HAG - Hành trình lột xác sau tái cấu trúc

Cảm ơn Bác! những bài phân tích của Bác rất chính xác Bác ạ.

Không chi tiết, cụ thể có vẻ bâng quơ tuy nhiên bài viết hay, có ý nghĩa.

I. Kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2021:
1. Doanh thu thuần: 2.055 tỷ đồng 2.
Lợi nhuận gộp: 497 tỷ đồng 3.
Lợi nhuận sau thuế: 104 tỷ đồng
Nếu bỏ qua quý 3 này doanh thu sụt giảm mạnh do dịch thì với kế hoạch kinh doanh 2021 này thì Quý 4 sẽ là quý tăng trưởng rất mạnh.Nó sẽ là tiền đề cho các quý tới trong năm sau.
Vậy các bạn sẽ đầu tư vì quá khứ (BC Q3 sắp tới) hay vì tương lai (từ quý 4 trở đi) với doanh thu + lợi nhuận tăng vọt ?

Ba năm qua ai đầu tư vào HAG đều thất bại . Lý do rất đơn giản :

+Nợ thì cao ( Mới xử lý được nợ sâu giảm xuống gần đây Giảm khoảng 25.000 tỷ nợ bank từ đầu 2018 xuống còn 6-7 K tỷ nợ ngân hàng )
+Doanh thu riêng HAG thì rất kém nhưng giờ vào giai đoạn tăng trưởng nhanh khi đã đầu tư mạnh nhiều năm qua :
2018 : 0đ
2019 : 131 tỷ
2020 : 710 tỷ
2021 : 2025 tỷ . Biên LN gộp 24 % trên doanh thu .Đạt gần 500 tỷ đồng .
2022 : X.XXX tỷ . Như vậy 2022 chúng ta có thể kỳ vọng biên LN gộp HAG sẽ vượt ngưỡng 1.000 tỷ . Bao gồm 15.000 nái và 300.000 heo thịt .
Trái cây thì 5.000 ha chuối + 5.000 ha trái cây khác .
Chưa kể :
+ Doanh thu bò .
+ Doanh thu chế biến trái cây .
+ Doanh thu BĐS .
+ Phụ phẩm nông nghiệp

Có bác ví von rất hay. Giá dầu có lúc âm hơn 20 USD giờ tăng trên 80 USD / thùng . Có thằng sx dầu lớn nào chết đâu .
Nhưng giá heo xuống thấp thế này các hộ chăn nuôi nhỏ lẻ ( chiếm 50-60% thị phần ) sẽ chết hoặc treo chuồng rất nhiều đấy .

Lý giải thêm về việc giá heo xuống thấp mặc dù đã mở cửa nền kinh tế :

1/ Do điểm chính là nhiều hộ nhỏ lẻ tồn đọng heo quá lứa bị chính thương lái ép giá .
2/ Sau mở cửa heo lạnh NK còn tồn ở các kho lạnh buộc phải tháo hàng cho chi phí lưu kho tăng cao .
3/ Giá gà nuôi công nghiệp quá rẻ và đang bị bán tháo cũng ảnh hưởng tới sức cầu thịt heo.

Tôi tin điều này chỉ kéo dài tối đa 10-15 ngày nữa cho những ai cần cut loss. Cut xong thì giá sẽ lên lại và lên nhanh khi nguồn cung ít dần.

Giá heo TQ cũng sẽ tăng dần do bên đó xiết chặt heo nái + chi phí điện tăng cao làm cho chi phí sx tăng mạnh. Thời tiết lạnh bên TQ cũng không thích hợp nuôi heo.

Lạm phát trên TG rục rịch tăng mạnh . Có dấu hiệu hạn chế nguồn cung thịt heo ở một vài nơi trên TG .

HAG tuy không công bố chi tiết doanh thu và biên LN heo 2021 nhưng công bố chung biên LN gộp toàn cty tầm 24 % . Nghĩa là 2021 heo HAG dù khó khăn về giá bán vẫn có lãi tốt .

Thêm một vài điều nói về HAGL .

1/ Tài liệu này một lần nữa không nhắc về bò của HAGL . Nhưng họ đã nhấn mạnh là đã trồng xong 5.000 hecta chuối với năng suất là 50 tấn / ha . Riêng chuối kỳ vọng sẽ mang về doanh thu cho tập đoàn trong năm 2022 là :
50 tấn x 5.000 ha x 13.000 đ / kgs = 3250 tỷ .

2/ Trong tuần rồi có 2 bài báo ít nhiều có lẽ liên quan tới HAGL .

Bài báo thứ nhất : Tự nhiên thấy có nhà báo đào mộ chuyện HAGL tài trợ cho bóng đá là 2.000 tỷ trong nhiều năm qua. Không rõ có dụng ý gì ?

