Hag, Hager T200, T1000 chào đón đứa con ưu tú HNG-Hốt, Nút, Gom

chạy lên hay chạy xuống vậy bác

Đoạn Alan Phan cụ nói cao thâm quá em ko hiểu ah, còn phần dưới cụ thể bao nhiêu người lớn tuổi than khóc là những ai? Đối tượng bác ám chỉ là em hay là bác nào? và văn hoá ứng xử của người bác nói đến ra làm sao ạ? Bác cụ thể hơn để em còn biết đường cãi chứ bác nói mập mờ vậy em biết cãi làm sao

thôi đi bác
, tranh luận những điều này ko giải quyết vấn đề j hết đâu
tốn tài nguyên thớt lắm

Vui lòng đọc kỹ topic này ngày hôm qua hay hôm trước gì đó , có một bác gì đó lớn tuổi ở ngoài cũng điều hàng DN có nhắc khéo đó. .. khi bác ấy có ý kiến trái chiều đó. ... còn nhiều bác nữa nhưng em giờ ko biết nó nằm đâu nhé, em xin tạm ngưng ý kiến với bác nhé

đăng lại bài cũ cho các bác đọc chơi

Giá HNG đang quá cao?
Mặc dù tiềm năng tăng trưởng của CTCP Nông nghiệp quốc tế Hoàng Anh Gia Lai (HNG) rất lớn nhờ vào sự đóng góp của các mảng cao su, dầu cọ và chăn nuôi trong tương lai. Thế nhưng, HNG lại đang giao dịch với mức P/E và P/B cao hơn rất nhiều so với các công ty trong ngành khiến NĐT phân vân khi đầu tư vào HNG.

Phát huy lợi thế từ công ty mẹ

HNG được thành lập năm 2010 khi công ty mẹ là CTCP Tập đoàn Hoàng Anh Gia Lai (HAG) thực hiện tái cấu trúc tập đoàn. Theo đó, hầu hết các công ty con của HAG hoạt động trong mảng nông nghiệp được sáp nhập và chuyển về cho HNG quản lý. Hiện tại, quỹ đất của HNG là 88.238ha trải rộng từ Việt Nam cho tới Campuchia và Lào.

Trong đó có 44% diện tích trồng cao su, 34% dầu cọ, 7% mía đường và 15% còn lại dành cho mảng chăn nuôi bò. Lĩnh vực hoạt động chính của HNG là trồng và chế biến mủ cao su, trồng và chế biến thô dầu cọ, trồng và chế biến mía đường, trồng bắp và chăn nuôi bò thịt và bò sữa. Ngoài ra, HNG cũng tham gia hoạt động xây dựng… sân bay. HNG là công ty con của HAG nhưng lại quản lý toàn bộ mảng nông nghiệp của HAG.

Theo thống kê, giá trị tài sản cây cao su và dầu cọ của HNG rất lớn nhưng chưa tạo ra nhiều lợi nhuận đáng kể, do những cây trồng này vẫn còn nhỏ và năng suất còn thấp. Ngược lại, cây mía của HNG có năng suất cao, đảm bảo HNG duy trì được biên lợi nhuận cao từ mảng kinh doanh này.

Trước năm 2014, mảng mía đường có đóng góp lớn nhất vào lợi nhuận của HNG và tạo ra dòng tiền đáng kể khi những mảng kinh doanh khác vẫn còn trong giai đoạn đầu tư. Trong khi đó, chăn nuôi bò là mảng kinh doanh mới của HNG, đã đi vào hoạt động từ năm 2014 và bắt đầu có lợi nhuận từ quý II-2015.

Mặc dù HNG chưa có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực này, nhưng kỳ vọng mảng kinh doanh này sẽ đóng góp phần lớn nhất vào doanh thu và lợi nhuận trong năm 2015 và 2016. Nguyên nhân là HAG sở hữu diện tích đất rộng lớn và nguồn thức ăn sẵn có cho chăn nuôi bò, điều đó tạo nên nhiều thuận lợi cho HNG để phát triển mảng kinh doanh này.

