Giảm phát hay Siêu lạm phát?

Hôm nay 2 sàn xanh ngắt, lại copy tặng bác nào rỗi đọc chơi tham khảo.
Tóm tắt: nhà đất không phải là nguyên nhân chính của khủng hoảng? thị trường các sản phẩm phái sinh mới là quả bom lớn, quy mô của nó đã lên tới 1.5 triệu tỷ đôla (khoảng 17 lần GDP toàn cầu). Khi quả bom này nổ hay co rút thì có bao nhiêu tiền đổ vào cũng không đủ? cuộc khủng hoảng nợ những năm 1930 đã không được giải quyết đã dẫn đến chiến tranh thế giới lần 2. G20 lần này thế nào đây?
http://socioecohistory.wordpress.com/2009/03/30/15-quadrillion-dollar-derivatives-bubble-at-the-heart-of-financial-crisis/

1.5 Quadrillion Dollar Derivatives Bubble at the Heart of Financial Crisis.

* The current estimated US$14 Trillion of bailout, guarantees, loans? by the US government will not revive the economy. It is simply trying to paper over the $1.5 Quadrillion (1000 Trillion) derivatives problem. No amount of money can paper over this financial black hole. The derivatives market is a financial casino that the banksters have been running and it is totally out of control.

* ACTIndependent.org statement to the G20 :

On the eve of the long-awaited London conference of the G-20 nations, we are rapidly descending into the chaos of a Second World Economic Depression of catastrophic proportions. In the year since the collapse of Bear Stearns, we have moved toward the disintegration of the entire globalized world financial system, based on the residual status of the US dollar as a reserve currency, and expressed through the banking hegemony of London, New York, and the US-UK controlled international lending institutions like the International Monetary fund and the World Bank. This is a breakdown crisis of world civilization, prepared over decades by the folly of deindustrialization and the illusions of a postindustrial society, ?.. If current policies are maintained, we face the acute danger of a terminal dollar disintegration and world hyperinflation.

The G-20 leaders are must deliberate a new set of policies capable of leading humanity out of the current crisis. We must first identify the immediate cause which has detonated the present unprecedented turbulence. That cause is unquestionably the $1.5 quadrillion derivatives bubble. Derivatives have provoked the downfall of Bear Stearns, Countrywide, Northern Rock, Lehman Brothers, AIG, Merrill Lynch, and Wachovia, and most other institutions which have succumbed. Derivatives have made J.P. Morgan Chase, Bank of America, Citibank, Wells Fargo, Bank of New York Mellon, Deutsche Bank, Société Générale, Barclays, RBS, and money center banks of the world into Zombie Banks.

Derivatives are financial instruments based on other financial instruments?" paper based on paper. Derivatives are one giant step away from the world of production and consumption, plant and equipment, wages and employment in the production of tangible physical wealth or hard commodities. In the present hysteria of the globalized financial oligarchy, the very term of ?oderivative? has become taboo: commentators prefer to speak of toxic assets, complex securities, exotic instruments, and counterparty arrangements. At the time of the Bear Stearns bankruptcy, Bernanke warned against ?ochaotic unwinding.? All of these code words are signals that derivatives are being talked about.

Derivatives include such exchange traded speculative instruments as options and futures; beyond these are the over-the-counter derivatives, structured notes, and designer derivatives. Derivatives include the credit default swapsso prominent in the fall of AIG, collateralized debt obligations, structured investment vehicles, asset-backed securities, mortgage backed securities, auction rate securities, and a myriad of other toxic variations. These derivatives, in turn, are pyramided one on top of the other, thus creating a house of cards reaching into interplanetary space.

As long as this huge mass of kited derivatives was experiencing positive cash flow and positive leverage, the profits generated at the apex of the pyramid were astronomical. But disturbances at the base of the pyramid turned the cash flow and exponential leverage negative, and the losses at the top of the pyramid became immense and uncontrollable. By 2005-6, the disturbances were visible in the form of a looming crisis of the automobile sector, plus the slowing of the housing bubble cynically and deliberately created by the Federal Reserve in the wake of the collapse of the dot com bubble, the third world debt bubble. and the other asset bubbles favored by Greenspan.

Financiers are trying to blame the current depression on poor people who acquired properties with the help of subprime mortgages, and then defaulted, thus ?" it is alleged ?" bringing down the entire world banking system! This is a fantastic and reactionary myth. The cause of the depression is derivatives, and this means that the perpetrators to be held responsible are not poor mortgage holders, but rather globalized investment bankers and hedge fund operators, the derivatives merchants.

