HAG - Hành trình lột xác sau tái cấu trúc

Hôm nay khai trương Tuyến đường sắt Lào vào Kon Minh TQ , theo báo Tuổi trẻ nó giúp giảm 40% chi phí vận tải hàng hóa từ Lào vào nội địa TQ .
Khoảng 2.000 ha chuối Bắc Cam và 2.000 ha bên Lào của HAG dc hưởng lợi ít nhiều .

Chưa kể sầu riêng , bơ , xoài ...

Tuần này VNI giảm 3.33% trong khi HAG tăng 22.22% nguyên tuần .

Kết phiên một điều mình dự báo đã lâu giờ cũng đã đến HAG chính thức vượt HNG , trước đó là DLG .

Có lẽ HAG sẽ sớm vượt TTF . Còn ITA thì mình không rõ câu chuyện nội lực nhà chị Yến nên không dám chắc về cổ phiếu này .

Mấy hôm nay báo chí bắt đầu lăng xê chuyện HAG sẽ IPO đội bóng thu về 2.000 tỷ . Thực ra nếu định giá đội bóng 2.000 tỷ thì quá thiệt cho cổ đông vì 20 năm qua tiền lãi vay từ số tiền này là quá lớn ( tiền lương của Thầy Park và cộng sự 2 năm đầu tiên ở tuyển VN cũng do HAGL chi trả ) . Nên chăng anh Đức chọn IPO ở mức giá 3.000 tỷ ( Khoảng 120 triệu USD - So với MU , Real Madrid tầm 4-5 tỷ USD là vừa phải ) .

Nói lại cho rõ hiện tại giá trị sổ sách đội bóng trong bản cân đối kế toán là 0 đồng . Nên định giá được bao nhiêu thì tài sản HAGL sẽ tăng tương ứng .

Nếu sớm có thêm 3.000 tỷ từ IPO đội bóng thì lỗ lũy kế chỉ còn hơn 1.000 tỷ và ngày mà HAG xóa lỗ không còn xa .

Chúc cổ đông HAG cuối tuần vui vẻ và đủ nghị lực chờ ngày thăng hoa .

Hôm nay thị trường đã thấy sức mạnh của HAG rồi chứ !

Kỳ này HAGL có thêm ngành nghề :

Chế biến , bảo quản thịt và các sản phẩm từ thịt

Cái này tôi nghĩ sẽ là tiền đề cho HAGL dấn thân vào một ngành nghề kinh doanh mới với doanh thu và biên LN rất cao . Cái lợi thế không thể bản cãi là lượng heo sẵn có thay vì bán cho thương lái , HAGL sẽ tham gia luôn khâu vận chuyển tới lò mổ , giết mổ và phân phối heo mảnh ra thị trường . Khâu này nhìn thế nhưng khá thơm đấy và không dễ chen chân vào đâu .

--- Gộp bài viết, 03/12/2021, Bài cũ: 03/12/2021 ---

Mục số 54

Tuyệt vời quá. Nếu sau mà quy trình khép kín nữa mà có sản phẩm thịt HAGL bày bán ở các siêu thị sạp hàng.Các cầu thủ PR thì mình nghĩ tốc độ lan truyền + doanh số bán được nhanh hơn bất kỳ một thương hiệu nào trước đó.

Hic, giá thịt heo từ hơi sang móc tăng 100%, trong khi đó hao hụt chỉ 20% kl, chị phí bao tiêu 20% . Vại lợi nhuận tăng 60% trên mỗi kg cơ ah ! Ghê răng

TTCK dù có đi lên hay xuống vẫn sẽ có những CP tăng hoặc giảm mạnh bất chấp VNI , điều đó xuất phát từ nội tại của CP .

Quay lại CASE HAG chúng ta kỳ vọng gì cho 2022 ( Nhiều tín hiệu cho thấy 2022 sẽ là năm bùng mạnh về CORE của HAG ) :

1/ Về CORE Nhiều người nhầm là HAG chỉ có heo thực chất là Heo và Chuối .
+Heo sản lượng sẽ tăng nhanh + biên LN gộp tăng nhanh ( do giá heo đang tăng ) ====> LN từ heo sẽ tăng nhanh.Và đạt năng suất 300.000 heo thịt / năm và hơn thế nữa .
+ Chuối cũng thế . Hiện tại HAGL chỉ khai thác bình quân tầm hơn 1.000 ha chuối . Năm sau sẽ hợp nhất LM + GS LP và các diện tích chuối trồng mới trong 2021 thì diện tích chuối khai thác sẽ lên 5.000 ha . ( Nhiều dự báo khả năng diện tích chuối sẽ tăng nhanh ít nhất với 7.000 ha đất còn lại bên Cam , Lào cũng sẽ trồng thêm chuối )
Lưu ý giá chuối XK đang tăng và đạt đỉnh vào tháng Tết sau đó duy trì đến hết tháng 6 ( Khi đó chuối TQ mới khai thác do hết mùa lạnh )
+ 2022 Khả năng bắt đầu có doanh thu sầu riêng .( Phần diện tích trồng từ 2017 )

2/ Về IPO đội bóng : sẽ giúp tăng book value HAG lên 2-3.000 tỷ . ( đây là 1 dạng định giá lại TS )

3/ Về hoàn nhập dự phòng :
+ Giá HNG về 10 sẽ hoàn nhập từ mốc 7.22 1 mớ trong quý 4 còn lại là quý 1 , 2022.
+ Giá HAG tăng cao cũng giúp hoàn nhập rất nhiều ( Giá đóng 2020 HAG tầm 5.2 ) và vì sao có sự hoàn nhập dự phòng vào LN HAG thì các bác tìm hiểu thêm nhé.
+Hoàn nhập do định lại giá trị các farm CNGL , LM tại thời điểm 2022 khác xa tại thời điểm 2017-2018 .

