GTN : Thảo Nguyên xanh - Cổ “mát lành”

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by xlight, Aug 17, 2018.

Thread Status:: Not open for further replies.

Có 1468 người đang online, trong đó có 587 thành viên. 19:01 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 0 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 0)

Page 27 of 333

thread_has_x_view_and_y_reply

kieu.phong Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Oct 27, 2012

Likes Received:

269

#261

21/08/2018, 13:35

xlight said: ↑

Những tín hiệu giao dịch khá “đặc biệt” của GTN thời gian qua đã thu hút sự quan tâm nhiều giới đầu tư trong đó có tôi. Sau khi nghiên cứu và có những trải nghiệm thực tế tại doanh nghiệp, tôi đã quyết định giải ngân vào GTN; kỳ vọng cùng sự tăng trưởng mạnh mẽ của một doanh nghiệp đầu ngành trong lĩnh vực nông nghiệp với những thương hiệu cả nước biết đến như Sữa Mộc Châu, Chè Vinatea, Rượu vang Đà Lạt; cùng đó là khối tài sản siêu khủng chưa được định giá đúng và đặc biệt với những game M&A lớn đã và đang diễn ra, điều này sẽ giúp giá cổ phiếu GTN đang được định giá rất thấp trở lại giá trị thực của mình trong thời gian tới….

GTN có những gì?

Công ty Cổ phần GTNfoods (GTN) được hình thành từ năm 2011 thông qua sự hợp nhất của các công ty trong nhiều lĩnh vực, như sản xuất tre công nghiệp, xây dựng hạ tầng, nông sản, thực phẩm, vật tư nông nghiệp, khoáng sản, vật liệu xây dựng, nhựa, cáp viễn thông,.. Sau thời gian đầu hoạt động khá im ắng và không có gì nổi bật, từ năm 2015, GTN bổng chốc nổi đình nổi đám với các thương vụ M&A Ladofoods (công ty có thương hiệu Vang lâu đời và chất lượng số 1 Việt Nam – Vang Đà Lạt) và đặc biệt là Vinatea và Vilico, 2 Tổng Công ty được Bộ NN&PTNT cổ phần hóa.

Với việc thâu tóm Vinatea, GTN đã sở hữu hàng loạt nhà máy sản xuất chè và hơn 4.700ha vùng nguyên liệu tại các vựa chè lớn nhất cả nước như Mộc Châu, Phú Đa, Thái Nguyên, Yên Bái.

Với Vilico, tài sản giá trị nhất của TCT này có lẽ là công ty con - CTCP Giống Bò sữa Mộc Châu, đơn vị có thương hiệu sữa Mộc Châu Milk với vị thế Top 3 trên thị trường sữa tươi Việt Nam và là chuyên gia số 1 về chăn nuôi bò sữa, luôn đóng góp khoảng trên dưới 80% doanh thu và lợi nhuận cho công ty mẹ, bên cạnh đó là quỹ đất khổng lồ hơn 1 triệu m2 tại Hà Nội, TP. HCM, Vĩnh Phúc, Hưng Yên.

Chính nhờ việc huy động được dòng tiền được đầu tư ồ ạt bởi khối ngoại (TAEL Two Partners, PENM, Hanil, SNET,…)

Và việc nhanh tay thâu tóm các TCT Nhà nước, quy mô tài sản của GTN đã gia tăng chóng mặt.

Cũng từ đây, GTN đã xác định lại chiến lược kinh doanh, thay vì đầu tư dàn trải nhưng không đem lại hiệu quả cao, Công ty hiện chỉ tập trung vào 3 mảng kinh doanh cốt lõi, là Sữa (Mộc Châu Milk), Trà (Vinatea) và Vang (Vang Đà Lạt). Kết quả là tỷ suất lợi nhuận được cải thiện rõ nét, tỷ suất LN ròng tăng từ 3% năm 2015 lên 7% tại thời điểm Quý 2/2018, cùng với đó là tỷ suất LNG (3% lên 17%), EBITDA/doanh thu tăng từ 5% lên 14%.

Báo cáo công ty mẹ: tăng trưởng lợi nhuận đột biến, theo giải trình của Công ty là do trả cổ tức. Lãnh đạo cho biết: khi các công ty con hoạt động hiệu quả, Tập đoàn sẽ có kế hoạch trả hoặc ứng trước cổ tức về công ty mẹ, tạo nguồn cho Công ty mẹ trả cổ tức cho các Cổ đông theo kế hoạch ĐHĐCĐ 2018 đã thông qua.

LNST 6T công ty mẹ tăng 17,5 tỷ, tương ứng 222% so với cùng kỳ. Trong đó, doanh thu tư tài chính tăng 24,8 tỷ, tương ứng 176%.

Báo cáo hợp nhất

Lợi nhuận riêng Quý 2 tăng rất mạnh so với cùng kỳ có thể thấy Quý 2 đã thể hiện rõ hơn tăng trưởng lợi nhuận sau thuế và cả LN cho cổ đông công ty mẹ, hiệu quả cao.

Nếu xét riêng quý II, thì LNST công ty mẹ Q2 2018 tăng trưởng 472% so với Q2 năm 2017, tổng LNST tăng trưởng 175%. Giúp thúc đẩy kết quả LNST công ty mẹ cả 6T 2018 tăng 41% so với cùng kỳ.

