GTN : Thảo Nguyên xanh - Cổ “mát lành”

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi xlight, 17/08/2018.

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Có 633 người đang online, trong đó có 253 thành viên. 07:18 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 27/333

Chủ đề này đã có 472259 lượt đọc và 3327 bài trả lời

kieu.phong Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

27/10/2012

Đã được thích:

269

#261

21/08/2018, 13:35

xlight đã viết: ↑

Những tín hiệu giao dịch khá “đặc biệt” của GTN thời gian qua đã thu hút sự quan tâm nhiều giới đầu tư trong đó có tôi. Sau khi nghiên cứu và có những trải nghiệm thực tế tại doanh nghiệp, tôi đã quyết định giải ngân vào GTN; kỳ vọng cùng sự tăng trưởng mạnh mẽ của một doanh nghiệp đầu ngành trong lĩnh vực nông nghiệp với những thương hiệu cả nước biết đến như Sữa Mộc Châu, Chè Vinatea, Rượu vang Đà Lạt; cùng đó là khối tài sản siêu khủng chưa được định giá đúng và đặc biệt với những game M&A lớn đã và đang diễn ra, điều này sẽ giúp giá cổ phiếu GTN đang được định giá rất thấp trở lại giá trị thực của mình trong thời gian tới….

GTN có những gì?

Công ty Cổ phần GTNfoods (GTN) được hình thành từ năm 2011 thông qua sự hợp nhất của các công ty trong nhiều lĩnh vực, như sản xuất tre công nghiệp, xây dựng hạ tầng, nông sản, thực phẩm, vật tư nông nghiệp, khoáng sản, vật liệu xây dựng, nhựa, cáp viễn thông,.. Sau thời gian đầu hoạt động khá im ắng và không có gì nổi bật, từ năm 2015, GTN bổng chốc nổi đình nổi đám với các thương vụ M&A Ladofoods (công ty có thương hiệu Vang lâu đời và chất lượng số 1 Việt Nam – Vang Đà Lạt) và đặc biệt là Vinatea và Vilico, 2 Tổng Công ty được Bộ NN&PTNT cổ phần hóa.

Với việc thâu tóm Vinatea, GTN đã sở hữu hàng loạt nhà máy sản xuất chè và hơn 4.700ha vùng nguyên liệu tại các vựa chè lớn nhất cả nước như Mộc Châu, Phú Đa, Thái Nguyên, Yên Bái.

Với Vilico, tài sản giá trị nhất của TCT này có lẽ là công ty con - CTCP Giống Bò sữa Mộc Châu, đơn vị có thương hiệu sữa Mộc Châu Milk với vị thế Top 3 trên thị trường sữa tươi Việt Nam và là chuyên gia số 1 về chăn nuôi bò sữa, luôn đóng góp khoảng trên dưới 80% doanh thu và lợi nhuận cho công ty mẹ, bên cạnh đó là quỹ đất khổng lồ hơn 1 triệu m2 tại Hà Nội, TP. HCM, Vĩnh Phúc, Hưng Yên.

Chính nhờ việc huy động được dòng tiền được đầu tư ồ ạt bởi khối ngoại (TAEL Two Partners, PENM, Hanil, SNET,…)

Và việc nhanh tay thâu tóm các TCT Nhà nước, quy mô tài sản của GTN đã gia tăng chóng mặt.

Cũng từ đây, GTN đã xác định lại chiến lược kinh doanh, thay vì đầu tư dàn trải nhưng không đem lại hiệu quả cao, Công ty hiện chỉ tập trung vào 3 mảng kinh doanh cốt lõi, là Sữa (Mộc Châu Milk), Trà (Vinatea) và Vang (Vang Đà Lạt). Kết quả là tỷ suất lợi nhuận được cải thiện rõ nét, tỷ suất LN ròng tăng từ 3% năm 2015 lên 7% tại thời điểm Quý 2/2018, cùng với đó là tỷ suất LNG (3% lên 17%), EBITDA/doanh thu tăng từ 5% lên 14%.

Báo cáo công ty mẹ: tăng trưởng lợi nhuận đột biến, theo giải trình của Công ty là do trả cổ tức. Lãnh đạo cho biết: khi các công ty con hoạt động hiệu quả, Tập đoàn sẽ có kế hoạch trả hoặc ứng trước cổ tức về công ty mẹ, tạo nguồn cho Công ty mẹ trả cổ tức cho các Cổ đông theo kế hoạch ĐHĐCĐ 2018 đã thông qua.

LNST 6T công ty mẹ tăng 17,5 tỷ, tương ứng 222% so với cùng kỳ. Trong đó, doanh thu tư tài chính tăng 24,8 tỷ, tương ứng 176%.

Báo cáo hợp nhất

Lợi nhuận riêng Quý 2 tăng rất mạnh so với cùng kỳ có thể thấy Quý 2 đã thể hiện rõ hơn tăng trưởng lợi nhuận sau thuế và cả LN cho cổ đông công ty mẹ, hiệu quả cao.

Nếu xét riêng quý II, thì LNST công ty mẹ Q2 2018 tăng trưởng 472% so với Q2 năm 2017, tổng LNST tăng trưởng 175%. Giúp thúc đẩy kết quả LNST công ty mẹ cả 6T 2018 tăng 41% so với cùng kỳ.

