GTN : Thảo Nguyên xanh - Cổ “mát lành”

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi xlight, 17/08/2018.

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Có 1488 người đang online, trong đó có 595 thành viên. 19:01 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 0 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 0)

Trang 249/333

Chủ đề này đã có 471295 lượt đọc và 3329 bài trả lời

Clyne_E Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

15/05/2015

Đã được thích:

534

#2481

17/10/2018, 13:18

Phamhungsg đã viết: ↑

XIN PHÉP BÁC CHỦ TOPIC TRƯỚC NHÉ.
Thấy các GTNer vô đây chỉ bàn luận xem vì sao Lái lại đạp sàn, làm sao lướt nhanh để có lợi....Chứ chưa ai đưa ra phân tích kỹ hơn về sở hữu của GTN tại VLC, MCM, Vinatea, Vang Đà Lạt. Về giá trị đã đầu tư, giá trị hiện tại, doanh thu, lợi nhuận và cuối cùng là nếu muốn nâng sở hữu lên ở các mảng cốt lõi cần bao nhiêu tiền nữa.
Nhân tiện, tôi đã tổng hợp sơ bộ về GTN và các công ty con của nó. Tôi sẽ liệt kê ra những thông tin cơ bản để ace cho ý kiến và tranh luận về các mặt của nó. Từ đó mọi người sẽ có cái nhìn khách quan hơn về GTN, để mọi người tự đưa ra quyết định. Có một vài điểm có thể chưa chính xác, mong các bác bổ sung chỉnh sửa hộ để mọi người cùng tranh luận. Đây là ý tốt của tôi, chứ không phải muốn quảng cáo cho GTN đây, do đó nghiêm cấm (cắn cỏ lậy) các chim lơn, những nhà đầu tư đã vị vỡ mồm vì GTN vào chửi bới. Chân thành cảm ơn

SỞ HỮU HIỆN TẠI CỦA GTN

1. Vilico:

Ø Vốn điều lệ: 630 tỷ = 63 triệu cổ

Ø GTN sở hữu 80% = 500 tỷ = 50 triệu cổ. (vừa rồi GTN mua chui 3.1 triệu = 5% cổ phần.

Ø Tổng giá trị GTN bỏ ra để sở hữu 80% VLC là: 1300 tỷ (mua lần đầu 65%) + 200 tỷ (mua 15% cho các lần tiếp theo, giá trung bình 19.000VND/cổ) = 1500 tỷ. Như vậy GTN đã mua 80% = 50 triệu cổ VLC với giá trung bình là 30.000 vnd/cổ. Nếu GTN muốn sở hữu 100% thì phải bỏ ra them 250 tỷ nữa.

Ø Tiền mặt đang có: 800 tỷ.

Ø Lợi nhuận: 6 tháng 2018 khoảng 80 tỷ, 6 tháng cuối năm dự kiến 120 tỷ (do sữa Mộc Châu bán được nhiều sữa hơn cho 6 tháng cuối năm + mảng chăn nuôi lợn tăng)

Ø Thoái vốn: dự trù đến cuối năm 2018, VLC sẽ thoái vốn được 30-50 tỷ (bán công ty con không cốt lõi, bán cổ phần đang sở hữu ở các công ty con). Nếu VLC thoái hết vốn tại các công ty con (ngoài trừ Mộc Châu) thì thu về khoảng 200 tỷ.

Kết luận:

- GTN đã bỏ ra 1500 tỷ để sở hữu 80% VLC.

- VLC đang có 800 tỷ tiền mặt, nếu thoái vốn ngành không cốt lõi thì thu về 200 tỷ à tổng 1.000 tỏi.

- Như vậy GTN chỉ mất 500 tỷ để sở hữu 41% = 24 triệu cổ phiếu sữa Mộc Châu, trung bình 20k/cổ phiếu, giờ thị giá trên OTC của sữa Mộc Châu là 40k/cổ à GTN quá lãi.

2. Mộc Châu Milk:

Ø Vốn điều lệ: 580 tỷ = 58 triệu cổ.

Ø GTN sở hữu gián tiếp: 41% = 24 triệu cổ.

Ø Giá cổ phiếu MCM trên OTC giao động 40k-45k/cổ.

Ø Giá trị sổ sách khoảng 20k.

Ø Lợi nhuận: 6 tháng 2018 doanh thu 1300 tỷ, lãi 140 tỷ, dự kiến 6 tháng cuối năm doanh thu 1500 tỷ, lãi 155 tỷ (do 6 tháng cuối năm lượng sữa tiêu thụ nhiều hơn, và tốc độ tăng trưởng ở nông thôn cao).

Kết luận:

- GTN đang sở hữu gián tiếp MCM là 41% = 24 triệu cổ, giá bình quân là 20k/cổ à Lãi gấp đôi.

- Nếu GTN muốn nâng sở hữu lên 100%, với thị giá hiện tại là 40k/cổ à GTN cần 1.400 tỷ. Nhưng với quyền biểu quyết chi phối của GTN, thì họ có nhiều cách để tang sở hữu MCM với chi phí thấp hơn, ví dụ: phát hành cổ phiếu để tăng vốn à sẽ mua lại quyền mua của các cổ đông nhỏ lẻ khác.

3. Vinatea:

Ø Vốn điều lệ: 370 tỷ = 37 triệu cổ.

Ø GTN sở hữu: 95% = 350 tỷ = 35 triệu cổ.

Ø Tổng giá trị GTN bỏ ra mua 95% là 500 tỷ, trung bình 14k/cổ.