Thực tế, hoạt động sản xuất kinh doanh của HNG đã phản ánh đúng thực trạng trên. Chẳng hạn, doanh thu thuần đã tăng mạnh từ năm 2011 đến năm 2014. Năm 2014, doanh thu thuần đạt được 2.212 tỷ đồng (năm 2011 chỉ có 41 tỷ đồng).

Trong đó mía đường đóng góp phần lớn nhất với tỷ trọng 47,1%, tiếp theo là mảng xây dựng với 21,8%. Tương tự, lợi nhuận ròng cũng tăng đáng kể trong 4 năm qua. Tuy nhiên, chỉ số ROA và ROE vẫn còn ở mức thấp khi đạt lần lượt 5% và 11,6%.

Nguyên nhân là do cây cao su và cây cọ dầu chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản cố định nhưng lại chưa tạo ra lợi nhuận tốt.HNG đặt mục tiêu đạt 6.174 tỷ đồng doanh thu thuần và 1.500 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế cho năm 2015. Năm 2016, kế hoạch cho doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế lần lượt 9.685 tỷ đồng và 3.100 tỷ đồng. Theo đó, HNG dự kiến mảng kinh doanh mới là chăn nuôi bò thịt sẽ đóng góp lớn nhất vào lợi nhuận ròng trong năm 2015 và 2016.

Giá trị thực là bao nhiêu?

Ngày 20-7, HNG đã chính thức niêm yết hơn 708 triệu CP trên sàn HOSE với giá tham chiếu trong ngày giao dịch đầu tiên 28.000 đồng/CP. Với giá đóng cửa trong ngày chào sàn 33.500 đồng/CP, giá trị vốn hóa thị trường của HNG là 23.723 tỷ đồng, đưa HNG trở thành một trong những công ty có vốn hóa lớn nhất trên sàn HOSE, thậm chí lớn hơn công ty mẹHAG.

Theo phân tích của CTCK Ngân hàng Việt Nam Thịnh vượng (VPBS), tại mức giá 33.500 đồng/CP, P/E năm 2015 là 20,28x, còn P/B năm 2015 là 2,3x và P/B tại thời điểm quý I-2015 là 3,4x. Chỉ số P/E của HNG hiện cao hơn nhiều so với các công ty tương đương trong ngành cao su thiên nhiên, mía đường và chăn nuôi bò thịt.

Cũng theo VPBS, nếu lấy chỉ số P/E và P/B tương đối của nhóm công ty tương đương cùng ngành trong khu vực, nhân cho chỉ số tương ứng của VN Index là 13,19x và 1,88x thì chỉ số P/E mục tiêu cho HNG sẽ là 6,33x và P/B là 1,26x. Mức chỉ số này tương ứng với giá CP HNG lần lượt 10.500 đồng/CP và 18.400 đồng/CP. Cả 2 mức giá này đều thấp hơn giá tham chiếu của HNG 28.000 đồng/CP và giá CP trước phiên giao dịch ngày hôm qua (22-7) là 33.000 đồng/CP.

Chính vì vậy, theo nhận định chung của giới phân tích, mặc dù tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận trong tương lai rất lớn khi những cây trồng trưởng thành nhưng HNG vẫn phải đối mặt với những thách thức hiện tại do giá nông sản ở mức thấp. Hầu hết lợi nhuận trong 2 năm tới sẽ đến từ mảng kinh doanh mới chăn nuôi bò thịt nên mức giá hiện tại của HNG là quá cao.



Kim Giang
http://www.stockbiz.vn/News/2015/7/23/590972/gia-hng-dang-qua-cao.aspx

Nắm giữ hag được 8tháng rùi. Từ 25 , tiếp 24, tiếp 21, tiếp 18 . Đến h vẫn kẹp chưa nhảy tàu. 4 tháng nữa thành tròn năm

Cái đám chuyên gia VPBS vừa dốt lại vừa gian .
- HNG kế hoạch lợi nhuận trước thuế 2015 tối thiểu 1500 tỷ trên vốn điều lệ 7000 tỷ , nó nói tại mức giá 33.500 đồng/CP, P/E năm 2015 là 20,28x ?!
- Trong bản cáo bạch, HNG có nói kế hoạch vốn chủ sở hữu 2015 là khoảng 10.000 tỷ và không định tăng VĐL tiếp trong năm 2015-2016.
Từ điều này có thể đoán HNG phát hành cp cho cổ đông chiến lược và cán bộ công nhân viên khoảng 22k /cp. Không biết tại sao có tin đồn HNG phát hành cp giá rất thấp?!