We are now in the throes of a world wide derivatives panic. This panic has been gathering momentum for at least a year, since the fall of Bear Stearns. There is no power on earth which can prevent this panic from destroying most of the current mass of toxic derivatives. It is however possible that the ongoing attempts to bail out, shore up, and otherwise preserve the deadly mass of derivatives will destroy human civilization as we have known it. We must choose between the continued existence of derivatives speculation on the one hand, and the survival of human society worldwide on the other. If this be crude populism, make the most of it.

* Unless this derivatives problem is resolved, there is no way the world economy is not headed towards a massive 7-10 years Great Depression. ACTIndependent.org again :

FREEZE DERIVATIVES FOR THE DURATION OF THE CRISIS
The G-20 must remove the crushing mass of derivatives which is now dragging down the world economy. Derivatives must be banned going forward, but this by itself will not be sufficient. The ultimate goal must be to wipe out and neutralize the existing mass of $1.5 quadrillion in notional values of toxic derivative instruments. Some governments may be able simply to decree that derivatives be shredded, deleted, and otherwise liquidated, and they should do so at once. Virtually all governments should be able to use their emergency economic powers to freeze derivatives and set them aside for at least five years or for the duration of the crisis, whichever lasts longer. Legal issues can be settled over the coming decades in the courts. Humanity is in agony, and we must act against derivatives now. Going forward, we must ban the paper pyramids of derivatives in the same way that the Public Utility Holding Company Act of 1935 banned the pyramiding of holding companies.

* American Investment banks and the Federal Reserve are at the heart of this problem. These banksters do not want to face reality and want to perpetuate this derivatives market forever. They will not succeed. The US$14 trillion committed is equivalent to the entire USA GDP output. Why isn?Tt the economy turning around? With US$14 T you can pay all the outstanding mortgage loan amount, all the credit card debts and have some left over. Where did all these money disappear to ? Stop blaming Main Street sub prime mortgages for this problem. They are not the real cause at the heart of the problem.

* If this problem is not resolved, look at what happened during the 1st Great Depression. Similar unresolved issue led to World War 2.

Derivatives pose the question of fictitious capital ?" financial instruments created outside of the realm of production, and which destroy production. In 1931-2, fictitious capital appeared as tens of billions of dollars of reparations imposed on Germany, plus the war debts owed by Britain and France to the United States. These debts strangled world production and world trade. Bankers and statesmen tried desperately to maintain these debt structures. But US President Herbert Hoover proposed the Hoover Moratorium of 1931-1932, a temporary freeze on all these payments.

The Lausanne Conference of June 1932 was the last chance to wipe out the debt permanently. But the Lausanne Conference failed to act decisively, and passed the buck. By the end of 1932, there was near-universal default on reparations and war debts anyway. And by January 1933, Hitler had seized power. We urge the London G-20 to defend world civilization against derivatives. It is time to lift the crushing weight of derivatives from the backs of humanity before the world economy and the major nations collapse into irreversible chaos and war, as seen during the 1930s.





