Giảm phát hay Siêu lạm phát?

Tối mai, khi ngân hàng TW Châu Âu công bố cắt giảm lãi suất thì EUR =1.23 sẽ thành hiện thực.

Ấn độ và TQ là 2 đối tượng khác nhau.
Dân Ấn tiêu thụ vàng chủ yếu cho trang sức, vì thế giá tăng thì cầu giảm.
Còn TQ và các thể chế tài chính đầu tư vào vàng như một thứ dự trữ và tiền tệ an toàn thì lại khác, giá càng tăng thì cầu càng tăng.
Giá vàng đã từng tăng 24 lần trong khoảng thời gian 1972-1980, sau đó bị Anh, Mỹ và vài đại gia phối hợp đè giá cho tới nay, biện pháp chủ yếu là cho vay vàng lãi suất thấp và short sell.
Khi lãi suất đồng $ cao, đám đầu cơ vay gold với lãi suất rất thấp, bán đi đầu tư vào các khoản có lãi cao hơn: trái phiếu Mỹ, stock, bđs...để kiếm chênh lệch lãi suất chừng nào mà chênh lệch này còn.
Trò carry trade này cũng diễn ra với đồng yên tương tự như với vàng bởi vì nhiều năm trước đã có chênh lệch lớn giữa lãi suất yên và đôla.
Khi Mỹ hạ lãi suất, chênh lệch mất đi, họ phải đổ xô đi kiếm yên trả nợ, đồng yên lên giá mấy chục %, nhiều tay buôn tiền chết thảm!
Với vàng cũng sẽ như vậy, thậm chí còn kinh khủng hơn vì vàng không in được như yên.

Bác dbp này thật chẳng phải tay vừa, làm em phải đi lục lại mấy bài của kụ đọc

Xin hỏi bác, có phải đợt rồi CP VN đổi vàng cho TQ để lấy $ về, phải ko ?

Xin hỏi 1 câu nữa, thời điểm nào, dấu hiệu gì thì nhập vàng vc được?

Thanks

Đừng nhận định linh tinh. Vàng lên 100% là do tư nhân đầu cơ. Không hề có chuyện Trung Quốc mua vàng làm dự trữ.

Việc các nước dùng ngoại tệ gì làm dự trữ được quyết định hoàn toàn trên bàn cờ chính trị. Ngay cả khi USD mất giá và mất vai trò của đồng tiền quốc tế thì G7, G8, G9 có thể nhóm họp để đưa ra 1 basket of currency (gói tiền tệ) để thay thế cho $. Đối với các nước đang phát triển thì hiện tại cũng có SDR (special drawing rights) ở IMF làm dự trữ. Vàng đã chính thức mất vai trò đồng tiền thanh toán quốc tế vào những năm 1970-80 khi các nước lớn thống nhất không sử dụng gold trong thanh toán quốc tế (de-monetization). Vàng sẽ 1 đi không trở lại khi giá trị làm đồng tiền hay dự trự giá trị ngày 1 giảm dần.
Xú hướng giảm bắt đầu từ 1970 sẽ kéo dài khoảng 300 năm.

Mấy đợt tăng trở lại 2005-2007 chỉ là bull-trap thôi các chú đừng có ham.

Thanks bác

Nhưng mà em tra trên mạng thì "de-monetization" nghĩa là "(quá trình) Phi tiền tệ hóa; giảm bớt sử dụng tiền mặt"

Bác có viết nhầm ko ạ ? Link : http://baohoai.googlepages.com/EcoGlos1.pdf

Bác dbp này ko bao giờ hô hào, nên em ko để ý. Giờ lục lại mấy bài của bác ấy đọc, thấy cũng hay hay.

gold de-monetization là phi tiền tệ hoá gold. Không sử dụng gold làm tiền tệ xảy ra cùng với sự sụp đổ của chế độ bản vị vàng.

