GMD: Xin ý kiến của các cao thủ

Em thèm nhập giá 32 mà còn thấy khó có giá này khi Tây ngày nào cũng quyét giá nếu có giá thấp..

Gom hàng lướt thì 32. Còn hàng để 1 năm thì kiên nhẫn chờ sẽ có bác ạ. GMD nếu tt chỉnh mạnh thì có giá đó. Hihi

Trước tết GMD từ 36 điều chỉnh giảm xuống 32, tăng lên 34, rồi về giá 27 luôn

Bữa e có múc được giá 26x mà được có 4k bạc ạ. Con này cứ chờ là có ^^

Mình nghĩ GMD dài hạn ngon, vì Việt Nam đang đón sóng chuyển dịch sản xuất từ TQ, -> Xuất/Nhập khẩu có xu hướng tăng mạnh -> ngành cảng như GMD càng ngày càng có giá trị

M cũng nghĩ như b. Ilb (quỹ đất lớn bên kho vận), tms (mạnh bên mảng logistic) cũng là hàng m đang gom. Bác vui thì kết bạn zal0 0901245032 ae chém vui ^^

đoạn này hơi chững e bán 1/2 rồi







Mở tài khoản ưu đãi: 097.522.8813
Skype :quantran0211

Đúng rồi bác. Nhưng cái đó là chung cho ngành cảng biển, losgistich, kho vận... Nhưng GMD thì nó có cảng Nam Hải Đình Vũ mới lấp đầy 50% công suất, càng gemalink vừa khai trương đều ở vị trí đắc địa ở Hải Phòng và Miền Nam. Ngoài ra nó còn tính thoái vốn mảng cao su bên Lào, vì giá cao su đang cao, nên sẽ dễ bán và bán được giá. Nhưng mà mua giải hạn em chỉ thích canh phiên điều chỉnh để có giá tốt bác ạ

GMD: Định giá hợp lý dù tiềm năng tăng trưởng mạnh trong tương lai – Cập nhật



* Chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị cho CTCP Gemadept (GMD) từ KHẢ QUAN còn PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG dù tăng giá mục tiêu thêm 14% lên 33.000 đồng/CP khi giá cổ phiếu của GMD đã tăng 28% trong 3 tháng qua.

* Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu đến từ dự báo lợi nhuận tích cực hơn cho cảng nước sâu Gemalink khi dự án này có vị thế ổn định để nắm bắt đà tăng của cụm cảng Cái Mép vốn tăng trưởng cao – bên cạnh số dư tiền mặt ròng hợp nhất cao hơn của GMD tính đến cuối năm 2020.

* Tương ứng với dự báo LNST sau lợi ích CĐTS điều chỉnh của chúng tôi cho Gemalink, chúng tôi tăng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cho GMD thêm 5,1% trong giai đoạn 2022-2025. Chúng tôi hiện kỳ vọng Gemalink sẽ lấp đầy công suất Giai đoạn 1 là 1,5 triệu TEU trong năm 2023 so với giả định trước đây là năm 2024.

* Trong khi đó, dự báo LNST sau lợi ích CĐTS hiện tại của chúng tôi cho năm 2021 thấp hơn khoảng 2% so với dự báo trước đây do lợi ích cổ đông thiểu số dự phóng năm 2021 cao hơn khi cảng Nam Đình Vũ (GMD sở hữu 60% cổ phần) gia tăng hiệu suất hoạt động trong quý 4/2020, cho thấy đóng góp lớn hơn trong năm 2021.

* Trong năm 2021, chúng tôi dự báo doanh thu đạt 2,7 nghìn tỷ đồng (+4,5% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 433 tỷ đồng (+19% YoY). Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận tích cực trong năm 2021 sẽ chủ yếu đến từ mảng vận hành cảng của GMD và các công ty liên kết, vốn phục hồi từ mức cơ sở thấp của năm 2020.

* Chúng tôi kỳ vọng GMD sẽ hưởng lợi chính từ hoạt động sản xuất gia tăng tại Việt Nam và tiềm năng tăng trưởng trong trung hạn của công ty sẽ được dẫn dắt bởi cảng nước sâu Gemalink vốn đi vào hoạt động từ đầu năm 2021. Tuy nhiên, chúng tôi cho ràng GMD hiện có định giá hợp lý tại P/E trượt là 30,6 lần – cao hơn khoảng 104% so với các công ty cùng ngàng – dù dự phóng tăng trưởng mạnh đến từ Gemalink trong 3 năm tiếp theo. Chúng tôi ước tính PEG giai đoạn 2020- 2023 đạt 1,0 lần.

* Yếu tố hỗ trợ/(Rủi ro): Tăng trưởng sản lượng thông cảng và/hoặc cước phí cao hơn/(thấp hơn); hệ thống hạ tầng giao thông vận tải của Việt Nam phát triển nhanh hơn/(chậm hơn).
Tổng hợp



Mở tài khoản ưu đãi: 097.522.8813
Skype :quantran0211