Giao dịch chứng khoán khối ngoại ngày 22/11: Đẩy mạnh gom hàng, mua ròng 560 tỷ đồng

VietinBank có tham vọng tăng vốn lên 54.134 tỷ đồng vào cuối năm nay. Ảnh: Dũng Minh

Ngân hàng dồn dập tăng vốn cuối năm
Tác giả Thùy Vinh

7 giờ trước
Nam miền Bắc Nữ miền Bắc Nữ miền Nam Nam miền Nam
(ĐTCK) Cả nhóm ngân hàng có vốn nhà nước chi phối lẫn khối ngân hàng tư nhân đồng loạt phát hành cổ phiếu để trả cổ tức, thưởng cổ phiếu cũng như chào bán ra thị trường.
Nóng cuộc đua tốp đầu

Trao đổi với phóng viên Báo Đầu tư Chứng khoán, ông Lê Hải, Tổng giám đốc ABBank (mã ABB) cho hay, lộ trình tăng vốn lên gần 10.000 tỷ đồng nhằm phục vụ 2 mục tiêu chiến lược là nâng cao các chỉ số an toàn vốn, tăng quy mô vốn hoạt động và đẩy mạnh chuyển đổi số, gia tăng năng lực cạnh tranh của Ngân hàng.

“Trong thời gian từ 18/11-8/12/2021, ABBank nhận tiền mua cổ phiếu từ đợt phát hành hơn 114,26 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, tỷ lệ phát hành 20%. Cùng với đợt chào bán cho cổ đông hiện hữu này, ABBank đã hoàn tất hồ sơ nộp Ủy ban Chứng khoán Nhà nước để thực hiện phát hành hơn 11,426 triệu cổ phần (tương đương 2% vốn điều lệ hiện tại) cho cán bộ, nhân viên theo chương trình ESOP. Đặc biệt, ngay sau khi hoàn thành 2 đợt phát hành này, ABBank sẽ thực hiện chia cổ phiếu thưởng với tỷ lệ 35% (tính trên số vốn điều lệ mới sau chào bán cho cổ đông hiện hữu và phát hành ESOP) từ nguồn lợi nhuận chưa phân phối và quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ với số tiền được sử dụng tổng cộng gần 2.440 tỷ đồng”, ông Hải thông tin.

Tương tự, lãnh đạo Viet Capital Bank (mã BVB) cho biết, nhằm mục đích tăng cường năng lực tài chính để chuẩn bị đẩy nhanh kế hoạch mở rộng quy mô trong thời gian tới, vào ngày 24/11/2021, Viet Capital Bank sẽ chốt danh sách cổ đông để lấy ý kiến bằng văn bản về việc điều chỉnh phương án tăng vốn điều lệ.

Theo phương án cũ, Viet Capital Bank sẽ tăng vốn thêm 1.052 tỷ đồng, nhưng hiện tại, HĐQT Ngân hàng xin ý kiến cổ đông điều chỉnh phương án tăng vốn thêm 1.618 tỷ đồng. Trong đó, chia cổ tức 15% bằng cổ phiếu với tổng giá trị phát hành 550,6 tỷ đồng; phát hành cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 4:1, giá trị phát hành tối đa theo mệnh giá (10.000 đồng/cổ phiếu) là 917,7 tỷ đồng; phát hành tối đa 150 tỷ đồng cổ phiếu ESOP cho cán bộ, nhân viên Ngân hàng. Nếu phát hành thành công cả 3 phương án trên, vốn điều lệ của Viet Capital Bank sẽ tăng lên mức 4.789 tỷ đồng.