Ø Doanh thu 6 tháng 2018 khoảng 180 tỷ, dự kiến cả năm đạt 500 tỷ, lợi nhuận vào khoảng 25 tỷ.

Ø Vinatea được đánh giá là có tiềm năng để phát triển, doanh thu có thể lên hàng ngàn tỷ, quan trọng là phải: tăng chất lượng chè xuất khẩu thô (trước kia chỉ được 1.2 usd/kg, giờ đã được 2 usd và có thể lên 3 usd) và chiếm linh thị trường trong nước (với thương hiệu, chất lượng, cải thiện mẫu mã, mở rộng điểm phân phối), sớm muốn Vinatea sẽ chiếm được thị trường trong nước.

4. Vang Đà Lạt:

Ø Vốn điều lệ 150 tỷ = 15 triệu cổ.

Ø GTN sở hữu 35% = 53 tỷ = 5,3 triệu cổ. GTN muốn nâng sở hữu nhưng không được vì lơi nhuận của Vang rất cao và Công ty Elmich đã nắm quyền kiểm soát 51%,

Ø Doanh thu dự kiến cả năm 2018 là 600 tỷ, lợi nhuận 30 tỷ.

Ø Tổng giá trị GTN bỏ ra mua 35% là 51 tỷ, giá hiện tại khoảng 29.000 vnd/cổ, như vậy giá trị đã tang lên 150 tỷ.

5. Các công ty con khác, đang có kế hoạch thoái vốn:

Ø Tổng số tiền nếu thoái vốn hết sẽ thu về 500 tỷ.

Ø Đã thoái 45% nhựa miền trung, thu về 68 tỷ, ghi nhận vào quý 3

Mời các cao thủ cho ý kiến phân tích, đánh giá về em nó. Cảm ơn
Xem tất cả

Ngồi ngắm con này hay phết đấy

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
hoangminh75 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

11/02/2011

Đã được thích:

1.184

#2482

17/10/2018, 14:04

GTN cứ đứng yên 1 chỗ, mặc kệ VNI có ntn?

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Leo2018 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

06/08/2018

Đã được thích:

454

#2483

17/10/2018, 14:53

gía đóng cửa đẹp rồi, thanh khoản thấp vậy là ok )

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
doccotham Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

28/05/2010

Đã được thích:

5.689

#2484

17/10/2018, 15:00

http://s.cafef.vn/gtn-280410/hoi-th...i-dac-biet-cua-mot-ty-phu-khong-doat-giai.chn

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
namsaigom2018 Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Tham gia ngày:

06/04/2018

Đã được thích:

1.058

#2485

18/10/2018, 21:42

Bác yên tâm, các anh lớn mua thì không lẽ họ để thua thiệt, họ sẽ bán giá cao cho mà xem. Mình ăn ké theo.

Thubp1 đã viết: ↑

im lặng quá các bác làm ly cf

Xem tất cả

Nói năng tích cực cho đời nó thơm tho.
P&L đồng hành 2020, 2021, 202n ...
Mục tiêu là SuR

Thubp1 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
heorung_7923 Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

31/01/2018

Đã được thích:

133

#2486

19/10/2018, 08:34

Thubp1 đã viết: ↑

im lặng quá các bác làm ly cf

Xem tất cả

Một sự im lặng, rùng rợn và khủng khiếp

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Leo2018 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

06/08/2018

Đã được thích:

454

#2487

19/10/2018, 10:00

Được biết, lúc bấy giờ nói đến ngành sữa nghe thấy rất lạ. Thời điểm đó, cả miền Bắc chỉ có mỗi nông trường Mộc Châu sở hữu vài trăm con bò của Cuba viện trợ, và công nghiệp chế biến còn chưa có.
http://cafef.vn/40-nam-vinamilk-qua...n-cam-thay-chua-lam-tot-20181018225108779.chn

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Anhhao11 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

16/09/2016

Đã được thích:

902

#2488

19/10/2018, 10:03

Cảm phục mấy bác ghê. Vẫn 1 lòng 1 dạ đợi gái đến tuổi cặp kê. May quá em thoát lỗ gần hết. Ko thì 3 đấm ko bằng 1 đạp

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Leo2018 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

06/08/2018

Đã được thích:

454

#2489

19/10/2018, 10:16

Anhhao11 đã viết: ↑

Cảm phục mấy bác ghê. Vẫn 1 lòng 1 dạ đợi gái đến tuổi cặp kê. May quá em thoát lỗ gần hết. Ko thì 3 đấm ko bằng 1 đạp
Xem tất cả

ĐẦU TƯ DÀI HẠN MÀ LO GÌ LỔ LÃI, CÓ MARGIN ĐÂU MÀ PHẢI CẮT, NÓ KO PHÁ SẢN THÌ SỚM MUỘN CŨNG CÓ CÁI ĂN LƯỚT LÀM GÌ ))

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Leo2018 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

06/08/2018

Đã được thích:

454

#2490

19/10/2018, 10:51

Thubp1 đã viết: ↑

Tình hình cục bộ trên toàn thế giới ....thằng trung quốc là thằng gây nhiều ảnh hưởng nhất ...
Trung quốc sắp chịu không nổi rồi nó mà xác định sập thì tất cả các nước trong khu vực cũng như toàn thế giới cả mỹ ....đều bị kéo xuống.
Trạng chết thì vua cũng băng hà nhé việt nam luôn bị tâm lý nên chả biết trước được điều gì hết ...
Xem tất cả

vua là Mỹ chứ ko xem TQ là vua nên ko đáng ngại, còn ai sợ thì cứ rút thôi ))

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 249/333

Chủ đề cùng chuyên mục

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Chia sẻ trang này