HAG - Thấy gì từ BCTC Q2 của HAG

mai k có gì thay đổi thì HAG lại phi,tay to báo hnay phải tăng 6 lai mới đúng bài nhưng tt xấu quá cung ra ào ạt nên đành chịu,mai mà k có tát ao thì sẽ tăng bù,các bác kiểm chứng nhé,dù gì thì kết phiên cũng k có giá đỏ đâu,game đến tháng 9 luôn

Mai HAG giá sẽ ở tầm 16.7 - 16.8, vol trên 2 triệu là sẽ bắt đầu bước vào chu kỳ tăng mới. Các Hagers hãy kiên nhẫn chờ đợi. Đến khi có KQKD quý III lãi dự khoảng 850 - 900 tỷ, cộng với
+ dòng tiền thu được từ việc bán khoảng 400 căn hộ ~ 100 triệu USD,
+ Dòng tiền thu được từ việc cho thuê TTTM ( TT 12 tháng/lần) 36000m2 * 45 USD * 12 th = 19,4 tr USD
+ Văn phòng cho thuê bình quân khoảng 60%, giá 62 USD ==> Tiền cho thuê VP = 86.000m2 * 60% * 62 USD * 12 = 38,3 triệu USD
==> Tổng cộng dòng tiền từ BĐS Myanmar khoảng 157,7 triệu USD
==> Giá HAG dự kiến tháng 10 tối thiểu khoảng 21. Ha ha từ từ rồi khoai sẽ nhừ

"Theo kế hoạch ban đầu, Hoàng Anh Gia Lai sẽ hoàn trả 18 triệu USD năm 2014, 18 triệu USD năm 2015 và đến năm 2016 sẽ hoàn trả 54 triệu USD còn lại."
Rủi ro về thị giá, không đơn giản như vậy đâu

Mai các bác cứ chờ xem giá em dự khoảng 16.7 - 16.8 có đúng không nhé.

Theo tôi giá HAG thấp như hiện nay chủ yếu đến từ mấy lý do:
+ Thứ nhất CS muốn bán toàn bộ số cổ phiếu đang nắm giữ khoảng 80 tr, đã bán thỏa thuận khoảng 28 tr giá bình quân 18.7, các tay to trong nước đã ôm hết, số còn lại thu xếp vốn để mua đã xong tuy nhiên đang đè giá để mua giá rẻ nhưng bọn CS không chịu bán.
+ Thứ 2, mảng mà HAG đầu tư rất lớn là bò thịt thì trong báo cáo tài chính quý I không có thể hiện gì, nội dung này đã thể hiện trong BCTC quý 2 với lợi nhuận gộp khoảng 37%. Giá cao su đang ở đáy, tuy nhiên do khối lượng khai thác chưa lớn + trong BCTC quý II hđ này vẫn mang lại LN gộp cho HAG ở mức 33,46%
+ Thứ 3 cơ cấu nợ vay ngân hàng và vay trái phiếu của HAG lớn ( Đến quý II/2015 bằng khoảng 1.3 lần vốn CSH) đặc biệt các khoảng đến hạn trả trong BCTC quý I khoảng 4.230 tỷ đồng ==> dòng tiền từ HĐKD của HAG hiện tại không đủ trả tuy nhiên các khoản này đến giờ phút này đã thu xếp xong, chỉ còn 2000 tỷ đến hạn tháng 12/2015, thì trong tháng 07/2015 HAG đã phát hành 2.150 tỷ.
Các mảng nhà đầu tư lo lắng hiện nay đã ổn cộng với dự kiến quý III/ 2015 doanh thu khoảng 2.100 tỷ, lợi nhuận khoảng 850 - 900 tỷ và dòng tiền thu từ cho thuê TTTM, Văn phòng, tiền bán căn hộ theo tôi tính toán ở trên khoảng 157 triệu USD thì HAG đến hết Quý III thấp nhất cũng khoảng 21, hết năm khoảng 24 - 25.