Ở nhóm ngân hàng quy mô lớn, hôm nay 22/11/2021 là ngày BIDV (mã BID) chốt danh sách cổ đông lấy ý kiến bằng văn bản về phương án tăng vốn điều lệ thông qua phát hành cổ phiếu trả cổ tức và chào bán cổ phần mới cho các cổ đông. Theo kế hoạch được thông qua tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2021, BIDV sẽ tăng vốn điều lệ thêm 8.304 tỷ đồng, lên mức 48.524 tỷ đồng (tương đương tăng 20,6%) bằng việc phát hành 207,3 triệu cổ phiếu để trả cổ tức năm 2019 (tỷ lệ 5,2%) và 281,5 triệu cổ phiếu để trả cổ tức năm 2020 (tỷ lệ 7%), đồng thời phát hành thêm 341,5 triệu cổ phần mới ra công chúng hoặc chào bán riêng lẻ (tương đương 8,5% vốn điều lệ). Thời gian trả cổ tức được tiến hành ngay trong quý IV này, còn việc phát hành cổ phiếu mới dự kiến thực hiện trong thời gian từ nay đến năm 2022, sau khi được cơ quan có thẩm quyền chấp thuận.

Trong khi đó, VietinBank (mã CTG) quyết tâm thực hiện tham vọng dẫn đầu hệ thống ngân hàng về vốn điều lệ với kế hoạch tăng vốn lên 54.134 tỷ đồng vào cuối năm nay. Chủ tịch HĐQT VietinBank Trần Bình Minh từng khẳng định, năm nay, ngân hàng này sẽ hoàn thành các kế hoạch đề ra, trong đó có việc tăng vốn. Trước đó, VietinBank đã phát hành thành công gần 1,1 tỷ cổ phiếu để trả cổ tức với tỷ lệ hơn 29%, qua đó nâng vốn điều lệ 48.058 tỷ đồng và trở thành ngân hàng có vốn điều lệ cao nhất hệ thống tính đến tháng 9/2021.

Vị trí thứ 3 đang “tạm thời” thuộc về VPBank (mã VPB), khi ngân hàng này đã hoàn tất việc phát hành hơn 1,97 tỷ cổ phiếu chia cổ tức tỷ lệ 80%, qua đó tăng vốn điều lệ lên tới gần 45.058 tỷ đồng (tương đương số vốn tăng thêm hơn 19.700 tỷ đồng).

Nói “tạm thời” là bởi Vietcombank (mã VCB) chuẩn bị thực hiện chia cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 8% để nâng vốn điều lệ lên hơn 47.325 tỷ đồng, tức tăng thêm khoảng 10.236 tỷ đồng. Đây là lần chia cổ tức bằng cổ phiếu đầu tiên của Vietcombank sau 10 năm kể từ lần đầu tiên kể từ năm 2011.

Thậm chí, Vietcombank còn có thể chiếm vị trí thứ 2 của BIDV nếu hoàn thành việc phát hành riêng lẻ quy mô tương đương 6,5% vốn điều lệ (tương đương hơn 3.000 tỷ đồng) để tăng vốn lên hơn 50.400 tỷ đồng. Các kế hoạch phát hành này đều đã được Đại hội đồng cổ đông thường niên 2021 thông qua.

Ngoài ra, SHB (mã SHB) cũng mới được chấp thuận tăng vốn điều lệ từ 19.260 tỷ đồng lên hơn 26.674 tỷ đồng...

Cổ phiếu “vua” triển vọng, nhưng khó tránh pha loãng

Với các ngân hàng, 2021 là năm “chạy đua” tăng vốn nhằm đáp ứng các tiêu chí an toàn vốn theo tiêu chuẩn quốc tế, trong đó những ngân hàng tăng vốn mạnh từ đầu năm 2021 đến nay phải kể đến là VPBank (tăng 80%), VIB (44,2%), SCB (32,8%), Sacombank (32%), OCB (31,8%), ACB và HDBank (25%)...

Một mặt, việc tăng vốn điều lệ sẽ giúp các ngân hàng cải thiện hệ số an toàn vốn (CAR), nâng cao sức cạnh trạnh…, nhưng mặt khác cũng khiến cổ phiếu chịu áp lực pha loãng khi hàng tỷ cổ phiếu mới được đưa vào thị trường.

