghi nhận doanh thu thuần đạt 2.905 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 273 tỷ đồng, lần lượt tăng 11% và 117% so với cùng kỳ. Đáng chú ý, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của BMP đã cải thiện đáng kể khi chuyển từ âm 207 tỷ đồng cùng kỳ năm trước sang dương 141 tỷ đồng.





Nguồn: BCTC quý 2.2022 BMP

Tính tới 30/06/2022, tổng tài sản của Nhựa Bình Minh đã tăng nhẹ 3,7% so với đầu năm lên 2.943 tỷ đồng. Trong đó, tồn kho cuối kỳ đạt 683 tỷ đồng, chiếm 23,2% tổng tài sản; đầu tư tài chính ngắn hạn đạt 745 tỷ đồng toàn bộ là tiền gửi có kỳ hạn, chiếm 25,3% tổng tài sản. Ngoài ra, nợ vay ngắn hạn giảm 10% so với đầu năm còn 468 tỷ đồng, chiếm 15,9% tổng tài sản; nợ dài hạn chỉ chiếm 0,73% tổng tài sản ghi nhận 21,5 tỷ đồng vào thời điểm cuối tháng 6.

Theo đánh giá từ Chứng khoán Bản Việt (VCSC), biên lợi nhuận gộp năm 2022 của BMP được cải thiện nhờ vào việc tăng giá bán tốt để bù đắp chi phí nhựa đầu vào cao. Bên cạnh đó, VCSC cho rằng BMP có khả năng chốt tồn kho hạt nhựa nguyên liệu đầu vào với giá thuận lợi, điều này cũng dẫn tới biên LNG khả quan hơn so với kỳ vọng trước đó.

ổn phết