Quả sóng giảm giá 300 năm của Gold là phân tích của Ralph Nelson Elliott cách đây khá lâu rồi (tác giả của sóng Elliott) chứ không phải của tôi nói đùa đâu

Lý thuyết sẽ chỉ mãi là lý thuyết nếu không trên cơ sở dữ liệu thực tế theo vận động khó lường của thị trường, theo cung cầu phát sinh. Thiết nghĩ chúng ta không nên kết luận mang tính chủ quan khi chưa có đầy đủ dữ liệu để tham khảo. Mời mọi người cùng đọc:

THỊ TRƯỜNG SẼ THẾ NÀO NẾU TRUNG QUỐC MUA 93 TỶ USD VÀNG (4/3/2009)
Theo các chuyên gia phân tích, vàng có thể là vật giữ giá trị rất tốt. Tuy nhiên, trong quá trình đầu tư cần theo dõi sát sao tình hình thị trường và những biến động có thể xảy ra dựa trên những nguồn tin tức đáng tin cậy, cũng như nhận định, phân tích và ý kiến các chuyên gia.
Tại Trung Quốc, các nhà đầu tư đang đổ xô vào vàng sau đổ vỡ của các thị trường khác trên toàn cầu. Nhưng đầu tư vào vàng cũng nên xem xét đến rủi ro và bây giờ là thời điểm quan trọng mà các nhà đầu tư vàng nên cẩn trọng.
Mark Robinson, chuyên gia phân tích ở Dubai nói: ?oVàng là một tài sản đáng tin cậy. Đầu tư vào vàng vật chất có nhiều lợi thế hơn đầu tư vào những lĩnh vực khác. Đầu tư vào vàng giao dịch điện tử và vàng tài chính cần nâng cao yếu tố chuyên nghiệp.?
Trong khi đó, Trung Quốc có gần 2 nghìn tỷ USD trong những quỹ dự trữ. Ngân hàng ở Bắc Kinh tràn ngập tiền.Thực tế, với gần 2 nghìn tỷ đô,Trung Quốc có nguồn quỹ dự trữ ngoại hối lớn nhất so với bất kì nước nào trong lịch sử nhân loại.
Ngược lại, bây giờ Washington nợ gần 11,4 nghìn tỷ đô, không tính đến những nguy cơ bất ngờ của khủng hoảng thị trường bất động sản.
Trong trường hợp này, đồng nhân dân tệ của Trung Quốc có thể có sức mua mạnh hơn. Tuy nhiên, trường hợp này có thể không xảy ra-vì đồng đô la vẫn duy trì ở trạng thái mạnh hơn.
Nhưng trong vài năm tới, về cơ bản Trung Quốc sẽ mua vét vàng của thế giới.
Bắc Kinh hiểu rằng tiền tệ tệ dự trữ của USD sẽ nhanh chóng đi vào lịch sử. Cũng giống như đồng Bảng Anh đã mất đi giá trị của nó là đồng tiền dự trữ vào đầu thế kỉ 20.
Các chuyên gia ở Bắc Kinh cũng tin rằng, vì Trung Quốc nhanh chóng phát triển và giữ địa vị siêu cường kinh tế nên đồng nhân dân tệ sẽ trở thành vật trung gian trao đổi vững chắc của thế giới.
Họ hình dung một ngày nào đó đồng nhân tệ sẽ là loại tiền tệ quốc tế, có sức mạnh ngang bằng hoặc hơn đồng đô la. Đó là lý do vì sao họ định lấy vàng để hỗ trợ cho đồng nhân dân tệ.



Thêm vào đó,còn một lí do khác để Bắc Kinh mua thêm vàng cho ngân hàng Trung Quốc. Trung Quốc có các khoản đầu tư bằng USD ước chừng 1.3 nghìn tỷ USD. Họ không thể rút ra khỏi đầu tư USD nhanh chóng vì như vậy sẽ huỷ diệt nền kinh tế Mỹ, trực tiếp ảnh hưởng xấu đến kinh tế Trung Quốc.
Vì vậy giải pháp khôn khéo có thể là: Tạo ra hàng rào bảo vệ và đa dạng hoá số dự trữ đô la còn lại bằng vàng. Hiện tại, Trung Quốc chỉ có 0.9% quỹ dự trữ bằng vàng (600 tấn). Đó là mức thấp nhất đối với bất kỳ nền kinh tế công nghiệp hoá nào. Mỹ có 77.3% quỹ dự trữ ngoại hối bằng vàng.
Để tăng lượng dự trữ vàng lên 5 %, Bắc Kinh sẽ phải mua thêm lượng vàng trị giá 93 tỷ USD nữa. Như vậy sẽ có thể dễ dàng đẩy giá vàng tăng đột biến đến hơn 2000 USD/ ounce.