Kể từ đầu năm tới nay, thị trường chứng khoán đã đón thêm gần 10,3 tỷ cổ phiếu ngân hàng thông qua niêm yết mới hay phát hành thêm, trong đó OCB (mã OCB) và SeABank (mã SSB) niêm yết lần lượt gần 1,1 tỷ và hơn 1,2 tỷ cổ phần trên sàn HOSE, VietABank đăng ký giao dịch gần 445 triệu cổ phần trên thị trường UPCoM... Theo số liệu thống kê từ HOSE và HNX, tính đến hết ngày 10/11/2021, số cổ phiếu lưu hành của 27 ngân hàng niêm yết và giao dịch trên UPCoM đạt hơn 46,6 tỷ đơn vị, chiếm hơn 1/4 tổng lượng cổ phiếu lưu hành trên thị trường.

Thực tế, nhiều cổ phiếu ngân hàng đã giảm mạnh sau khi phát hành cổ phiếu để trả cổ tức, thưởng cổ phiếu... Đơn cử, kể từ ngày chốt quyền nhận cổ phiếu thưởng với tỷ lệ 40% (ngày 10/6/2021), cổ phiếu VIB đã giảm từ mức 51.700 đồng về quanh mức 38.000 đồng như hiện tại, tương ứng giảm khoảng 36%, nhưng nếu so với đầu năm vẫn tăng tới hơn 50%. Tương tự, cổ phiếu CTG cũng giảm hơn 30% sau khi chốt quyền trả cổ tức hơn 29% bằng cổ phiếu vào ngày 8/7/2021 tới nay, nhưng vẫn tăng hơn 32% so với đầu năm.

Theo ông Nguyễn Hồng Khanh, Trưởng Phòng Phân tích, Công ty Chứng khoán Quốc tế Việt Nam (VIS), khi lượng lớn cổ phiếu đổ vào thị trường trong một thời gian ngắn, chắc chắn thị giá cổ phiếu cũng như tâm lý nhà đầu tư sẽ bị ảnh hưởng.

Trong khi đó, áp lực tăng vốn luôn tồn tại khi các ngân hàng phải đáp ứng các yêu cầu an toàn vốn theo tiêu chuẩn Basel II, Basel III, bất chấp việc vốn điều lệ tăng mạnh từ đầu năm tới nay. Bởi theo quy định, chậm nhất đến ngày 1/1/2023, các ngân hàng phải đáp ứng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu theo chuẩn Basel II được quy định tại Thông tư 41/2016/TT-NHNN, trong khi đến nay mới có 16/35 ngân hàng đáp ứng được điều này. Vì vậy, cuộc đua tăng vốn của các ngân hàng sẽ chưa dừng lại, thậm chí có thể diễn ra mạnh mẽ hơn trong năm 2022.

Đơn cử, tại BIDV, tính đến cuối năm 2020, CAR của nhà băng này chỉ đạt 8%, mức tối thiểu theo quy định của Thông tư 41/2016, cho nên việc tăng vốn điều lệ là rất cấp bách. Tổng giám đốc BIDV Lê Ngọc Lâm cho biết, việc tăng vốn điều lệ giúp Ngân hàng tăng năng lực tài chính, bổ sung nguồn vốn trung - dài hạn để mở rộng hoạt động tín dụng khi tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung - dài hạn bị kiểm soát chặt hơn theo lộ trình tại Thông tư 08/2020/TT-NHNN.

Còn ông Lê Anh Tuấn, Giám đốc Chiến lược đầu tư, Dragon Capital đánh giá, là “huyết mạch” của nền kinh tế, nên dư địa tăng trưởng của cổ phiếu ngân hàng vẫn còn nhiều khi kinh tế đang dần hồi phục sau giãn cách.

