GVR - 2021 lợi nhuận tăng trưởng mạnh mẽ tới từ BDS CN và thoái vốn cty con

GVR: Các yếu tố tích cực đã phản ánh vào giá - Cập nhật



* Chúng tôi duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho (GVR) dù tăng giá mục tiêu thêm 48% lên 28.800 đồng/CP. Giá cổ phiếu của GVR đã tăng 57% trong 3 tháng qua, chúng tôi cho rằng mức tăng này chủ yếu đến từ kỳ vọng cao của thị trường cho giá cao su tự nhiên (CSTN) tăng mạnh toàn cầu và nhu cầu đất khu công nghiệp (KCN) gia tăng tại Việt Nam cũng như khoản lãi lớn từ thoái vốn của GVR trong quý 4/2020.

* Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi phản ánh dự báo cao hơn của chúng tôi cho diện tích chuyển đổi đất cao su sang KCN của GVR trong giai đoạn 2021-2035, từ khoảng 13.000 ha trước đây lên khoảng 20.000 ha. Ngoài ra, khoản lãi dự phóng cao hơn từ thanh lý gỗ cũng thúc đẩy định giá của chúng tôi.

* Chúng tôi nhìn chung giữ nguyên dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021 ở mức 4,3 nghìn tỷ đồng. Chúng tôi giảm dự báo thu nhập tài chính, được bù đắp bởi dự báo thu nhập ròng khác của chúng tôi cao hơn. Trong khi đó, chúng tôi giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022 thêm 8% do tiến độ thoái vốn dự kiến tăng tốc.

* Chúng tôi dự báo doanh thu đạt 23 nghìn tỷ đồng (+9,1% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 4,3 nghìn tỷ đồng (+0,8% YoY) trong năm 2021. Chúng tôi cho rằng lợi nhuận của GVR tăng trưởng chủ yếu nhờ thu nhập ròng khác từ thanh lý gỗ cao hơn so với cùng kỳ và một phần bù đắp cho thu nhập tài chính thấp hơn so với cùng kỳ.

* Chúng tôi cho rằng GVR sẽ hưởng lợi chính từ nhu cầu đất KCN gia tăng tại Việt Nam. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng GVR hiện có định giá phù hợp sau khi giá cổ phiếu tăng mạnh trong thời gian gần đây – dù khả năng ghi nhận giá trị quỹ đất lớn chưa được chứng minh.

* Yếu tố hỗ trợ/(Rủi ro): quá trình phê duyệt/phát triển các KCN tăng tốc/(trì hoãn) trong tương lai.
Tổng hợp



Mở tài khoản ưu đãi: 097.522.8813
Skype :quantran0211

Chủ tịch GVR: Giá cổ phiếu có thể lên tới 50.000 đồng/cp
Trong năm 2021, đại diện GVR cho biết sẽ quyết liệt thoái vốn tại các công ty không liên quan đến mảng cao su, ngoài ra sẽ giảm tỷ lệ sở hữu tại Khu Công nghiệp Nam Tân Uyên và giảm tỷ lệ tại Cao su Phước Hòa và Đồng Phú còn 51%.
GVR đã công bố kế hoạch kinh doanh 2021 với mục tiêu doanh thu và thu nhập khác khoảng 27.100 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 5.700 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 4.600 tỷ đồng. Đây cũng là mức dự kiến doanh thu kỷ lục kể từ năm 2013.
Theo kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2020 đã được thống nhất và thông qua tháng 6/2020, tỷ lệ cổ tức năm 2020 dự kiến là 6%. Với kết quả kinh doanh hiện nay, GVR khẳng định có thể thực hiện được chỉ tiêu này, tuy nhiên sẽ không có nguồn vốn tích lũy cho các dự án đang đầu tư dở dang của đơn vị.

Vì vậy, GVR kiến nghị giảm tỷ lệ cổ tức còn khoảng 4%, phần còn lại sẽ nộp vào quỹ đầu tư phát triển của tập đoàn. Tuy nhiên, một số cổ đông đã có ý kiến không đồng thuận với tỷ lệ cổ tức 4% này.

Ông Trần Ngọc Thuận, Chủ tịch HĐQT chia sẻ, GVR mong muốn giữ lại 1% - 2% để đầu tư cho các dự án công ty muốn phát triển, liên quan đến khu công nghiệp và dự án nông nghiệp sử dụng công nghệ cao.

