GTN lột xác để trở thành siêu BLUE CHIP

Bác tư vấn chuẩn quá, có lên được 2x không bác

--- Gộp bài viết, 29/06/2017, Bài cũ: 29/06/2017 ---

về 16.5 quá ngon, em làm gần 10% roài

Năm 2016 GTN đánh dấu những bước chuyển mình mạnh mẽ về quy mô vốn, tái cấu trúc hoạt động doanh nghiệp. Với việc phát hành thành công cổ phần riêng lẻ trong 2 lần trong năm 2016 không những giúp tăng vốn điều lệ từ 748 tỷ đồng lên 2.500 tỷ đồng, tăng vốn hóa thị trường từ khoảng 600 tỷ đồng lên khoảng 4.500 tỷ đồng mà còn giúp GTNfoods thực hiện thành công các kế hoạch đầu tư vào các công ty tiềm năng, đáng chú ý là việc Công ty đã hoàn thành nâng tỷ lệ sở hữu lên 95% tại Tổng công ty Chè Việt Nam và 65% tại Tổng công ty Chăn nuôi Việt Nam để hợp nhất công ty con là Công ty Cổ phần Giống bò sữa Mộc Châu.

Sau các hoạt động M&A cơ cấu doanh thu và lợi nhuận của toàn hệ thống bền vững hơn, điều này giúp hoạt động kinh doanh của GTNfoods tăng trưởng ổn định trong tương lai.

Trong năm 2016, GTNfoods tiếp tục thực hiện chuyển đổi mạnh mẽ trọng tâm kinh doanh đồng thời tái cấu trúc, sắp xếp lại các mảng kinh doanh chính nhằm tối ưu hóa quản lý và hiệu quả sản xuất. Hiện tại các mảng kinh doanh của toàn Công ty bao gồm Mảng sản xuất kinh doanh Chè hoạt động thông qua Tổng Công ty Chè Viêt Nam - CTCP (Vinatea); mảng sản xuất kinh doanh sản phẩm Nhựa hoạt động thông qua Công ty Cổ phần Nhựa Miền Trung (Nhựa Miền Trung); mảng kinh doanh thương mại nông sản và phân bón thực hiện bởi GTNfoods. Ngoài ra kết quả kinh doanh hợp nhất của Công ty còn được đóng góp bởi các thu nhập khác như: sản xuất kinh doanh sản phẩm tre, thu nhập hoạt động tài chính, cho thuê văn phòng,…

GTN là tập đoàn đang lớn mạnh nhanh chóng trong ngành hàng tiêu dùng với mảng chè & sữa. Chiến lược của GTN là xây dựng thành một doanh nghiệp có thương hiệu trong ngành hàng tiêu dùng trong khu vực.

Với kế hoạch đầy tham vọng tham vọng muốn đi theo nhiều doanh nghiệp đã thực hiện thành công chiến lược tương tự chẳng hạn như MSN và PAN; GTN tìm cách thâu tóm các doanh nghiệp mục tiêu sau khi được lựa chọn kỹ càng và đem lại nhiều tiềm năng tăng trưởng sau khi tái cơ cấu, doanh nghiệp mà GTN tham gia mua lại từ rượu, chè đến chăn nuôi đem lại những có hội tăng trưởng tốt, đặc biệt là thị trường đồ uống đang tăng trưởng nhanh.

GTN là trường hợp kinh điển trên sàn, là viên kim cương còn chưa được mài giũa xong và ẩn chứa cả cơ hội lẫn rủi ro. Những ngành mà GTN tham gia vẫn còn manh mún và chưa phát triển với ít chủng loại sản phẩm nhưng tiềm năng phát triển cực kì lớn.

Vinatea là doanh nghiệp đầu ngành chè tại Việt Nam

Vinatea là doanh nghiệp sản xuất chè lớn nhất tại Việt Nam cả về sản lượng và giá trị với sản lượng bằng 18% tổng sản lượng toàn ngành với vùng trồng lớn. Vinatea đứng đầu thị trường chè trong nước với thị phần là 15% trong năm 2015. Công ty có 4.700 ha diện tích trồng chè tại 4 tỉnh miền Bắc; trong đó 3.300 ha hiện đang canh tác. Ngoài ra công ty còn có quỹ đất 140.000m2 văn phòng và nhà xưởng; trong đó có 34.000m2 quỹ đất tại Sóc Sơn, Hà Nội, gần Sân bay Nội Bài. Vinatea là doanh nghiệp xuất khẩu chè với doanh thu xuất khẩu bằng 82% tổng doanh thu trong năm ngoái trong khi doanh thu nội địa chỉ chiếm 15%.
Tuy nhiên do là một DNNN nên hoạt động của Vinatea không thực sự hiệu quả. Bước chân của GTN vào Vintea chắc chắn sẽ đánh dấu bước chuyển mình của doanh nghiệp trong tương lai