“Tất nhiên, không phải cổ phiếu ngân hàng nào cũng đều tăng giá, mà có sự phân hóa rõ nét. Do đó, nhà đầu tư cần lựa chọn cổ phiếu của ngân hàng có tiềm lực cũng như quản trị rủi ro tốt”, ông Tuấn nói

SSI Research: FTSE Vietnam Index sẽ thêm DIG, VND, DGC, NLG, DXG vào danh mục
Tác giả Quỳnh Lê

2 giờ trước
Nam miền Bắc Nữ miền Bắc Nữ miền Nam Nam miền Nam
(ĐTCK) Các quỹ ETF ngoại sắp tới sẽ thực hiện tái cơ cấu danh mục kỳ quý IV/2021.





























Hai nhóm chỉ số của FTSE và MVIS sẽ cần hoàn thành cơ cấu danh mục vào ngày 17/12, trong khi các chỉ số của MSCI có lịch sớm hơn, vào ngày 30/11.


Lịch thực hiện tái cơ cấu danh mục kỳ quý IV/2021 của các quỹ ETF ngoại.

Ngày 11/11 vừa qua, MSCI đã công bố kết quả danh mục quý IV/2021 với MSCI Frontier Markets Index thêm mã PDR. Trong khi đó, MSCI Frontier Markets Smallcap Index thêm DXG, DGW, HDG, NKG, NVB, DCM, SHS, VND, đồng thời loại CII, PDR.

Quỹ iShares MSCI Frontier and Select EM ETF (chỉ số cơ sở MSCI Frontier and Emerging Markets Select Index) hiện đã có PDR và DXG trong danh mục nên tác động tới hai cổ phiếu này có thể không nhiều.

Các cổ phiếu còn lại được thêm mới vào danh mục chỉ số smallcap cũng có thể được thêm vào danh mục quỹ iShares ETF trong kỳ này, tuy nhiên khả năng không cao do nhóm này có quy mô vốn hóa thấp hơn.

Với MVIS Vietnam Index, dựa trên số liệu cập nhật ngày 19/11, SSI Research dự báo, danh mục chỉ số sẽ không có thay đổi về thành phần trong kỳ này.

Danh mục MVIS Vietnam Index hiện có 46 cổ phiếu, trong đó có 31 cổ phiếu niêm yết tại Việt Nam và 15 cổ phiếu nước ngoài có liên quan. Tổng giá trị tài sản của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF tại ngày 19/11 đạt 578 triệu USD.


Ước tính danh mục MVIS Vietnam Index và VanEck Vectors Vietnam ETF. Nguồn: SSI Research.

Đối với FTSE Vietnam Index, các chuyên gia của SSI cho rằng, DIG, VND, DGC, NLG, DXG có thể được thêm vào chỉ số do đã đạt đủ các yêu cầu của chỉ số và không có cổ phiếu bị loại.

Giả định thêm mới 5 cổ phiếu như trên, danh mục chỉ số sẽ bao gồm 26 cổ phiếu. Tổng tài sản quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF tại ngày 19/11 đạt 396 triệu USD.


Ước tính tỷ trọng danh mục và chỉ số FTSE Vietnam Index và FTSE Vietnam Swap UCITS ETF. Nguồn: SSI Research.

Chỉ số FTSE Vietnam 30 Index sẽ không có thay đổi về thành phần trong kỳ này. Theo bộ quy tắc, chỉ số sẽ thực hiện tái cơ cấu danh mục vào tháng 3 và tháng 9 hàng năm.