Được dbp sửa chữa / chuyển vào 15:28 ngày 01/04/2009

Vì sao thị trường các sản phẩm phái sinh sẽ đem đến cái chết?
Vì đó là thị trường đã có quy mô quá lớn (30 lần GDP toàn cầu) và dùng đòn bẩy quá nhiều (hãy nhìn vào sàn vàng chẳng hạn: chỉ với 1 $, người ta có thể mua bán lượng hàng giá 10 $).
Nguy hiểm nhất: đó là thị trường của hàng ảo và tiền ảo, là ảo dựa trên ảo và phình to không ngừng mất kiểm soát, một hệ thống tuần hoàn của tiền tệ không phục vụ cho nền kinh tế thực (dù lúc ban đầu có gắn với các yêu cầu của nền kinh tế), nhưng lại hút máu từ nền kinh tế thực và khi sụp đổ thì sẽ tàn phá tan hoang do quy mô quá lớn.
..............
Tháng 3 và những ngày đầu tháng 4 lại chứng kiến thêm những biểu hiện của việc đè giá vàng rất lộ liễu từ các ngân hàng: khi số lượng khách hàng yêu cầu giao vàng vật chất của thị trường vàng COMEX tăng mạnh (một điều bất thường vì bình thường thì người chơi vàng trên sàn không mấy khi yêu cầu giao vàng vật chất), khi NYSE cạn vàng thỏi loại 1kg để giao kịp cho khách hàng, đúng lúc đó thì truyền thông đồng loạt đăng tin về cái gọi là "bong bóng vàng" (mà lảng tránh nói về bong bóng đôla, bong bóng trái phiếu, 95% các báo lớn, kênh truyền hình lớn trên thế giới nằm trong tay người Do Thái), cả ECB lẫn IMF đều tung tin đã bán hoặc sẽ bán vàng ra, JP Morgan, ngân hàng chơi trò phái sinh lớn nhất, là nơi tung ra những lệnh bán khối lượng lớn (trong khi đó cũng ngân hàng này lại mua vào các mỏ vàng).
31-3, Deutsche bank chuyển giao một lượng vàng lớn (850 000 oz) , một sự ủng hộ đồng đôla Mỹ bằng việc mạo hiểm dự trữ vàng của nước Đức?
Phải chăng ECB đã bán cho DB để DB bán ra nhằm ghìm giữ giá vàng và ngăn chặn sự sụp đổ của COMEX khi mà yêu cầu giao vàng vật chất tăng vọt do sự mất tin tưởng vào các chính sách in tiền và bơm tiền trên khắp thế giới.
Vì sao các tổ chức lớn như ECB và IMF phải bán vàng ra? Vì họ muốn đè giá? Vì vàng đã cạn dần ngoài thị trường?
Ai sẽ hưởng lợi? Ai đã mua lượng vàng đó?
Trên thị trường vàng vật chất tại Mỹ và nhiều nước, giá vàng vật chất cao hơn giá trên sàn từ 10-30$/oz.
Xét một cách logic, sự can thiệp biểu hiện một sự mất cân bằng tự nhiên trong cung cầu. Việc ECB bán vàng ra cũng có thể coi như một sự cứu trợ (bail out) cho những thế lực bán khống vàng trước tình cảnh bị đe doạ phá sản khi đối mặt với yêu cầu giao hàng (vàng vật chất) tăng mạnh???

Rò rỉ kết quả kiểm tra tình trạng các ngân hàng Mỹ (stress test):
-Ngày 20/4, Bộ Tài chính Mỹ nói "chưa có kết quả stress test" nhưng từ ngày 10/4, cũng Bộ TC lại yêu cầu Goldman Sach, City, v.v không để lọt kết quả stress test ra ngoài gây tâm lý bất lợi.
-Theo link này:
http://turnerradionetwork.blogspot.com/2009/04/leaked-bank-stress-test-reults.html
thì kết quả test rò rỉ ra là rất xấu:
+Trong 19 banks đứng đầu, có 16 banks đã coi như "vỡ nợ"-technically insolvent
+Trong số 16 banks nói trên, không có bank nào chịu được sự suy giảm dòng tiền hơn nữa nếu thiếu tiền trợ cứu từ bên ngoài
+Chỉ cần 2 trong số 16 bank đó sụp đổ cũng đủ quét sạch số tiền bảo hiểm của FDIC.
+5 banks đứng đầu thiếu vốn nghiêm trọng, có thể thiếu tiền để tiếp tục hoạt động
+Hoạt động kinh doanh các sản phẩm phái sinh (derivatives) của 5 banks hàng đầu (JPMorgan Chase, Goldman Sachs, HSBC Bank America and Citibank) là rất rủi ro (quy mô gấp nhiều lần vốn).
+Ngoài các banks lớn, 1800 tổ chức tài chính khác đứng trước rủi ro lớn mặc dù đã có các chương trình bail out

Cũng lại là tin rò rỉ: dường như Ấn Độ và Trung Quốc sẽ yêu cầu IMF bán TẤT CẢ lượng vàng dự trữ (100 tỷ $ theo giá hiện nay).
Một cơn sóng thần sắp đến???



Được dbp sửa chữa / chuyển vào 15:08 ngày 21/04/2009

Con người tạo ra tất cả và sẽ giải quyết được tất cả
Chỉ cần giết hêt chim LON thôi

Cảnh sát tài chính Italia vừa bắt 2 người Nhật ở gần biên giới Ý-Thuỵ Sỹ mang theo lượng trái phiếu Mỹ trị giá 134.5 tỷ $ !!!!!!!
Chưa có kết luận đây là trái phiếu thật hay giả nhưng quan chức Italia nói rằng chúng giống y như thật!
Nếu là trái phiếu giả, đây là vụ làm giả giá trị khổng lồ.
Nếu là trái phiếu thật thì đây là vụ buôn lậu khủng. Với giá trị lớn như vậy, phải chăng có thế lực khủng nào (nhóm tài phiệt, thậm chí là nhà nước) định thực hiện âm mưu gì với thị trường???

"There is no means of avoiding the final collapse of a boom brought about by credit (debt) expansion. The alternative is only whether the crisis should come sooner as the result of a voluntary abandonment of further credit (debt) expansion, or later as a final and total catastrophe of the currency system involved."

-Ludwig von Mises -