Công ty Chăn nuôi sở hữu thương hiệu uy tín
GTN đã mua vào 65% cổ phần của Villico.
Công ty Chăn nuôi trước đây là một doanh nghiệp nhà nước chuyên về thức ăn chăn nuôi, chăn nuôi, kinh doanh thuốc thú y và cung cấp các sản phẩm từ sữa với 51% cổ phần tại Công ty Cổ phần Giống Bò Sữa MC. Bò Sữa MC chiếm 3% thị phần sữa Việt Nam và sở hữu đàn bò sữa với 18.179 con. Thực tế, Sữa MC đóng góp chủ chốt vào doanh thu và lợi nhuận của Công ty Chăn nuôi với 76,1% doanh thu và 97,8% LNST.

Câu chuyện MA đã xong, 2017 sẽ là năm đánh dấu bước chuyển mình của GTN khi hợp nhất lợi nhuận mạnh từ các công ty con. Từ năm 2017, hơn 95% doanh thu của GTNfoods đến từ hoạt động sản xuất trực tiếp liên quan tới ngành sữa, chè, chăn nuôi lợn.

Kỳ vọng gì trong ngắn hạn?
Doanh thu và EPS quý 1/2017 của CTCP GTN Foods (GTN) tăng lần lượt 52% và 188% so với quý 1/2016. KQKD quý 1/2017 củng cố niềm tin năm 2017 sẽ mang lại bức tranh kinh doanh rõ nét hơn và KQKD có ý nghĩa hơn cho GTN, đến từ việc hợp nhất cả năm của Vilico.

Copy của a quaza_dcg

Hiện tại, Vinatea và Vilico đang sở hữu quỹ đất rộng lớn. Đây sẽ là lợi thế đối với các doanh nghiệp trong việc mở rộng hoạt động kinh doanh trong thời gian tới

Ngoài quỹ đất ra còn lợi thế gì nữa ko bác? như giá chè nguyên vật liệu,....?

Nó sở hữu vùng chè nguyên liệu rộng nhất Miền Bắc, có thể đảm bảo nguyên liệu sản xuất trong cả năm. Vấn đề của Vinatea hiện nay là thương hiệu chè chưa được phổ biến.

Thương hiệu của GTN là gì

Năm 2016, Vinatea thực hiện xây dựng thương hiệu chè Vinatea. Logo của Vinatea mang kỳ vọng về việc xác lập một vị trí khác biệt, dựa trên cơ sở lịch sử hoạt động lâu đời với giai đoạn rất dài xây dựng và dẫn dắt ngành chè tại Việt Nam.

Năm 2016, Vinatea cho ra mắt 10 nhãn hiệu sản phẩm được chia thành 3 dòng: dòng trà thượng đỉnh (Bạch Trà Trăm Năm, Sencha Nhật Bản, Shan Tuyết Cổ Thụ, Oolong Thượng hạng); dòng trà phổ thông (Trà xanh Thái Nguyên, Trà Hoa nhài, Trà Anh Quốc); dòng trà thảo mộc (Trà Gừng, Trà Hoa cúc mật ong, Trà Ngủ ngon).

GTN chỉ cần gộp doanh thu và lợi nhuận của Vinatea và Vilico thì cũng đã vượt 2x.x rồi.
Tôi nghĩ bọn lái đang thu gom nên nó chưa cần chia sẻ chiến lược các công ty con này.
Chè thì đã là số 1 rồi, nhưng nói gì thì nói không thể "hấp dẫn từ cái tên" như cty sữa được.

Để định giá dựa vào hoạt động kinh doanh của các công ty con thì vẫn chưa thấy hết được tiềm năng của GTN đâu. Vì mảng chè năm nay bắt đầu mới có lãi, mảng sữa thì đang gặp khó khăn trong việc mở rộng thị phần. Điểm nhấn đáng chú ý là các công ty con đều sở hữu quỹ đất rộng lớn, tại các vị đắc địa. Đây sẽ là lợi thế của GTN trong thời gian tới