Đại gia cũng tích sản trên sàn
Tác giả Hạc Hiên

7 giờ trước
Nam miền Bắc Nữ miền Bắc Nữ miền Nam Nam miền Nam
(ĐTCK) Các nhà đầu tư giá trị, bao gồm lãnh đạo doanh nghiệp, với chiến lược mua và nắm giữ cổ phiếu thường tranh thủ những thời điểm thị trường hoảng loạn, bán tháo để mua tài sản giá rẻ trên sàn.
Lãnh đạo doanh nghiệp tích lũy cổ phiếu

Trong số những nhà đầu tư giá trị mua và nắm giữ cổ phiếu, các cổ đông sáng lập, lãnh đạo doanh nghiệp thường thực hiện chiến lược mua vào lúc thị trường giảm giá mạnh, như đợt hoảng loạn tháng 3/2020. Khi đó, do tác động tâm lý bởi đại dịch Covid-19, nhiều nhà đầu tư cá nhân bán tháo cổ phiếu, dẫn đến giá lao dốc.

Năm ngoái, Trần Vũ Minh, con ông Trần Đình Long, Chủ tịch Hội đồng quản trị Công ty cổ phần Tập đoàn Hoà Phát (HPG) đã mua 40 triệu cổ phiếu HPG từ ngày 17/3 đến 24/4/2020. Tính theo giá đã điều chỉnh cổ tức, cổ phiếu HPG trong tháng 4/2020 dao động từ 10.380 - 12.930 đồng/cổ phiếu, đóng cửa cuối tuần qua tại 48.000 đồng/cổ phiếu.

Trước đó, năm 2019, ông Trần Đình Long mua gần 5,6 triệu cổ phiếu HPG từ ngày 21/6 - 19/7/2019 ở vùng giá thấp nhất trong năm (quanh mức 13.000 đồng/cổ phiếu, tính theo giá đã điều chỉnh). Ông Long và gia đình chủ yếu mua vào cổ phiếu HPG kể từ khi niêm yết chứ không bán ra, nâng tỷ lệ sở hữu từ mức 30% lên hơn 50% hiện nay, đưa ông Long lên Top cao nhất trong danh sách người giàu trên thị trường chứng khoán.

Tương tự, tại Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc - CTCP (KBC), ngay sau giai đoạn cổ phiếu bị bán tháo theo thị trường chung, ông Đặng Thành Tâm, Chủ tịch Hội đồng quản trị đã mua 10 triệu cổ phiếu KBC từ ngày 2 - 24/4/2020, với mức giá quanh 12.000 đồng/cổ phiếu. Hiện tại, cổ phiếu KBC đang có mức giá 50.000 đồng/cổ phiếu.

Ở Công ty cổ phần Cơ điện lạnh (REE), dù giá cổ phiếu không giảm nhiều theo thị trường chung, nhưng bà Nguyễn Thị Mai Thanh, Chủ tịch Hội đồng quản trị đã mua vào 15 triệu cổ phiếu REE từ ngày 20/3 - 18/4/2020. Thời điểm mua, cổ phiếu REE được giao dịch quanh ngưỡng 30.000 đồng/cổ phiếu, đến nay tăng lên trên 67.000 đồng/cổ phiếu.

Đối với cổ phiếu BWE của Công ty cổ phần Nước - Môi trường Bình Dương (BWE), ông Nguyễn Văn Thiền, Chủ tịch Hội đồng quản trị Công ty liên tục gom cổ phiếu trong 4 năm qua.

Tính tới ngày 14/5/2021, ông Thiền sở hữu 7,7 triệu cổ phiếu BWE, tương đương 4,97% vốn điều lệ. Khi niêm yết ngày 20/7/2017, ông Thiền chỉ sở hữu 107.500 cổ phiếu BWE, tương đương 0,072% vốn điều lệ. Giai đoạn 2017 - 2020, giá cổ phiếu BWE dao động trong khoảng 15.000 - 25.000 đồng/cổ phiếu, sau đó liên tục tăng trong hơn 1 năm trở lại đây, đến cuối tuần qua đạt 45.600 đồng/cổ phiếu.

