Giá trị cốt lõi của STB (part 1) !!!!!!!!!!

Phát biểu tại chương trình, Ông Dương Công Minh - Chủ tịch HĐQT Sacombank chia sẻ: “Cách đây 31 năm Sacombank đã được thành lập. Với tầm nhìn của Quý vị lãnh đạo các thời kỳ, Sacombank luôn dẫn đầu thị trường.

Tuy phải đối mặt với nhiều thách thức to lớn tại thời điểm sáp nhập nhưng chỉ sau 2 năm chúng tôi đã đưa các con số về mức ổn định. Năm 2022, chúng tôi tiếp tục đạt được những kết quả khả quan và tốc độ tái cơ cấu ấn tượng. Dự kiến vào năm 2023 Sacombank sẽ tái cơ cấu thành công, đưa Ngân hàng về đúng vị trí của một ngân hàng bán lẻ hàng đầu Việt Nam”.
Năm 2022 được xem là năm đột phá quan trọng khi Sacombank “đặt một chân” vào hồi kết của lộ trình tái cơ cấu. Nếu thực hiện thành công sớm, điều này không chỉ đáp ứng mong mỏi của những cổ đông đã đồng hành với Ngân hàng trong suốt quá trình tái cơ cấu, mà còn giúp giải “cơn khát” cổ tức đã tồn tại nhiều năm qua. Sacombank sẽ được quyền chia cổ tức cho cổ đông khi xử lý hết những khoản nợ tồn đọng trong Đề án, tức không còn trái phiếu VAMC.

Mặt khác, thị trường cũng kỳ vọng vào thương vụ bán phần vốn do VAMC nắm giữ. Với triển vọng xử lý nợ xấu cùng sức khỏe tài chính lành mạnh, Sacombank có quyền lựa chọn nhà đầu tư chiến lược có tiềm lực, uy tín. Do đó, giá trị cộng hưởng được kỳ vọng sẽ gia tăng gấp nhiều lần sau khi Ngân hàng tái cấu trúc thành công.

Vẻ đẹp tiềm ẩn nó mới đột biến, khi nó lộ thiên rồi thì giá nó đã khác. Đúng câu nói của ** về Viên kim cương trong cát thì nó bẩn bẩn giá cả nó thấp hơn giá trị nhiều và Viên kim cương trong tiệm kim hoàn đẹp sáng loáng như ACB thì giá cả nó đã phản ánh cơ bản giá trị của nó rồi

--- Gộp bài viết, 04/02/2023, Bài cũ: 04/02/2023 ---

Bức ảnh đẹp quá nhỉ

Bác hùng đoạn này còn frt ko ạ.

Lợi nhuận hoạt động kinh doanh từng quý trước trích lập dự phòng

Sai đấy, không thấp vậy đâu.

Năm 2021 LNTT trong hđkd bình thường trước trích lập cho Đề án (vẫn trích lập rủi ro nợ xấu cho vay trong hoạt động kinh doanh bình thường) là 12.600 tỷ đó, cũng cao hơn ACB là 12.000 tỷ, nên nhìn biểu đồ thấy trung bình chưa được 3000 tỷ mỗi quý là sai rồi. Các năm trước đó cũng vậy.

Không có chuyện LNTT trong hđkd bình thường trước trích lập Đề án các năm trước thấp như vậy đâu, nó cũng tương đương ACB các năm trước đấy. Lợi nhuận ngân hàng tăng có cơ sở nên có tỷ lệ phù hợp hết đấy.

Phần lấy lợi nhuận để vá vào cái Lãi dự thu sẽ ko thể hiện ra ở các cột LN trước trích này

--- Gộp bài viết, 04/02/2023, Bài cũ: 04/02/2023 ---

Thu nhập từ lãi thuần luôn là khoản lớn nhất của Bank, up xếp hạng cho vay khách hàng 10 bank và vốn hóa (ngày 3/2/2023) , số lượng cổ luôn để thấy STB sẽ có tương lai ra sao nào

Cám ơn bác, tỷ lệ tổng vốn cho vay/tổng tài sản của STB rất thú vị.

LN thực ẩn trong mục thực thu (bc dòng tiền) nữa bác

Thu nhập lãi thuần phụ thuộc vào dư nợ cho vay nhưng nếu bóc tách thêm 2 phần: Dư nợ huy động tiền gửi và chi phí vốn sẽ đánh giá đầy đủ giá trị nội tại của một ngân hàng.
Đối với nhóm Big 4 (NH cp Nhà nước) thì VCB thể hiện sức mạnh tuyệt đối dù huy động thấp hơn BID, AGB, CTG nhưng chi phí vốn luôn thấp hơn 1%;
Đối với nhóm NH TN thì STB có huy động cao nhất nhưng chi phí vốn vẫn cao do hệ quả từ PNB, khả năng sẽ cải thiện sau khi TCC thành công.
Nhưng điểm cộng cho STB là, toàn bộ dư nợ được tài trợ bởi nguồn huy động tiền gửi trong khi các NH khác có phụ thuộc vào nguồn huy động trái phiếu. Đây là rủi ro tiềm ẩn vì nguồn huy động (Trái phiếu) từ các tổ chức tài chính không ổn định bằng nguồn huy động cá nhân.
https://cafef.vn/top-10-ngan-hang-h...hach-hang-nhat-nam-2022-20230204185406505.chn


Nhìn vào số dư huy động dễ thấy rằng MBB, VPB, TCB... đang cho vay vượt huy động.

Ngoài thu nhập thuần từ lãi, thì thu nhập từ dịch vụ cũng là tiêu chí để đánh giá thương hiệu (giá trị vô hình) của NH.
https://cafef.vn/ngan-hang-nao-co-thi-phan-the-lon-nhat-viet-nam-20211128101817202.chn

Top 05 ngân hàng dẫn đầu về doanh số sử dụng thẻ gồm: Vietcombank (18%), Agribank (14%), Vietinbank (13%), BIDV (4%) và Sacombank (10%) vẫn đang tiếp tục khẳng định thương hiệu, uy tín của ngâng hàng phát hành.
Về mảng thẻ, STB vượt trội trong nhóm tư nhân và có thể cạnh tranh với Big 4.

Hoạt động kinh doanh luôn có rủi ro nhưng về tổng thể, STB đang là NH có rủi ro thấp nhất nhưng kỳ vọng lợi nhuận thuộc cao nhất. Kỳ vọng về tăng trưởng LNTT 2023 chắc chắn STB không ngoài Top 3.

Chuẩn Cụ, để phân tích chi tiết 1 Bank thì rất rất nhiều tiêu chí, cần đánh giá so sánh cả quá trình nữa..
Mình đưa mỗi góc nhìn về dư nợ cho vay và vốn hóa để thấy đc một mặt là thằng bé tý về vốn mà lại có đc doanh số bán hàng lớn (diễn tả sang doanh nghiệp cho dễ diễn tả) và số dư nợ này khi hàng năm SBV cấp chỉ tiêu tăng trưởng theo giá trị % trên con số dư nợ to thế thì giá trị tuyệt đối sẽ vô cùng lớn so với vốn của nó.
Chém thêm tý vì Cụ nhắc nhiều đến Bank nhà nước, rõ lắm lợi thế thậm chí lợi nhuận nhưng bọn này lợi nhuận book xong đến ĐHCĐ lại trình trích quỹ khen thưởng phúc lợi to quá mà mình cổ đông thì kém vui