HAG - Hành trình lột xác sau tái cấu trúc

Em dùng nick này chứ có bị khóa đâu. HAG em chưa mua, đang note theo dõi thôi. TLH mới ngon anh ơi .

Dòng thép lên cao rồi nên né đi.

MÌnh nói Topic về HAG hồi sáng cơ, ko phải Nick

Topic đó em xin MOD xóa rồi. Tại nhà báo giật tít sai 10 tỷ nhầm thành 10.000 tỷ, chứ em không có ý gì.

Bác đặt vấn đề chuẩn đấy 80-90% doanh nghiệp quý 3 và cả quý 4 sẽ be bét .Trừ 1 số rất ít tăng trưởng.

Nếu bác thực sự nghiêm túc tìm hàng tăng trưởng quý 3 thì nghiên cứu HAG nhé. Xin nói thêm HAG khả năng sẽ vào trend tăng trưởng nhanh từ quý 3 đến ít nhất quý 4 năm sau ( Tăng trưởng nhanh ở đây là doanh thu phải tăng 30-40% / quý ) .

Mới sang nhà người ta ...cà kịa :


Xin giới thiệu mình đang đầu tư HAG , có điều mình cứ thắc mắc hoài theo góc nhìn của mình thì HAG hấp dẫn hơn TTF nhiều lần ở thời điểm hiện tại . Tiềm năng của HAG cũng lớn hơn TTF nhiều lần. Ăn bằng vài lần trong 1-2 năm tới thì cửa HAG sáng hơn TTF nhiều. ( Mình cũng từng xuống NM TTF trước đây 1 vài lần nên kiến thức về TTF k nhiều nhưng không phải là con số 0 )

Có thể mình đang sai ở đâu đó. Các TTFer cho mình sự so sánh giữa 2 cty này . Cụ nào có ném đá thì ném nhẹ tay .

Thấy pic TTF luôn đông vui hơn nhà HAG mà hơi chạnh buồn. ( Chắc các anh lớn chà sát nhiều quá nên nhỏ lẻ bỏ anh Đức đi sạch trơn rồi )

HAG đang phát triển lại mảng chế biến gỗ , lại có rừng trồng đi kèm điện sinh khối. Nói không ngoa riêng mảng này có khi 2 năm nữa sẽ ngang ngửa TTF .

Chúng ta nghỉ lễ 4 ngày chứ heo họ vẫn xuất hàng ngày , chuối họ vẫn cắt bán xếp lên tàu đều . Sầu riêng , bưởi , bơ , mít , xoài mỗi ngày cây mỗi lớn trái mỗi to thêm. Diện tích thu hoạch trái cây và heo ngày 1 nhiều hơn. Có khác chăng là chi phí lương mấy ngày này cao hơn bình thường thôi . Giờ này có việc mà làm , có thu nhập là hạnh phúc hơn bao nhiêu người khác rồi .
DN có doanh thu đều cũng happy hơn bao cty khác đang khốn khó.

Ở Đồng Nai người dân đã làm được bẹ chuối xuất khẩu kiếm thêm thu nhập từ phần bỏ đi từ cây chuối :

Đồng Nai xuất khẩu bẹ chuối cấy mô - Bing video

HAGL luôn nhấn mạnh mình sẽ phát triển thêm những ngành nghề có lợi thế về NVL. Bẹ chuối không đồng , hổng làm cũng phí hè .

Cám ơn bác đã trả lời .
Thứ nhất về hồi tố BC TC của HAG về bản chất theo mình là họ làm sạch những khoản nợ xấu và trích thêm ( hơi quá tay những khoản dự phòng khác ) để hướng đến 1 BC minh bạch hơn .