Nhìn lại lịch sử, sau các đợt bán tháo, cổ phiếu của những doanh nghiệp có yếu tố cơ bản tốt đều có xu hướng tăng trở lại, thậm chí tăng rất cao, giúp gia tăng tài sản cho các nhà đầu tư có chiến lược tích lũy cổ phiếu.

Chiến lược đó an toàn hơn ở nhóm VN30. Chỉ số VN30 kể từ khi ra mắt ngày 6/2/2012 tới nay thể hiện một xu hướng tăng dài hạn của nhóm cổ phiếu vốn hoá lớn và thanh khoản hàng đầu sàn HOSE.

Nếu như nhà đầu tư liên tục thực hiện chiến lược tích luỹ tài sản theo nhóm cổ phiếu này, thì dù thị trường có trải qua nhiều con sóng khác nhau, thậm chí sóng giảm mạnh như giai đoạn tháng 4/2018 đến tháng 3/2020, thì vẫn thu được lợi nhuận cao.


Những nhà đầu tư giàu kinh nghiệm có thể tìm kiếm cơ hội sinh lời cao hơn tại nhóm vốn hóa trung bình, nhưng đòi hỏi phải lựa chọn các mã cổ phiếu kỹ càng hơn.

Kiểm soát tâm lý là yếu tố quan trọng

Thực tế, nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ ít khi mua và nắm giữ cổ phiếu dài hạn, chủ yếu do yếu tố tâm lý. Khi cổ phiếu giảm giá, họ lo ngại giá có thể giảm sâu hơn nên bán ra, khiến giá giảm quá đà.

Ngược lại, khi thị trường hưng phấn, họ yên tâm giải ngân và sẵn sàng sử dụng nghiệp vụ giao dịch ký quỹ (margin), sau đó hiện thực hóa lợi nhuận. Động thái ồ ạt chốt lời thường khiến giá điều chỉnh giảm và những nhà đầu tư chậm chân (tức mua sau) đối diện với nguy cơ thua lỗ.

Chính vì tâm lý là yếu tố chi phối đáng kể tới khả năng thành công trong đầu tư nên nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett khuyến nghị: “Hãy sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam khi người khác sợ hãi”.

Lãnh đạo nhiều doanh nghiệp đã giàu lại càng giàu thêm khi nắm giữ dài hạn cổ phiếu và mua thêm khi giá giảm.

Giống như những cổ đông lớn, lãnh đạo doanh nghiệp thường quyết định giải ngân ngay khi thị trường trải qua đợt bán tháo, điều này giúp giới nhà giàu tích luỹ và gia tăng đáng kể tài sản sau mỗi giai đoạn khủng hoảng, hoặc nhịp bán tháo kéo dài.

Ngược lại, nhà đầu tư cá nhân nói chung bị chi phối bởi yếu tố cảm xúc, diễn biến bảng điện tử, áp lực từ tiền vay, hoặc thông tin bất cân xứng giữa cổ đông thiểu số và ban lãnh đạo doanh nghiệp, nên các quyết định đầu tư có xác suất thành công ít hơn.

Tuy nhiên, có những nhà đầu tư cá nhân thực hiện chiến lược tích luỹ tài sản trong các giai đoạn giảm giá, với nhận định khó khăn chỉ trong ngắn hạn, xu hướng dài hạn vẫn là tăng.

Một số nhà đầu tư chia sẻ, họ giải ngân khi giá cổ phiếu giảm khoảng 20% và mua thêm nếu giá giảm sâu hơn, nhất là khi xuống dưới giá trị sổ sách, hay dưới lượng tiền mặt/cổ phiếu, trong khi doanh nghiệp trả cổ tức cao và ổn định, ngành nghề kinh doanh có triển vọng trong dài hạn.

Không ít nhà đầu tư nắm được các nguyên tắc đầu tư đã được chứng minh tính hiệu quả, nhưng sự thành công trên thực tế đòi hỏi kiến thức, kinh nghiệm, sự quyết đoán, dám đi ngược đám đông