Giá trị thật VGI

KTT đã giải thích rõ rồi!

Chào các bác!

Có lẽ bác nào bán đã bán và quyết tâm giữ đã giữ, thực ra t có thông tin từ trước rồi nhưng t muốn để các bác tự quyết định nên chưa đăng lên đây!

Lý do thì cũng đơn giản, nếu xác định đầu tư VGI thì nó là bài toán dài hạn nên t cũng k muốn mọi người quá tập trung vào yếu tố ngắn hạn lắm!

Có rất nhiều thông tin cả tốt và xấu tôi xin nêu ra để các bạn tự đánh giá:

- Theo luật Peru không hợp nhất vào VGI khi chưa đủ kinh nghiệm làm viễn thông 15 năm, VGI thành lập 01/2008 nên câu chuyện hợp nhất Peru chúng ta cứ tạm quên đi 4 năm nữa.

- Kế hoạch hết lỗ luỹ kế là 2-3 năm nữa, số lỗ này đang là 5300 tỷ nên các bạn tự đánh giá kế hoạch lợi nhuận trong 3 năm sắp tới.

- Năm 2018 phải trích lập dự phòng của thị trường Cameroon do vấn đề pháp lý về kế toán, số tiền ~1500 tỷ, hiện Chính phủ Cameroon đã thành lập hội đồng để giải quyết, VGI đang có chút thuận lợi, nếu giải quyết được thì số tiền này sẽ được hoàn nhập vào 2019, còn lại thì không có 1 rủi ro gì khác. Tuy nhiên chúng ta k nên kỳ vọng gì nhiều vào công tác kế toán này để tránh "hy vọng" các bạn nhé! Và thị trường này theo chia sẻ của BLĐ thì đang tăng trưởng khá nhanh.

- Kế hoạch lợi nhuận 2019 là 1 con số khá nhỏ chỉ dương 159.000$ tức vài tỷ, quý 1 đã vượt kế hoạch đề ra, còn lại vẫn phải đầu tư lớn ở Myanmar nên năm nay chưa có nhiều kỳ vọng, kế hoạch tháng 7 - 2020 thị trường này sẽ có lợi nhuận, Arpu thị trường này đang khá tốt tầm 4$ và được đánh giá là thị trường vô cùng tiềm năng, số lượng thuê bao hiện nay đã vượt 6 triệu.

- Kế hoạch Tanzania sẽ hết lỗ vào năm sau, Arpu thị trường này tầm 2,5-2,8 $. Và VGI lỗ tại Châu Phi chủ yếu do thị trường này khi DT chưa bù đủ chi phí.

- Mozambique hiện kinh doanh dương chứ không lỗ, Arpu tầm 3 $

- Thị trường Haiti Arpu cũng tầm 3,2 $ và đang tăng trưởng tốt, cả ở phần lợi nhuận quản lý dự án

- Campuchia và Lào là 2 thị trường tiềm năng lớn đặc biệt là Campuchia, phần lợi nhuận từ các dự án đang tăng trưởng cao.

- Định giá 100-150$ cho mỗi thuê bao bởi đơn vị tư vấn chưa có gì thay đổi. (Mức định giá sát hơn là 120$)

- VGI sát nhập công ty TNHH Viettel Overseas, hiện công ty đang âm 281,5 tỷ vốn chủ sở hữu, VGI sẽ phải hợp nhất khoản lỗ này, tuy nhiên vấn đề lỗ này sẽ tính cho thị trường Haiti, và đã nằm trong kế hoạch lợi nhuận thấp năm nay.

- Trao đổi riêng với cán bộ công ty thì đánh giá VGI không đầu tư mới bởi muốn giảm gánh nặng tài chính và yếu tố con người, vì đầu tư 1 thị trường mới cần đâu đó 400 nhân sự VN. Và đang có rất nhiều đối tác chào mời VGI tham gia đầu tư.

Nhưng vị thế VGI đã khác, tức mình sẽ chọn thời điểm và chọn thị trường tiềm năng để đầu tư chứ k còn như trước.

Trên đây là những thông tin tôi có được từ ban lãnh đạo VGI.

Còn đánh giá tốt xấu thế nào thì tôi xin dành lại cho các bạn và thị trường vậy nhé!

