HAG - Hành trình lột xác sau tái cấu trúc (P2)

Ai đầu tư hag nên có cái đầu tỉnh táo, đừng nghe đếm cua trong lỗ, giá hag hiện tại được coi là gần đúng với cty thoát chết…có 1 điều các bạ nên biết rằng core business của hag là lỗ lòi, toàn hoàn nhập dự phòng…tức là tiền tươi ko có, chỉ là thủ thuật sổ sách. Với giả định ko có hòn nhập dự phòng, thì kd của hag đang lòi phèo đó, chẳng qua đang ăn trên giấy thôi.

Vậy theo cụ thì giá nào mua được, cụ cũng cất công follow nên chắc cũng quan tâm

Rủi ro hiện hữu của HAG thì ai cũng nhìn thấy, nên giá này đã phản ánh đúng giá trị rồi. Qua năm sau thì trông chờ vào sự ổn định của giá heo và chuối + kỳ vọng vào sầu riêng thì mới bứt được. HAG nên tập trung vào các mũi nhọn này, ko nên đi sâu quá vào mấy món lặt nhặt như nhiều bác định hướng. Chỉ cần vào đúng vụ của sầu riêng thì mấy món nợ sẽ dc thanh toán nhanh

Bácnaof rành vụ này cho e hỏi cái khoản chi phí phải trả hơn 4,1k tỷ kia là thế nào với? Theo e hiểu là phần chi phí lãi vay NH đã hạch toán vào chi phí nhưng nợ chưa trả phải ko? Nếu thế thì có 3,7k tỷ ngắn hạn (tiền lãi NH) cộng với các khoản nợ gốc thì tiền đâu ra mà trả ạ? Mà riêng tiền lãi đã hơn 4k tỷ thì kinh quá.

hag hiện tại mình nghĩ giá tầm 8 là hợp lí, nhưng cũng chủ hợp lí tạm thời, vì cơ bản nó làm ăn cũng đang lỗ, lại thêm vụ lãi đang tăng năm sau còn lỗ nặng…xét về quá khứ anh Nổ thì mình ko tin tưởng, nên mình chơi hag từ đợt 7 đến 13 mình nghĩ đến giờ, vì lúc đó là sóng mù quáng, con bạc với nhà cái chơi nhau nên an toàn, còn giờ mọi thứ ngã ngữa rồi, dêz đi viện lắm.

Mình ko rành tài chính lắm, nên mình chỉ hay coi phần nợ, thường là vay đó, từ đó qui ra thóc thôi… với 1 con nghiện nợ mà ko cách nào làm cho kinh doanh lời được thì từ từ nó cũng thanh hn.g thứ 2…đắm với nợ…doanh thu có tăng cũng còn lỗ thì tăng nữa khi nào đến ngưỡng huề vốn mới gọi là tạm ko chết. Chưa kể làm ăn cái gì cũng có rủi ro, như dịch bệnh đủ kiểu, cái này là cái tâm của người lãnh đạo, như bác dương có là nói, chứ ko phải giấu rồi chém phừng phực như bác Nổ.

p/s: thị trường có rất nhìu con ngon giá ghẻ, bv 21 giá có 10, thị phần ngành nổi tiếng, cần gì dính vô con bv giá chưa đến 5 mà cp giá 9 chứ, lại đang làm ăn lỗ nữa.

Thì qua đó chơi.. sau cứ vô đây nói năng nói cuội.. rẻ thì qua đó mua... vậy nhé..

Cơ bản thì giá dưới 10 là mua được vì các khoản vay đã khoanh vùng và dòng tiền về đều thì ổn. Còn heo và chuối coi như nguồn duy trì...đợi sầu riêng ra thì mới khả quan lên được.

Đúng như bác nói, chi phí phải trả này chính là chi phí lãi vay NH đã hạch toán vào chi phí nhưng HAG chưa trả , dồn tích lại. Phần lớn trong số đó là ưu đãi từ BIDV từ đề án cơ cấu HAGL. Đó là HAG sẽ đc ân hạn lãi vay ko phải trả, BIDV sẽ để đó cho HAG phát triển làm ăn, có tiền trả thì sẽ ưu tiên cắt hết gốc trước, tiền lãi trả sau.
Ví dụ dễ thấy nhất là chi phí lãi vay vẫn phát sinh trong kỳ, nhưng khi HAG trả 605 tỷ BIDV thì lại trừ vào gốc, thay vì trừ vào lãi vay. Đứng từ góc nhìn nhà đầu tư, ta phải coi như đây là BIDV đang tiếp tục bơm vốn cho HAG hàng quý với lãi suất 0%. Tư duy thế vì bản chất ko khác gì nhau cả.
Sắp tới PHRL thành công thì nợ gốc BIDV lại tiếp tục giảm đi 500 tỷ nữa. Với 1 DN, ta chỉ nên quan tâm về nợ vay (Nợ mà có thể phát sinh lãi) chứ ko nên quan tâm tổng nợ phải trả. Khoản chi phí lãi vay kia, hiện ko có áp lực trong ngắn hạn, lại lãi suất 0% thì nó cũng như các khoản phải trả khác trong BCTC thôi.

Hi vọng giải thích này bác và mn khác có thể hiểu bức tranh DN hơn.

Cám ơn bác!