Bầu Đức - 20 năm tiêu tốn 2 nghìn tỷ đồng? | TTVH Online (thethaovanhoa.vn)

Bài báo thứ 2 nói về sự liên quan của xe đạp , xe máy , ô tô và sự tăng giá BDS của một key bên quỹ Dragon capital.
Sếp Dragon Capital nói về 3 chu kỳ BĐS: Chu kỳ Xe đạp, Xe máy và Ô tô, viễn cảnh thị trường Việt Nam sẽ như Trung Quốc 12 năm trước! (cafef.vn)

3/ Tuần sau có lẽ sẽ có một gói kích thích kinh tế lớn sẽ được công bố . Những thằng sản xuất như HAGL sẽ hưởng lợi .

Các bác muốn tìm hiểu sâu về HAGL thì chú ý thêm điều này , đất NN của họ khu Gia lai rất lớn và có cơ hội họ sẽ chuyển sang một phần BDS giá rẻ ( vì chi phí vốn rất thấp ) .

Dự án của FLC gần đó đây . Xem từ phút thứ 17 nhé để hiểu thêm về vùng đất Gia lai mệnh danh là Đà lạt 2 :

LỄ RA QUÂN DỰ ÁN FLC GIA LAI GOLF CLUB & LUXURY RESORT | HOTLINE: 0966 475 966 - YouTube

Giá heo hơi ở Trung Quốc lên cao nhất 10 tháng

Giá heo hơi trên sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên, Trung Quốc ngày 15/10 ở mức 2.374,4 USD/tấn, cao nhất kể từ tháng 1. Việc Chính phủ Trung Quốc tăng dự trữ thịt heo, giảm lượng heo nái, siết nhập khẩu giúp thị trường bình ổn, giá tăng.

Lượng heo nái của nước này trong tháng 7 giảm 0,5% so với tháng 6 và trong tháng 8 giảm 0,9% so với tháng 7. Trong tháng 9 vừa qua, Trung Quốc chỉ nhập 694.000 tấn thịt heo, giảm tới 17% so với cùng kỳ, mức thấp nhất kể từ tháng 2/2020. 9 tháng đầu năm, Trung Quốc nhập khẩu 7,38 triệu tấn, giảm 0,4% so với cách đây 1 năm. Đến ngày 10/10, Trung Quốc mới mua thêm 30.000 tấn thịt heo để dự trữ.

Rosa Wang, nhà phân tích của Shanghai JC Intelligence Co Ltd, nhận định các trang trại chăn nuôi heo của Trung Quốc trước đó chứng kiến tình trạng thua lỗ nặng do giá heo giảm mạnh. Tại một số khu vực, giá thịt heo xuống tới mức 1,24 USD/kg. Giá heo hơi giảm và chi phí thức ăn tăng đã khiến các lượng heo giết mổ nhiều, gồm cả heo nái vào đầu năm nay, khiến nguồn cung có thể tiếp tục giảm trong thời gian tới.

Theo Bộ Nông Nghiệp Mỹ, sản lượng thịt heo năm 2022 của Trung Quốc sẽ giảm và nhập khẩu tăng, đặc biệt là trong nửa cuối năm. Nhập khẩu thịt heo của Trung Quốc dự kiến trong 2022 sẽ đạt gần 4,8 triệu tấn, tăng gần 6% so với năm 2021. Tuy nhiên, mức nhập khẩu sẽ vẫn thấp hơn mức kỷ lục của năm 2020 khi dịch tả heo châu Phi khiến ngành chăn nuôi nước này chịu khủng hoảng thiếu cung nặng nề.

Ngắn hạn thì heo đang xấu .Tuy nhiên nếu thực sự xấu như Bác So DBC đang nói thì short DBC giờ là thơm nhất ( Có mấy ai dám short đâu ) . Các bác ấy đang tận dụng media để xin chính sách cho ngành sx heo trong nước .

Dài hạn thì :
+Mỹ áp đặt tiêu chuẩn nuôi heo mới ( làm cùng một diện tích giờ chỉ nuôi dc 1/4 số heo ) - Từ 1/1 diện tích tối thiểu cho 1 con heo từ 0.5 M bề ngang lên 2 m
+Châu Âu hạn chế nuôi heo do vấn đề xử lý chất thải heo vào đất .
+Giá năng lượng tăng làm giá thành heo tăng
+Đặc biệt TQ tạo đáy đi lên mạnh ( giá heo )
+ Vấn đề môi trường cũng bắt đầu gay gắt ở VN ( Nhiều trại heo gần các khu dân cư buộc phải giảm tiến tới dừng hẳn nuôi vì ôm nhiễm)
+ Nhỏ lẻ bỏ cuộc chơi vì loss

Nghĩ ngơi chút xíu đi bác. Ngày nào mà ông chủ chuồng heo DBC còn bô bô chuyện bán 1 con heo lỗ 1 con thì hag khó ngóc đầu lên được.