Qua báo cáo kiểm toán đều do E&Y làm thì thấy :
+GTSS của là TTF âm vốn chủ 550 tỷ . HAG còn khoảng 5000 đ /1 CP .
+E&Y vẫn note TTF bị tổng nợ ngắn hạn vượt tổng TS ngắn hạn còn HAG thì không .
+ Doanh thu hai thằng 2 quý đầu năm na ná nhau .
+ HAG mới đưa 1/4 tài sản vào sản xuất kinh doanh còn lại 2/4 đang kiến thiết và khoảng 1/4 để ngoài ( hoặc nhiều hơn nữa ) chưa hợp nhất về còn TTF đã xây dựng xong cơ bản ( kiến thiết xong ) và đang hoạt động bình thường.
+ HAG còn rất nhiều tải sản ngầm được định giá thấp hoặc định giá 0 đồng ( Khi định giá lại sẽ mang đến LN rất đáng kể làm tăng GTSS ) còn TTF thì chưa thấy. Có thể ẩn ở mấy công ty rừng trồng.

Câu thứ hai thì hơi chung chung . Nói HAG mấy năm loay hoay mãi tái cấu trúc chưa xong thì không đúng . Tầm từ tháng 7 , 2020 đến tháng 6 , 2021 HAG bán ra từ nhiều nguồn nắm giữ HNG và thu về khoảng 4.500-5.000 tỷ tiền mặt để tái cấu trúc.

Câu thứ ba . Tỷ suất LN / dt của HAG không hề kém tầm 25-40% trong khi của TTF là rất nhỏ . Định hướng phát triển ngành của TTF chỉ là gỗ và rừng trồng còn HAG thì rất đa dạng cụ thể :
1/ Nuôi heo . 300.000 heo thịt xuất chuồng 2022.
2/ Trồng trái cây 10.000 ha trong đó có 5.000 ha chuối .và 5.000 ha trái cây khác như sầu riêng , bơ , bưởi ...
3/ Chế biến trái cây sau thu hoạch .
4/ Trồng rừng và chế biến gỗ ( bắt đầu triển khai )

Như đã nói ở trên HAG mới dùng 1/4 thậm chí là 1/5 nguồn lực để tạo ra doanh thu 2 quý đầu năm thì triển vọng HAG sắp tới là rất lớn khi nó hoạt động full CS và mở rộng thêm mảng chế biến trái cây và gỗ ( chưa định lượng để đưa vào ) . Mình cũng chưa thấy triển vọng tăng 200-300 % doanh thu năm 2022 của TTF như của HAG so với 2021 .

Trong này kiểu gì chẳng có lính của anh Tín có khi họ nắm số liệu trái cây và diện tích rừng trồng và diện tích đất trống thực tế của HAGL Group và hiểu rõ biên lợi nhuận ngành chuối và trái cây khác.

Thứ tư về đầu ra : đúng là TTF có những khách gỗ hàng đầu thế giới như Ashley , Pier 1 , nhưng HAG cũng không kém cạnh khi đưa được hàng vào Lotte Hàn Quốc , AEON Nhật ( đưa vào Nhật , Hàn chứ không phải VN )

Nói thêm chút cách đây 6-7 tháng khi mình so sánh HAG và HNG rất nhiều bạn bên HNG khó chịu với mình , nhưng rồi từ đó HAG đứng giá còn HNG thì rớt mạnh .

Nhắc lại 1 điều mình không hiểu nhiều về TTF nên chắc chắn sẽ có những so sánh khập khiễng , mình cũng rất hâm mộ anh Tín .

Bác nào ôm TTF dc một năm thì đều có lời .

Rất mong có những phản biện thêm của các bác .

Tóm lại :

Theo mình case TTF và HAG đều là CP hồi sinh sau vực thẳm . Nhưng sự khác biệt ở chỗ :

1/ BV của TTF âm và chưa thấy cách gì cải thiện (?) trong khi HAG đã đi được nửa đường về mệnh giá thậm chí có thể nước rút về mệnh nếu định giá lại nhiều tài sản ngầm và hoàn nhập dự phòng.

2/ DT của HAG sẽ tăng trưởng nhanh khi năng lực sản xuất tăng trưởng gấp 5 lần bây giờ ( có thể vào đầu năm 2022 ) . Động lực tăng trưởng của TTF mình chưa thấy .

Chắc lần này lại bị anh em TTFer ném đá kinh đây .

Em xin link Pic TTF với anh. Xem ae phản biện. Hehe

TTF - X tài khoản tầm nhìn 2022 tái cấu trúc giai đoạn quyết định... | Page 38 | Diễn đàn chứng khoán F319.com