Dân chộp giật cho chạy hết là tầu nhẹ, ta túc tắc nhặt thóai. hehe

Không quá xấu nhưng cũng không tới mức tốt. Không được như những kỳ vọng ban đầu nên tháo chạy là hiển nhiên. Tầm nhìn năm nay thì cũng không còn gì nổi bật, thu hút nữa, khi 2 yếu tố là peru và myan đều không có. Câu chuyện vgi chắc phải dài hơn rồi.

Mã này đầu cơ thôi, trách móc nhau làm gì. Các giá trị của nó đều ảo tung chảo. Khi có sự kiện. Nó sẽ được làm đẹp để báo cáo thành tích, nương theo đó có lãi. Còn nói để đầu tư thì mua vàng cất tủ sau vài năm lãi gấp mấy lần.

weo phận kẹp bơ

https://m.baomoi.com/viettel-global...hang-nuoc-ngoai-trong-nam-2019/c/31274120.epi

Đúng hẹn là có nhé các bác!

http://viettelglobal.vn/uploads/ima..._DHDCD_thuong_nien_2019_Viettel_Global_FM.pdf

bác @Lee_Minh vẫn giữ nguyên quan điểm :
..."Để thiên về an toàn tôi giả định năm 2019 VGI có doanh thu tương ứng với 55 triệu thuê bao là 1 Tỷ $ (tức doanh thu đã tăng 35% so 2018) và giá hợp lý là 41.600 Đ/ CP thì nghĩa là đến 2030 VGI có doanh thu gấp 13.23 lần và giá CP sẽ tương ứng khoảng 540.000 Đ/ CP.
Vậy nếu nắm giữ VGI giá 23.500 thì đến năm 2030 bạn sẽ đạt tỷ suất lợi nhuận kép dự kiến ~ 30% hàng năm. Một con số khá mơ ước với những nhà đầu tư dài hạn" ...
như trên về giá trị thật của VGI chứ ạ?

Chào bạn!

Cảm ơn bạn đã đặt câu hỏi rất hay này!

Tôi xin trả lời câu hỏi theo quan điểm riêng của tôi như sau:

- Về ngắn hạn số thuê bao hết năm nay kế hoạch là 46 triệu so với giả định lúc trước 55 triệu đã giảm khá nhiều.

Theo cách định giá bằng Arpu thì chúng ta cần điều chỉnh lại, tức giá trị vốn hoá VGI hết năm nay sẽ từ 4,6 - 6,9 tỷ $, ứng với giá cổ phiếu là 35.500 - 53.200 sẽ giảm so với con số 41.600 Đ lúc trước về cận dưới.

Như bạn thấy khoảng giá trị cổ phiếu tương ứng với định giá thuê bao cũng là 1 khoảng khá rộng nên chưa nói trước được điều gì.

Còn dài hạn thì tôi chưa thấy có gì cần điều chỉnh và vẫn giữ cách định giá như trên bạn nhé!

Tuy nhiên nếu bạn theo dõi tất cả các bài viết của t bạn sẽ thấy tôi "định giá" chỉ là lúc bắt đầu mua để có 1 khoảng "biên an toàn đủ lớn", còn khi đã mua xong rồi thì thường tôi sẽ k quan tâm quá nhiều về vấn đề này nữa, vì với tôi không có cách định giá nào là "chuẩn" mà chỉ có "tương đối".

Quan điểm tôi là DN còn tốt, còn tăng trưởng tôi còn nắm giữ, khi nào những yếu tố ấy thay đổi hoặc tôi tìm kiếm được 1 cơ hội "tốt hơn" tôi mới "định giá lại" và quyết định bán cp hay không.

Nhưng để đánh giá được chu kỳ của DN tốt xấu nó cần thời gian khá dài tính theo năm hoặc vài năm, còn 1 cơ hội khác "tốt hơn" nó cũng k dễ dàng có được, mà có được thì cũng k nhất định phải bán VGI đi để đầu tư nếu VGI vẫn tốt.

Trên đây là câu trả lời theo quan điểm riêng của tôi, hy vọng nó giúp bạn và mọi người cảm thấy "thoải mái" hơn về giá cp nhé!

Cảm ơn bạn rất nhiều!