Góc nhìn SEPA chiếu vào cổ phiếu HAH

Cái nhìn của Mark Minervini về cổ phiếu HAH
1. Mẫu hình xu hướng.

· Giá hiện tại của cổ phiếu nằm trên MA150 và MA200 (Đạt)
· MA150 nẳm trên MA200 (Đạt)
· MA200 có xu hướng dốc lên trong ít nhất 1 tháng (Đạt)
· MA50 nằm trên MA150 và MA200 (Đạt)
· Giá đang giao dịch trên MA50 (Đạt)
· Giá hiện tại cao hơn 30% đáy 52 tuần (Đạt)
· Giá điều chỉnh cách đỉnh 52 tuần không quá 25% (Đạt)
· Chỉ số RS trên 70 (Đạt)

2. Bộ lọc cơ bản




3. Đánh giá thủ công
·Tăng trưởng lợi nhuận và doanh thu vừa công bố.
Doanh thu quý 3/2024 tăng 65.63%, LNST tăng trưởng 88.51% so với cùng kỳ năm 2023.
· Lịch sử tạo ra sự bất ngờ doanh thu và lợi nhuận. Hoàn thành 84% doanh thu kế hoạch và vượt chỉ tiêu LNST kế hoạch 56% chỉ sau 9 tháng đầu năm.
· Kế hoạch kinh doanh của DN có phát ra tín hiệu lạc quan hay không.
Có điều chỉnh doanh thu và LNST lần lượt +19% và 55% so với kế hoạch.
https://*********.vn/2024/09/hah-di...u-tau-container-3500-5000-teu-737-1230476.htm
· Các nhà phân tích điều chỉnh tăng ước tính lợi nhuận.
Báo cáo phân tích mới nhất của BSC điều chỉnh ước tính lợi nhuận.
Năm 2024, BSC dự báo HAH ghi nhận DTT và LNST- CĐTS đạt lần lượt 3,769 tỷ đồng (+44% yoy) và 532 tỷ đồng (+38% yoy), thay đổi +4%/+27% so với dự báo cũ, tương đương EPS FW 2024 = 4,709 VNĐ/CP, PE FW 2024 = 9.9 lần.
Năm 2025, BSC dự báo HAH ghi nhận DTT và LNST – CĐTS đạt lần lượt 4,627 tỷ đồng (+32% yoy) và 714 tỷ đồng (+34% yoy), thay đổi +9%/+29% so với dự báo cũ, tương đương EPS FW 2025 = 5,915 VNĐ/CP, PE FW 2025 = 7.9 lần.
So với thời điểm khuyến nghị đầu tiên vào 24/09/2024, HAH đã ghi nhận mức tăng +17% tương đối tích cực do những luận điểm và KQKD Q3.2024 đang đi theo hoặc vượt so với kỳ vọng của BSC. Ở thời điểm hiện tại, chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA MẠNH đối với cổ phiếu HAH với giá mục tiêu 1 năm bằng 61,700 VNĐ/CP (+14% so với giá mục tiêu cũ, +33% so với giá đóng cửa ngày 14/11/2024).
· Sự cải thiện của lợi nhuận biên.
Biên lợi nhuận gộp Q3.2024 = 34.7% cải thiện 11.7 điểm % svck khi:
- Giá cước, sản lượng tự khai thác cải thiện svck
- HAH đẩy được nhiều tàu cho thuê định hạn với giá tốt trên mức hòa vốn (12 - 13k USD/ngày) (chi tiết NĐT xem tại lịch tàu bên dưới)
- Biên gôp các mảng khác (depot, vận chuyển,...) = 48% cải thiện 23 điểm % svck chủ yếu do thực hiện các hợp đồng nội bộ (liên quan đến sữa chữa, vệ sinh tàu) với giá vốn rất thấp trong Q3.2024.
· Triển vọng tăng trưởng của ngành.
(i) Đơn hàng xuất khẩu hồi phục
(ii) Theo yếu tố mùa vụ trong Q4.2024. Lượng hàng hóa bị đánh thuế từ Trung Quốc dịch chuyển sang Việt Nam và các nước ĐNÁ khác nhằm tránh thuế nhập khẩu của Mỹ và EU, đặc biệt sau khi ông Donald Trump tái đắc cử tổng thống Mỹ. HAH cũng chia sẻ sản lượng containers từ xu hướng này ước tính sẽ tăng khoảng 10% - 15% mỗi năm.
(iii) Xu hướng tập kết hàng hóa tại CMTV khi các hãng tàu đa dạng tuyến dịch vụ sau khi các tại CMTV bắt đầu có thể đón tàu mẹ vào lấy hàng.
· Chất xúc tác.
(1) Mở rộng đội tàu và giá cước định hạn thiết lập mức nền mới cao hơn.
(2) Hoạt động tự khai thác kỳ vọng duy trì xu hướng cải thiện trong phần còn lại của 2024/2025.

--- Gộp bài viết, 13/12/2024, Bài cũ: 13/12/2024 ---

Các bác cùng trao đổi thêm với em nhé. Nghe ông thầy dạy cơ bản bảo VN làm được 2 việc trong chuỗi cung ứng toàn cầu. 1 là gia công (cái này được ít tiền nhất) 2 là Logistics. Nếu đúng thì sẽ có nhiều cái tên của ngành vận tải sẽ dậy sóng sắp tới

--- Gộp bài viết, 13/12/2024 ---

@tradabode thấy cụ cũng ngắm nghía HAH giờ em nó còn thơm không ?