CEO HAG tự tin có thể xóa hết lỗ lũy kế hơn 4000 tỷ trong năm 2022 .

4/ Kỳ vọng vào những mảng kinh doanh mới trong 2022 :

+ Phân phối ( tới lò mổ ) giết mổ và bán thịt sỷ thịt heo SẠCH ( do phương pháp nuôi và dùng bột chuối thay ngô ) thương hiệu HAGL .
+ Làm thêm các SP sau chế biến có thương hiệu HAGL ( Snack da heo , giò chả , xúc xích ...)
+ Bán thêm TACN cho heo ( trộn 40% bột chuối ra thị trường )
+ Bán heo con giống .
+ XK heo sữa .( Nhu cầu rất lớn ở DNA , Hồng Kong , Đài Loan ...)
+ Tấn công thị trường nuôi heo hơi và TACN Campuchia ( Giá heo hơi đang cao hơn 40% so với VN , sẵn công thức bột chuối , Nguyên liệu sẵn có , HAGL thông thạo thị trường Cam , Kinh nghiệm nuôi heo )
+ SX và xuất khẩu quy mô lớn chuối , mít , xoài , sầu riêng chế biến sâu có thương hiệu .
+ Gỗ và các SP từ gỗ .
+ BĐS .
+ Sầu riêng -600 ha , xoài gần 2.000 hecta Mít -1.000 ha đóng góp đáng kể vào doanh thu 2022 . Cũng như làm nguyên liệu đầu vào cho chế biến sâu .
+ Lá chuối và sợi chuối xuất khẩu được.
+ Tín chỉ cacbon của rừng và farm trồng trọt bắt đầu bán được.
+ LN thu được do chi phí vận tải giảm 40% từ việc thông tuyến đường sắt cao tốc bên Lào.

Thơm quá!cám oen bác

Bổ sung ý này :

3/ Về hoàn nhập dự phòng :
+ Giá HNG về 10 sẽ hoàn nhập từ mốc 7.22 1 mớ trong quý 4 còn lại là quý 1 , 2022.
+ Giá HAG tăng cao cũng giúp hoàn nhập rất nhiều ( Giá đóng 2020 HAG tầm 5.2 ) và vì sao có sự hoàn nhập dự phòng vào LN HAG thì các bác tìm hiểu thêm nhé.
+Hoàn nhập do định lại giá trị các farm CNGL , LM tại thời điểm 2022 khác xa tại thời điểm 2017-2018 .

CEO HAG tự tin có thể xóa hết lỗ lũy kế hơn 4000 tỷ trong năm 2022 .
===============================================================
HAG đang cho GS LP vay 1.000 tỷ và theo anh Đức nói tại DHCD thì GS LP với nhiều trại heo và 1.600 ha chuối sắp thu hoạch thì cho định giá 2.000 tỷ .

Như vậy :

1/ Nếu HAG đưa GS LP về với giá 1.000 tỷ bằng đúng khoản nợ thì sau khi định giá lại GS LP sẽ có giá 2.000 tỷ ( HAG được hạch toán nghiệp vụ mua rẻ tài sản 1.000 tỷ ( nếu cty chủ trương làm điều này )
2/ HAG đang có KH đưa GS LP về sớm nên đang tiến hành bước định giá ?

Thời điểm TTCK VN chính thức được nâng hạng là 2024 trùng với thời điểm CORE HAG vụt sáng nhất .


Vậy Việt nam có lợi ích gì khi được nâng hạng thị trường lên Emerging Market? Đầu tiên là sẽ đưa hình ảnh đất nước lên tầm cao mới, tạo điều kiện thuận lợi trong tín dụng quốc gia. Thứ hai là thu hút dòng vốn đầu tư quốc tế, chủ yếu thông qua các Quỹ đầu tư chỉ số ETF. Hầu hết các Quỹ ETF đang tracking dựa theo bộ chỉ số của FTSE hoặc MSCI. Một khi được nâng hạng tức sẽ thay đổi tỷ trọng đầu tư, một dòng tiền khổng lồ hàng tỷ dollar sẽ đổ vào thị trường. Thứ ba là khi lên thị trường mới nổi, sẽ làm tăng tính thanh khoản, quy mô giao dịch, đưa chứng khoán đến với nhiều tầng lớp xã hội hơn.
Với những lợi ích to lớn như trên, rõ ràng việc nâng hạng là giấc mơ đối với người làm tài chính Việt nam. Vậy để được xét đưa vào danh sách nâng hạng, Việt nam cần đáp ứng những tiêu chí gì?

Với những phân tích trên, tôi dự báo trong kỳ tháng 9/2022 của FTSE và kỳ tháng 11/2022 của MSCI, rất có nhiều khá năng Việt nam sẽ lọt vào danh sách xem xét nâng hạng lên Thị trường mới nổi. Nếu như vậy, sẽ mất khoảng 2 năm thử thách, tức đến năm 2024 Việt nam chính thức được lên hạng Emerging Market. Dù thời gian không ngắn, nhưng nếu thể hiện được những sự nỗ lực từ phía Chính phủ và các bộ ngành, dòng tiền nước ngoài sẽ đổ vào TTCK ngay từ bây giờ. Hy vọng những điều tốt lành sẽ đến cho chứng khoán Việt nam trong tương lai không xa.

Trích FB anh Nguyễn Hồng Điệp .