--- Gộp bài viết, 23/07/2015, Bài cũ: 23/07/2015 ---

--- Gộp bài viết, 23/07/2015 ---

Nghe bác nói tôi cũng có một sự đồng cảm, vì tôi cũng giữ từ tháng 11 năm ngoái đến nay, đếm ra thì thời gian chắc cũng gần gần với Bác, giá trung bình thì cũng trên 20.
Nhiều lúc tôi cũng thấy nản khi nhìn bao nhiêu cổ phiếu tăng, bao nhiêu thứ gọi là cơ hội vụt ngang trước mắt, bao nhiêu người xung quanh chốt lời, rồi các tin đồn không hay ( nhưng lại thiếu cơ sở thực tế), những tác động từ đồng nghiệp, người quen rằng tại sao lại bỏ qua bao nhiêu cổ phiếu đang tăng giá khác để giữ một con hàng nặng mông nhất thị trường, hay họ bảo tôi phải mà mua lướt những con khác chốt lời được vài chục phần trăm rồi quay lại mua HAG vẫn còn lời chán...
Nhưng nghĩ lại, tôi cũng từng thấy nhiều người lướt...lời đó rồi mất tất cả đó...nhảy vào con này, chốt lời...nhảy sang con khác lại cắt lỗ...cuối cùng cũng chẳng còn gì. Tôi không nói tất cả, nhưng như bác @quandui6886 nói thì một khi Bác còn đầu tư trên tt thì vẫn chưa biết là ai hơn ai đâu.
Tóm lại, tôi thừa nhận tôi đầu tư HAG là đang lỗ, nhưng tôi biết tôi đầu tư vào cái gì, và cái tôi muốn là cái gì. Tôi nhìn thấy được cái hay, cái tốt của HAG, tất nhiên cũng thấy được những thứ chưa tốt trong thời điểm hiện tại. Nhưng sau khi suy tính thì tôi thấy việc đầu tư đó là xứng đáng, và hợp với bản thân thì tôi chấp nhận chờ đợi và tin vào những gì HAG đã làm, tin vào những giá trị thật rồi sẽ được định giá đúng với bản chất của nó.
Còn bác nào thấy HAG chưa tốt, dù có đầu tư vào HAG hay không thì vẫn rất hoan nghênh nếu các bác đưa ra các phân tích, kiến thức, kinh nghiệm hay những tìm hiểu thực tế để mọi người tham khảo, nhưng cần trên cơ sở sự thật và dẫn chứng cụ thể. Đừng suy đoán, chửi bới, nói càn như người không có não rồi bảo sao bị người khác chửi và không được chào đón trên top này.
Chúc các Bác đầu tư thành công!

Bác nói hay, rất hợp ý. Tôi chỉ bổ sung thêm ta nên xác định tỉ lệ tk cho HAG, tỉ lệ lướt lát, tỉ lệ tiền. Và tỉ lệ có thể thay đổi phù hợp tuỳ tình hình.

Ok bác, bác ngưng thì em cũng chém nữa làm gì, tuy nhiên nốt ý bác nói trên mời bác đọc lại cho kỹ vì người chém bác đó cũng chính là em chứ ai. Bác đó nêu quan điểm chứng khoán là canh bạc, em cũng đưa ra quan điểm là canh bạc hay không là do cách tiếp cận của người đầu tư. Em thấy chẳng có gì liên quan đến văn hoá ứng xử ở đây. Còn trường hợp nào bác cứ đưa ra em sẽ cố gắng phản hồi đầy đủ ... Sori bác chủ nhé, vợ con đi ngủ rồi đang rảnh quá chém tý chơi