Góc nhìn thị trường 25/4/2021 " KHÔNG NÊN CHỦ QUAN VÀ ƯU TIÊN PHÒNG THỦ"

Dạo một vòng trên các diễn đàn, có lẽ nhiều NĐT đã rất phấn khởi, vui mừng khi thị trường có phiên tăng điểm "như chưa hề có cuộc chia ly" vào hôm thứ sáu (23/4) sau nhịp giảm khá mạnh phiên trước đó. Nhiều NĐT khác, tỏ ra hụt hẫng, cảm thấy không thoải mái vì bán mất hàng.

Những giai đoạn thị trường vào thời điểm nhạy cảm, tôi luôn đưa ra GÓC NHÌN chuyên sâu những tín hiệu cảnh báo về thị trường. Và thời điểm này không ngoại lệ, NĐT nên chú ý những dấu hiệu mà cá nhân tôi đánh giá tiềm ẩn rủi ro đang xuất hiện nhiều hơn trong ngắn hạn:

- Diễn biến thị trường đang vận động theo kiểu "sốc đĩa". Trong tuần vừa rồi có thể thấy rõ nhất, việc giảm sốc và lực bán mạnh trong phiên thứ 5 (22/4) đã khiến NĐT hốt hoảng phải bán ra, nhưng phiên sau đó (23/4) thị trường hồi phục mạnh trở lại, khiến tâm lý NĐT có cảm giác "mất hàng" và đến khi không chịu được phải mua lại. Cứ thế dòng tiền sẽ quay vòng liên tục. Thêm một tín hiệu nữa, phiên giảm hơn 40đ nhóm midcap đã có nhiều mã nằm sàn (từ khi Vnindex break 1k2 tín hiệu này chưa bao giờ xảy ra), và đặc biệt phiên hồi phục thứ 6 (23/4) đóng góp nhiều chủ yếu nhóm trụ trong VN30 và nhóm Diamond. Theo thông tin tôi cập nhật đc, Diamond giải ngân hôm thứ 6, góp phần không nhỏ trong sự hồi phục của thị trường, nhưng động thái của Diamond chỉ diễn ra trong thời gian ngắn.

- Kết quả kinh doanh quý 1/2021 của các dn công bố tăng trưởng mạnh nhưng gần như giá không phản ứng nhiều. Dự báo này tôi đã chia sẻ từ trước đó, xem lại góc nhìn trong bài viết:
http://f319.com/threads/danh-muc-co...u-va-thang-4-202.1593901/page-4#post-36975247.

- Nên nhớ, nhịp SÓNG đã tăng hơn 1 năm (từ đáy tháng 4/2020), mặc dù thị trường thời gian qua có sự hổ trợ rất lớn từ NĐT cá nhân, số lượng tài khoản mở mới tăng vọt qua mỗi tháng nhưng tôi đánh giá, với những dấu hiệu: hiện tượng giao dịch "sốc đĩa" (khá giống giai đoạn 4/2018), thị trường sắp bước vào thời điểm "vùng trũng thông tin". Do đó, chỉ cần một biến cố nào đó (tôi thấy đang dần hiệu hữu) xảy ra thì lượng hàng áp lực bán sẽ mạnh hơn theo tâm lý đám đông.

- Một tín hiệu nữa mà tôi cho rằng ít ai để ý: Hợp đồng tương lai phái sinh VN30F1M biến động với biên độ rất lớn (cả chiều lên và xuống) trong tuần vừa rồi. Có lẽ sắp tới dòng tiền NĐT cá nhân sẽ tham gia nhiều hơn khi cổ phiếu cơ sở không còn dư địa tăng nhiều.

CHIẾN LƯỢC PHÙ HỢP:

Tôi đánh giá VNindex đã tạo đáy trung hạn 650 (4/2020), kinh tế vĩ mô ổn định, môi trường lãi suất nếu tiếp tục duy trì ở mức thấp thì VNindex sẽ còn tăng trong 2021. Tuy nhiên, nhịp điều chỉnh mạnh trong ngắn hạn có thể diễn ra để thanh lọc "dòng tiền" và Vnindex về điểm cân bằng để lấy đà cho 1 nhịp SÓNG giai đoạn 3-6 tháng cuối năm. Mốc 1k2 sẽ là điểm hổ trợ cứng về mặt tâm lý, nhưng nếu "biến cố" xảy ra với mức độ nghiêm trọng hơn cũng khó giữ nổi.

Tôi không BI QUAN hay còn gọi là "chim lợn", chỉ là tôi đưa ra góc nhìn nên THẬN TRỌNG và ƯU TIÊN PHÒNG THỦ trong thời điểm nhạy cảm này. Quy luật thị trường luôn không đổi " lên thang bộ, xuống thang máy", bạn có thể kiếm khoản lợi nhuận 20%-30% trong 1 tháng khi thị trường tăng, nhưng chỉ cần vài phiên mất sạch khi giảm. Bạn có 10 đồng, khi mất 2 đồng bạn lỗ 20%, nhưng còn con số 8 đồng để về lại 10 đồng thì bạn phải lãi 25%.

Sau thời gian kiếm lợi nhuận tốt, đã đến lúc TỈNH TÁO thu quân, lên kế hoạch QUẢN TRỊ VỊ THẾ và ƯU TIÊN PHÒNG THỦ, nên nắm giữ tỷ trọng tiền mặt cao. Có trading chỉ nên dùng phần lời hoặc một phần tỷ trọng thấp, tập trung vào cổ phiếu có câu chuyện hoặc game nội bộ đằng sau (như KDH đã khuyến nghị mua 31.x, DXG quanh 24), đừng để tài khoản vào tình thế bị động khi kịch bản xấu xảy ra.

KIÊN NHẪN giữ tỷ trọng tiền mặt cao chờ điểm cân bằng của 1 CON SÓNG mới hoặc khi có thông tin tốt như dòng tiền từ nước ngoài hổ trợ. Con đường đi và cuộc chơi còn khá dài, thị trường vẫn ở đó. Lịch sử thống kê, NĐT chỉ thua lỗ nặng, bị bào mòn tài khoản trong quá trình đổ đèo, chứ không phải ở đỉnh đèo.


Bài viết này sẽ trái ngược lợi ích của các cụ hay NĐT đang còn lạc quan, kỳ vọng về thị trường. Góc nhìn chỉ mang tính chất tham khảo dành cho NĐT theo khẩu vị "an toàn và bền vững".

"Kiếm tiền rất dễ, giữ tiền mới khó"