HAG - Hành trình lột xác sau tái cấu trúc (P2)

HAG không dùng đánh giá lại tài sản để kiếm "lãi hơi" thì lỗ lòi ra, vậy chứ khổ đông HAG vẫn tự hào mỗi HAG lãi còn các cty khác thì lỗ

Như bác này nhận xét là công bằng nhất 2022 thực lãi tầm 100 tỷ . Công bằng mà nói HAG 2022 bị khoản chênh lệch tỷ giá đồng KIP Lào mất thêm 245 tỷ . Thực tế phải nhìn nhận CORE 2022 là = 470 tỷ .

2023 hết các khoản hoàn nhập rồi ( Trừ phi CP HNG tăng ) , LN sẽ là từ CORE .

Nhìn rõ nét nhất sẽ là heo từ gần 300.000 con lên tới 1 triệu con . Tôi ước KH LN 2023 là tầm 1.500-2.000 tỷ .
2023 vẫn sẽ là chạy đà . 2024 trở đi HAG mới khủng khi hợp nhất thêm mảng Bapi về .

* Lãi gộp 1.165 tỷ
* DT tài chính (không gồm lãi cho vay nội bộ): 84 tỷ
* Chi phí:
- Chi phí tài chính (lãi vay, không gồm trích lập HNG và lỗ tỷ giá): 778 tỷ
- Chi phí bán hàng: 251 tỷ
- Chi phí qldn (không gồm hoàn nhập): 159 tỷ
Tổng chi phí: 778+251+159= 1.188 tỷ

Lãi thực từ hđkd: 1.165+84-1.188=61 tỷ

Nếu loại bỏ khoản lãi từ thanh lý khoản đầu tư nằm trong doanh thu tài chính là 60 tỷ thì HAG lãi 1 tỷ từ hđkd.

HAG đang ở mức hòa vốn, nếu sản lượng heo tăng lên trong 2023 thì sẽ có lãi thực từ hđkd.

Sản lượng heo tăng không đảm bảo có lợi nhuận. Giá heo trend giảm, biên lợi nhuận không có dù giá tacn đã giảm khá.
Gần đây tỷ phú lợn Tq cũng mới sập nguồn

Tôi cũng chưa đi sâu riêng Q4, với giá heo thấp thì hđkd lỗ hay lãi (cả năm lãi 1 tỷ).

Tuy nhiên tôi tin rằng giá heo sẽ tăng lên vùng 57+-, chứ giá hiện nay thì các DN khác đang lỗ.

giá 52 đã lãi rồi...hiện giá nguyên liệu thức ăn đang giảm, giá lợn đang thoát đáy tăng chở lại khi các hoạt động sx trở lại bình thường... Các hộ nuôi nhỏ lẻ sợ lỗ ko tái đàn càng tạo cơ hội cho các DN nuôi chuẩn 3F: DBC_ BAF_ HAG, HPG...

Cái này hay nhé. Bạn cho xin cai link với. Tks!

Thực sự nhiều năm gần đây bctc của HAG có thể không phản ánh thật sát với KQKD nên rất khó nhận xét, xác định đúng sai.

Lý giải duy nhất cho mảng chăn nuôi của HAG không lỗ như đại đa số các cty khác là giá thức ăn của HAG rẻ.

Nếu thực sự HAG chủ động được phần lớn nguồn thức ăn giá rẻ thì là lợi thế không nhỏ. Đặc biệt, nhìn vào biểu đồ này thì thấy rằng room cho HAG là rất lớn. Tuy nhiên, mọi thứ phụ thuộc vào a Đức. Nếu a bỏ được bóng (ví dụ, chuyển giao cho người khác, a chỉ tham gia 1 phần và như là tư vấn cấp cao thôi) và chuyên tâm cho mảng nông nghiệp thì khả năng thành công cao.


Nhiều người nói bóng chủ động được thu chi rồi nên ko ảnh hưởng. Vâng, nếu đúng, cái này không ảnh hưởng đến tài chính nhiều của HAG nhưng vấn đề là tư tưởng và triết lý không đổi thì rất khó HAG thay đổi. Chất không đổi rất khó mong lượng đổi. Chúng ta rất khó mong mấy cô uốn éo showbiz chính chuyên được trừ khi ra khỏi ngành. Hơn nữa, còn bóng đá thì vẫn phải đầu tư thời gian, vẫn phải tâm tư abc vào nó, rất khó chuyên tâm.

Room cho chăn nuôi của a Đức là rất lớn. Mô hình heo ăn chuối của a Đức là khá tiêu biểu của mô hình kinh tế tuần hoàn. Nhưng vẫn phải xem xét: nếu 300.000 con heo thì HAG vẫn đảm bảo được chuối là thức ăn. Nếu lên 2tr hay 5tr con thì có đảm bảo được nữa hay không hay lại phải chịu giá thức ăn thị trường như BAF, DBC?

SR 2023 thu 260 ha thôi
2024 thu 500 ha ha
2025 thu 750 ha

SR trồng năm thứ 5 mới bói . Năm thứ 6 mới vào vụ 1 . Sản lượng năm 8-9 mới đạt max . SR có thể thu hoạch 30 năm .
Thế thôi . Chứ hô 1.000 ha cho 2023 sẽ là mang tiếng lùa gà .

Nhưng có điều chắc chắn SR sẽ tăng dần sản lượng , doanh thu .

30 ha SR thu bói năm 2022 cho 100 tấn ==== 260 ha sr thu 2023 cho 860 tấn . Bán xô nếu được 100 K / kgs = 860 tỷ . Biên LNG là 80% thì hơn 700 tỷ đóng góp cho 2023 . Đấy là ước vo .

Anh Đức nói giá vốn SR là 10 K ... Nếu bán dc 100 K thì biên LN là 90% .

SR HAGL có 1 vú khí bí mật là 300 ha Musaking ( 2023 có thể thu 100 ha ) giá có thể cao hơn nhiều SR thường . Nhưng cái này k chắc .

Mùa thu hoạch 2023 là tháng 9 ở Gia lai ( 62 ha / 200 ha trồng ở tỉnh này ) .
Tháng 10 ở Parksong Lào 200 ha .( Trên 700 ha đã trồng khu vực này )

Ngoài ra SR còn được trồng ở Attapeu , Lào và Strung Treng , Cam với diện tích lên tới nhiều trăm ha nhưng 2-3 năm nữa mới nói tới câu chuyện thu hoạch .

Tóm lại SR HAGL ước phân bổ như sau :

Gia Lai : 200 ha
Lào :
+Parksong: 700 ha ( nghe bảo có 30% là Musaking còn lại là Mongthong )
+Attapeu : 200 ha
Cam : Strung treng : 50 ha