Quý 1 năm 2017 phần lớn lợi nhuận là bút toán đánh giá giá trị hợp lý tài sản, nên có thể thấy hiệu quả 6 tháng in overall cũng cao
Doanh thu mảng cốt lõi
Doanh thu 6 tháng, MCM là 1277 tỷ (chiếm 83%), VNT 165 tỷ (chiếm 11%). Đặc biệt Gross margin tốt ở cả hai mảng, MCM tăng từ 19% lên 21% do hiệu quả sản xuất tăng, VNT tăng từ 5% lên 11% do đã không còn nhiều chi phí tái cơ cấu tài sản bàn giao từ công ty nhà nước như năm 2017. Giúp tổng thể gross margin 6T 2018 hợp nhất tăng từ 12% lên 18%

- Lợi nhuận từ thoái vốn gần 14 tỷ đồng.

Song song việc thu hẹp hoạt động kinh doanh ở các mảng không cốt lõi, BLĐ GTN cũng mạnh tay thoái dần vốn ở các khoản đầu tư này, hiện thực hóa cam kết của BLĐ được đưa ra tại ĐHCĐ tháng 4 vừa rồi. Trong 6 tháng, nhiều khoản đầu tư đã được thoái vốn, đem về 14 tỷ lợi nhuận. Vừa mới đây, GTN công bố đã thoái 45% tại Nhựa Miền Trung, dự kiến mang về dòng tiền gần 80 tỷ đồng. Xa hơn nữa, một loạt những cái tên nằm trong danh sách thanh lý như Tre Mộc Châu, Forimex, ... hứa hẹn mang về dòng tiền khủng cho doanh nghiệp.

Về GTN còn rất nhiều có thể chia sẻ như định giá tài sản khủng, đối tác ngoại dòm ngó, game M&A nhưng dần dần sẽ được chia sẻ sau này…

Các thông tin được tổng hợp từ trên các báo cáo chính thức và thu thập riêng để anh chị em GTN tham khảo, mua hay bán là tùy quan điểm đầu tư của mỗi người.
Về cá nhân phiên nay xuống tiền vài chục k, để đưa vào watch list; kế hoạch giải ngân dần đến vùng giá 11.5; Mục tiêu ngắn hạn 13.x; trung hạn 16x và dài hạn 2x…
….Chúc cả nhà thành công.
Xem tất cả

Hàng chào mâm quá đẹp, chúc mừng cụ #X nhé

xlight thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
TruongLG0808 Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

21/04/2015

Đã được thích:

234

#262

21/08/2018, 13:38

heorung_7923 đã viết: ↑

Các bác có hàng thì keep silence hộ cái. lái nó cũng vào đây theo dõi đấy. lơ mơ nó táng cho vỡ mồm
Xem tất cả

Chuẩn, lái nó cũng thăm dò trên này ác lắm đấy

xlight thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
tonybui688 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

23/10/2014

Đã được thích:

470

#263

21/08/2018, 13:40

TruongLG0808 đã viết: ↑

Chuẩn, lái nó cũng thăm dò trên này ác lắm đấy
Xem tất cả

Có lên 2x không bác ???

xlight và TruongLG0808 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
TruongLG0808 Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

21/04/2015

Đã được thích:

234

#264

21/08/2018, 13:54

tonybui688 đã viết: ↑

Có lên 2x không bác ???
Xem tất cả

Muốn biết thì lên tàu, còn cứ đừng ở ga mà hỏi thì cụ muôn đời làm người lỡ tàu thôi

xlight và Rolex4646 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
TienTrung20110 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

12/06/2015

Đã được thích:

1.620

#265

21/08/2018, 14:08

Chiều nay không thấy bác nào kê bán thêm vài trăm k nữa nhỉ

Hãy theo đuổi đam mê, Thành công sẽ theo đuổi bạn!

xlight thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
daquydalat Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

26/03/2018

Đã được thích:

1.764

#266

21/08/2018, 14:10

Anhhao11 đã viết: ↑

Em lướt mà. Bán xong lại mua. Chưa phải lúc đẩy cao cho các thánh lướt chốt
Xem tất cả

canh bán đi thím mai điều chỉnh giảm đấy

xlight thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Anhhao11 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

16/09/2016

Đã được thích:

902

#267

21/08/2018, 14:13

Thị trường này dang bốc đầu. Keep đi bác. Khi nào anh em hứng ta lại phang

xlight thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
TruongLG0808 Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

21/04/2015

Đã được thích:

234

#268

21/08/2018, 14:13

TienTrung20110 đã viết: ↑

Chiều nay không thấy bác nào kê bán thêm vài trăm k nữa nhỉ
Xem tất cả

dọa nhau thôi, cái chính là rũ hàng nhỏ lẻ, kaka

xlight thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
daquydalat Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

26/03/2018

Đã được thích:

1.764

#269

21/08/2018, 14:14

Anhhao11 đã viết: ↑

Thị trường này dang bốc đầu. Keep đi bác. Khi nào anh em hứng ta lại phang
Xem tất cả

lên 14 chắc phang tới tấp

xlight thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
VIEo1 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

17/05/2017

Đã được thích:

3.487

#270

21/08/2018, 14:15

GTN kiểu này có tin sắp ra òi

Bài học khó nhằn nhất: cắt lỗ & chốt lời

xlight và Rolex4646 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 27/333

Chủ đề cùng chuyên mục

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Chia sẻ trang này