Đình Tuấn

( Theo Commodityonline)

Bác nên đọc thêm về vàng, chế độ kim bản vị, vai trò đồng đôla.
Bản thân khi Mỹ tuyên bố từ bỏ gắn $ với vàng (trước đó Mỹ cam kết thanh toán gold cho các chính phủ nước ngoài khi mang $ đến đổi với giá fix là 35$/oz), Gold đã tăng vọt từ 35$/oz năm 1972 lên 850$/oz năm 1980 (tăng 24 lần, tính theo sức mua đồng đôla thì 850$ năm 1980 tương đương 2000-6000$ bây giờ, tuỳ theo chọn cách tính lạm phát theo rổ hàng hoá của chính phủ Mỹ bây giờ hay cách tính thời tổng thống Carter về trước).
Sau đó Gold lại giảm do:
-Anh bán 1/2 dự trữ vàng giá rẻ (tác giả vụ bán vàng này nay là PM của Anh-Gordon Brown).
-Các central banks đem vàng dự trữ ra cho vay lãi suất rất thấp, các tay carry trader vay rồi đem bán Gold đầu tư vào thứ khác ăn chênh lệch lãi suất.
-Liên Xô sụp đổ, nền ktế các nước thuộc LX khủng hoảng, chính phủ các nước này đã đem gold dự trữ bán đi để chi tiêu (không chỉ bán vàng, họ bán đủ thứ tài nguyên với giá rẻ như bùn vào lúc đó)
-Sự phối hợp đè giá vàng của Anh, Mỹ, các BB tài chính (nếu nắm trong tay quyền in đôla cho cả thế giới dùng, tất yếu họ sẽ phải cố duy trì niềm tin của cả thế giới vào đồng đô)
Sự sụp đổ của đồng đôla cũng được chính người Mỹ nói đến rất nhiều (tất nhiên không phải là chính phủ Mỹ). $ chưa mất giá mạnh (mặc dù vẫn mất giá đều đều) là do được hấp thụ bên ngoài nước Mỹ, như đồng tiền dự trữ bắt buộc dùng để mua dầu (ai mà không cần mua dầu? cái đó vẫn được gọi là đồng đôla dầu mỏ). Có ý kiến cho rằng Saddam Hussein bị giết vì ông ta có ý định bán dầu lấy đồng tiền khác ngoài đôla.
Nếu ông Elliot dám đưa ra nhận định cho 300 năm thì thật là liều lĩnh hoặc là có âm mưu. Tuyên bố của ông có trọng lượng ngang với tuyên bố đã xây dựng thành công CNXH, tiến lên CNCS của bác Breznhev ở LX cuối những năm 80.
Ngay cả phi tiền tệ hoá vàng thì vàng vẫn có thể tăng giá mạnh. Ví dụ: bất động sản đâu có dùng làm tiền tệ nhưng vẫn có thể tăng hàng ngàn % trong vòng vài thập kỷ.
Đơn giản: tiền giấy- dù người ta tô vẽ cho nó bao nhiêu- vẫn là thứ in ra được, càng in nhiều (nhanh hơn tốc độ tăng của cải vật chất) thì càng mất giá nhanh.



Được dbp sửa chữa / chuyển vào 09:53 ngày 05/03/2009

Cột màu xanh là toàn bộ ngân sách của Mỹ những năm trước.
Cột màu đỏ là THÂM HỤT ngân sách năm 2009!



Được dbp sửa chữa / chuyển vào 10:13 ngày 05/03/2009

Nếu nhìn từ góc độ đồng đôla dầu mỏ, có thể suy luận: khi thị trường dầu mỏ suy giảm cả về khối lượng lẫn giá thì lượng $ cần cho việc mua dầu sẽ suy giảm mạnh, vậy lượng $ khổng lồ vẫn phải dùng để mua dầu, nay thừa ra có làm tăng sức ép mất giá của đồng $ hay không?
Phải chăng mr.Obama chủ trương kích cầu vào các ngành năng lượng mới là để hấp thụ lượng đôla thừa ra từ thị trường dầu mỏ, tránh cho đồng $ khỏi thừa mứa và mất giá mạnh?

Một sức ép nữa làm đồng đôla mất giá (bên cạnh vô vàn sức ép đã tích tụ sẵn) là chương trình kích cầu của TQ: TQ sẽ sử dụng đến một phần dự trữ $ khổng lồ của mình để kích cầu->thêm một lượng $ khổng lồ được tung ra.

10 đe doạ cho giá trị đồng đôla trong 2009:
http://www.marketskeptics.com/2009/01/ten-major-threats-facing-dollar.html





Được dbp sửa chữa / chuyển vào 15:21 ngày 05/03/2009

Được dbp sửa chữa / chuyển vào 15:47 ngày 05/03/2009