Ông Thuận cho biết, hiện giá GVR đang ở quanh vùng 27.000 - 28.000 đồng/cp. Ông khuyến nghị các nhà đầu tư nên nắm giữ vì "biết đâu giá cổ phiếu có thể lên 50.000 đồng/cp".

Tập trung chuyển đổi đất tại Đông Nam Bộ
Trong năm 2021, GVR và các đơn vị thành viên sẽ tập trung nguồn lực để đầu tư phát triển các dự án khu công nghiệp trên đất cao su chuyển đổi theo quy hoạch được cấp có thẩm quyền phê duyệt.

Tập đoàn sẽ tập trung chuyển đổi sử dụng đất tại thị trường Đông Nam Bộ, bao gồm Tây Ninh, Bà Rịa Vũng Tàu, Bình Dương, Đồng Nai,...

https://vietnambiz.vn/chu-tich-gvr-gia-co-phieu-co-the-len-toi-50000-dong-20210225213222566.htm

Múc nhanh còn kịp !!!

Công ty con lớn nhất của GVR: Dự kiến mở cụm công nghiệp trong ngành gỗ và showroom tại Đồng Nai

Donaruco, công ty con lớn nhất do GVR sở hữu 100% đã công bố mục tiêu doanh thu hơn 17.100 tỷ đồng trong 5 năm tới và phát triển cụm công nghiệp trong ngành gỗ và mở showroom tại Đồng Nai.

Trong Đại hội đồng cổ đông bất thường của Tập đoàn Công nghiệp Cao su (Mã: GVR) diễn ra ngày 26/2 vừa qua, ông Đỗ Minh Tuấn, Tổng Giám đốc Tổng Công ty Cao su Đồng Nai (Donaruco), đã có những chia sẻ về kế hoạch kinh doanh giai đoạn 2021 - 2015 cũng như những khó khăn đối với ngành cao su phải đối mặt.

Kế hoạch chuyển đổi 2.000 ha đất cao su sang đầu tư khu công nghiệp

Ông Tuấn cho biết, theo kế hoạch vừa được thông qua năm 2021 - 2025, Donaruco đặt tiêu chí tăng quy mô hoạt động, với doanh thu cả giai đoạn tăng 170% so với 5 năm trước, rơi vào khoảng 17.141 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, đại diện Donaruco cho biết công ty đã thông qua các đề án tái cơ cấu theo kế hoạch của GVR. Cụ thể theo kế hoạch, công ty sẽ phát triển cụm công nghiệp trong ngành gỗ và mở showroom tại Đồng Nai.

Ngoài ra, công ty cũng đã thông qua đề án phát triển sản phẩm mới về công nghiệp như chế tạo thiết bị khai thác mủ tự động.

Đây là giải pháp mới nhất mà Tổng Giám đốc Donaruco thông tin trước báo chí khi ngành cao su nói chung và Donaruco nói riêng đang đứng trước vấn đề về thiếu hụt lao động.

Theo chia sẻ của ông Tuấn, trong cơ cấu doanh thu của đơn vị, hằng năm khai thác và chế biến mủ cao su đóng góp khoảng 70 - 75% giá trị sản xuất.

Dự kiến 5 năm tới, tỷ trọng đóng góp của khai thác, sơ chế mủ cao su chỉ còn khoảng 40 - 50% tổng giá trị, cùng với đó là nâng dần tỷ lệ đóng góp của các lĩnh vực như chế biến gỗ, dịch vụ bất động sản khu công nghiệp, hạ tầng đô thị, nông nghiệp công nghệ cao.

Đặc biệt, hướng phát triển được chú trọng trong thời gian tới là dịch vụ hạ tầng khu công nghiệp. Dự kiến đến năm 2025, tổng công ty sẽ chuyển đổi 2.000 ha đất cao su sang đầu tư khu công nghiệp, một lĩnh vực có doanh thu, lợi nhuận tốt.
Bên cạnh đó, từ nay đến năm 2030, ngành cao su cũng sẽ đề xuất chuyển đổi tổng cộng hơn 18.000 ha từ quỹ đất cao su sang trồng cây nông nghiệp ngoài cây cao su; phát triển các khu, cụm công nghiệp; phát triển khu dân cư và công trình hạ tầng xã hội tại các địa phương.

GVR bộ đội vào cướp hàng kinh quá, chia buồn với bác nào mất hàng sáng nay!