Quý 1 năm 2017 phần lớn lợi nhuận là bút toán đánh giá giá trị hợp lý tài sản, nên có thể thấy hiệu quả 6 tháng in overall cũng cao
Doanh thu mảng cốt lõi
Doanh thu 6 tháng, MCM là 1277 tỷ (chiếm 83%), VNT 165 tỷ (chiếm 11%). Đặc biệt Gross margin tốt ở cả hai mảng, MCM tăng từ 19% lên 21% do hiệu quả sản xuất tăng, VNT tăng từ 5% lên 11% do đã không còn nhiều chi phí tái cơ cấu tài sản bàn giao từ công ty nhà nước như năm 2017. Giúp tổng thể gross margin 6T 2018 hợp nhất tăng từ 12% lên 18%

- Lợi nhuận từ thoái vốn gần 14 tỷ đồng.

Song song việc thu hẹp hoạt động kinh doanh ở các mảng không cốt lõi, BLĐ GTN cũng mạnh tay thoái dần vốn ở các khoản đầu tư này, hiện thực hóa cam kết của BLĐ được đưa ra tại ĐHCĐ tháng 4 vừa rồi. Trong 6 tháng, nhiều khoản đầu tư đã được thoái vốn, đem về 14 tỷ lợi nhuận. Vừa mới đây, GTN công bố đã thoái 45% tại Nhựa Miền Trung, dự kiến mang về dòng tiền gần 80 tỷ đồng. Xa hơn nữa, một loạt những cái tên nằm trong danh sách thanh lý như Tre Mộc Châu, Forimex, ... hứa hẹn mang về dòng tiền khủng cho doanh nghiệp.

Về GTN còn rất nhiều có thể chia sẻ như định giá tài sản khủng, đối tác ngoại dòm ngó, game M&A nhưng dần dần sẽ được chia sẻ sau này…

Các thông tin được tổng hợp từ trên các báo cáo chính thức và thu thập riêng để anh chị em GTN tham khảo, mua hay bán là tùy quan điểm đầu tư của mỗi người.
Về cá nhân phiên nay xuống tiền vài chục k, để đưa vào watch list; kế hoạch giải ngân dần đến vùng giá 11.5; Mục tiêu ngắn hạn 13.x; trung hạn 16x và dài hạn 2x…
….Chúc cả nhà thành công.
Click to expand...

Hàng chào mâm quá đẹp, chúc mừng cụ #X nhé

xlight likes this.

Loan tin | Like |Report
TruongLG0808 Thành viên rất tích cực

Joined:

Apr 21, 2015

Likes Received:

234

#262

21/08/2018, 13:38

heorung_7923 said: ↑

Các bác có hàng thì keep silence hộ cái. lái nó cũng vào đây theo dõi đấy. lơ mơ nó táng cho vỡ mồm
Click to expand...

Chuẩn, lái nó cũng thăm dò trên này ác lắm đấy

xlight likes this.

Loan tin | Like |Report
tonybui688 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Oct 23, 2014

Likes Received:

470

#263

21/08/2018, 13:40

TruongLG0808 said: ↑

Chuẩn, lái nó cũng thăm dò trên này ác lắm đấy
Click to expand...

Có lên 2x không bác ???

xlight and TruongLG0808 like this.

Loan tin | Like |Report
TruongLG0808 Thành viên rất tích cực

Joined:

Apr 21, 2015

Likes Received:

234

#264

21/08/2018, 13:54

tonybui688 said: ↑

Có lên 2x không bác ???
Click to expand...

Muốn biết thì lên tàu, còn cứ đừng ở ga mà hỏi thì cụ muôn đời làm người lỡ tàu thôi

xlight and Rolex4646 like this.

Loan tin | Like |Report
TienTrung20110 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 12, 2015

Likes Received:

1,620

#265

21/08/2018, 14:08

Chiều nay không thấy bác nào kê bán thêm vài trăm k nữa nhỉ

Hãy theo đuổi đam mê, Thành công sẽ theo đuổi bạn!

xlight likes this.

Loan tin | Like |Report
daquydalat Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Joined:

Mar 26, 2018

Likes Received:

1,764

#266

21/08/2018, 14:10

Anhhao11 said: ↑

Em lướt mà. Bán xong lại mua. Chưa phải lúc đẩy cao cho các thánh lướt chốt
Click to expand...

canh bán đi thím mai điều chỉnh giảm đấy

xlight likes this.

Loan tin | Like |Report
Anhhao11 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Sep 16, 2016

Likes Received:

902

#267

21/08/2018, 14:13

Thị trường này dang bốc đầu. Keep đi bác. Khi nào anh em hứng ta lại phang

xlight likes this.

Loan tin | Like |Report
TruongLG0808 Thành viên rất tích cực

Joined:

Apr 21, 2015

Likes Received:

234

#268

21/08/2018, 14:13

TienTrung20110 said: ↑

Chiều nay không thấy bác nào kê bán thêm vài trăm k nữa nhỉ
Click to expand...

dọa nhau thôi, cái chính là rũ hàng nhỏ lẻ, kaka

xlight likes this.

Loan tin | Like |Report
daquydalat Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Joined:

Mar 26, 2018

Likes Received:

1,764

#269

21/08/2018, 14:14

Anhhao11 said: ↑

Thị trường này dang bốc đầu. Keep đi bác. Khi nào anh em hứng ta lại phang
Click to expand...

lên 14 chắc phang tới tấp

xlight likes this.

Loan tin | Like |Report
VIEo1 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Joined:

May 17, 2017

Likes Received:

3,487

#270

21/08/2018, 14:15

GTN kiểu này có tin sắp ra òi

Bài học khó nhằn nhất: cắt lỗ & chốt lời

xlight and Rolex4646 like this.

Loan tin | Like |Report

(You must log in or sign up to reply here.)

Page 27 of 333

Chủ đề cùng chuyên mục

Thread Status:: Not open for further replies.

Share This Page