Tôi thấy trường hợp HAG thì lý do 1 là quan trọng nhất, nên nhớ ngoài 22tr cp đã bán trong năm nay thì còn 51tr CP sẽ bán trong 2016. Nếu bạn là đội lái, bán đánh lên thì ai hưởng lợi?
lý do thứ 2 và 3 là lý do mà đội lái vẫn tung hô trên media để che đậy cho lý do 1. Credit Suisse mua CP HAG khôn phải đầu tư tài chính, mà để thực hiện giao dịch phòng ngừa rủi ro của tài chính ngân hàng. năm 2016 sẽ bán hết 51tr cp còn lại. đây là vấn đề lớn, theo tôi là vậy. Thế nên tôi mới khuyên mọi người không nên xài MG. Các bác nào có ý kiến về 51tr CP trong 2016 không?

Tôi nghĩ 51 tr CP còn lại sẽ bán ngay khi được giá trong năm nay, dự kiến trên 18 CS mới bán. Tuy nhiên nếu KQKD và dòng tiền của HAG trong quý III/2015 tốt thì không chắc CS sẽ bán nốt số còn lại. Tôi nghe nói các tay to đã gom đủ và sẵn sàng mua nốt khi CS bán.

Sao bác biết là CS sẽ bán hết 51tr HAG trong năm 2016 ? CS là 1 cổ đông, họ thích bán lúc nào thì họ bán thôi.

--- Gộp bài viết, 17/08/2015, Bài cũ: 17/08/2015 ---

Đọc comment của một số bác trên này thấy vui ghê. Như bác Ga_moi gì đó. Thấy bác đó trình bày, phân tích HAGL quá trời, cứ như nắm trong lòng bàn tay... vậy mà chuyện chuyển đổi TP sang CP của CS mà bác ấy nói không rõ. Thiệt là hụt hẫng quá đi. Nhớ lại câu nói đã từng nghe "trên TTCK người biết thường không nói, còn người nói thì thường không biết...", ngẫm lại thấy cũng có lý.... he he

Chắc bác ấy nhầm đấy, CS muốn bán và chỉ chấp nhận bán khi được giá. Năm nay dự kiến sẽ giải quyết hết luôn ở tầm giá trên 18.

http://nhipcaudautu.vn/doanh-nghiep/tin-tuc/credit-suisse-mua-hon-73-trieu-co-phieu-hag-3249324/
"Credit Suisse mua hơn 73 triệu cổ phiếu HAG
Ngân hàng Credit Suisse (chi nhánh Hồng Kông) đã mua 73,3 triệu cổ phiếu HAG của Công ty Hoàng Anh Gia Lai. Giữa năm 2011, Hoàng Anh Gia Lai đã phát hành 90 triệu USD trái phiếu cho các trái chủ thông qua tổ chức bảo lãnh Credit Suisse. Trái phiếu có kỳ hạn là 5 năm và Hoàng Anh Gia Lai có thể mua lại sau 3 năm.
Hoàng Anh Gia Lai cho biết, lượng cổ phiếu Credit Suisse đã mua là số cổ phiếu do Công ty phát hành riêng lẻ để chuyển đổi 75 triệu USD trái phiếu sang cổ phiếu. Giá chuyển đổi cổ phiếu là hơn 21.300 đồng/cổ phiếu, so với giá tối thiểu trình cổ đông là 21.000 đồng/cổ phiếu. Credit Suisse hiện là cổ đông nước ngoài lớn nhất của Hoàng Anh Gia Lai với tỉ lệ sở hữu 10,2%.
Theo kế hoạch ban đầu, Hoàng Anh Gia Lai sẽ hoàn trả 18 triệu USD năm 2014, 18 triệu USD năm 2015 và đến năm 2016 sẽ hoàn trả 54 triệu USD còn lại. "

Lý do Credit Suisse mua 73tr CP HAG không phải là đầu tư tài chính , nó giống như thực hiện của 1 hợp đồng phái sinh.
"Credit Suisse (Hong Kong) limited mua cổ phiếu vì mục đích của các giao dịch phòng ngừa rủi ro mà Credit Suisse (Hong Kong) Limited đã ký kết với khách hàng nước ngoài"
tôi thấy lý do và mục đích rât quan trọng, và thường thì tô chức tín dụng nước ngoài sẽ cam kết làm theo lý do ban đầu. không phiaỉ tùy tiện thay đổi mục đích. Các bác nghĩ sao?