HAG - Vị ngọt của mía đường, màu trắng tinh khôi của Cao Su. Khu đất vàng Myamar 2014-2016 (Tập 2)

20.7 vốn là quá ngon. Bình quân của em là 21.655. Vẫn sẽ tiếp tục mua vào một khi có điều kiện

chắc chắn ETF chưa giải ngân mua HAG 2 hôm vừa rồi, bác nào biết Tây nào đang mua HAG quyết liệt vậy.

Mình mua ròng từ 22 lên 27, giá vốn bình quân giờ là 23.8, vẫn kiên định một niềm tin vào HAG

hag giá 48 em mới bán

cứ đỏ là gom không cần suy nghĩ

Cầu mua hôm nay rất mạnh

Theo tôi thì chưa.

đang rung mạnh cho những ai yếu tâm lý ăn non xuống tàu trước ... DỰ là 11h tàu sẽ tăng tốc

Hoàng Anh Gia Lai
Gặt Hái Thành Quả Từ Nông Nghiệp
DT và LN quý 4/2013 tăng giảm trái chiều. DT quý 4/2013 của HAG
giảm 56,4% n/n đạt 755 tỷ mặc dù DT từ lĩnh vực nông nghiệp tăng
mạnh. Điều này là do DT bất động sản, khoáng sản và thủy điện sụt
giảm mạnh do việc tái cơ cấu của HAG. Tuy nhiên, LN gộp biên của
HAG tăng mạnh từ 23,6% trong quý 4/2012 lên 44% trong quý 4/2013
do mía đường và cao su có LN gộp biên cao 71% và 72,4%. Chi phí tài
chính ròng trong kỳ giảm 89% n/n nhờ khoản thu nhập bất thường từ
việc chuyển nhượng cổ phần. Hơn nữa, thuế suất TNDN trong quý 4
vừa qua của HAG cũng giảm mạnh còn 2,3% so với 53% trong cùng
kỳ. Vì vậy, LNST quý 4/2013 của HAG tăng mạnh 368% n/n đạt 295,6
tỷ.
LNST 2013 tăng mạnh mặc dù DT 2013 của HAG giảm 37% n/n đạt
2.769 tỷ. Điều này là do LN gộp biên tăng mạnh từ 27% năm 2012 lên
43,7% năm 2013 nhờ LN biên của ngành mía đường và cao su rất cao.
Ngoài ra nhờ khoản thu nhập tài chính bất thường từ việc chuyển
nhượng cổ phần tại các công ty con mà HAG có khoản thu nhập tài
chính ròng 215 tỷ trong 2013 so với chi phí tài chính ròng 175 tỷ trong
2012. Cuối cùng, thuế TNDN ròng 2013 của HAG giảm chỉ còn 7% so
với 30% trong 2012 (xem bên dưới) đã góp phần làm LNST 2012 tăng
mạnh 158% n/n đạt 901 tỷ đồng.
Gặt hái thành quả từ lĩnh vực nông nghiệp. Sự đảo chiều LNST
2013 của HAG có sự đóng góp rất lớn từ lĩnh vực cao su và mía đường
mà HAG đã đầu tư từ năm 2007. Trong năm qua mía đường và cao su
đã thay thế bất động sản trở thành ngành có đóng góp lớn nhất vào DT
của HAG, chiếm gần 40% tổng DT.
Kỳ vọng 2014 sẽ lớn hơn. Chúng tôi cho rằng DT và LN từ lĩnh vực
nông nghiệp có thể sẽ tăng mạnh trong năm 2014. Trong đó, diện tích
trồng mía của HAG tăng thêm khoảng 80% lên 10.000 ha. Tương tự,
diện tích cạo mủ cao su năm 2014 cũng sẽ tăng thêm khoảng 86% lên
gần 10.000 ha.
Phù hợp đầu tư dài hạn. Chúng tôi cho rằng mía đường vào cao su
sẽ giúp ổn định DT và LN của HAG trong dài hạn. Hơn nữa, khi toàn bộ
diện tích cao su đi vào khai thác trong 3-5 năm tới thì DT và LN của
HAG sẽ có sự đột biến. Vì vậy, chúng tôi cho rằng HAG sẽ phù hợp
cho nhà đầu tư dài hạn để mua vào.
HAG– Bảng tóm tắt KQKD
Năm tài khóa 31/12 (tỷ đồng) 2009 2010 2011 2012 2013
Doanh thu 4.365 4.525 3.150 4.394 2.769
EBITDA 1.917 2.049 1.147 925 1.162
Lợi nhuận ròng 1.189 2.094 1.168 350 902
EPS 4.812 7.133 2.836 680 1.322
Tăng trưởng EPS -8 48,2 (60,2) -76 95
Cổ tức/cp 1,328 937 0 0 509
PER 5,2 3,5 8,9 37,1 19,1
EV/EBITDA (x) 8,9 8,3 14,9 18,5 14,7
Lợi tức 5,3 3,7 - - 2,0
P/BV(x) 3,9 2,0 1,9 1,4 1,5

Nợ ròng/VCSH 70 25 93 140 91
ROE 25,2 22,9 12,4 3,6 7,0
ROA 9,7 11,2 4,6 1,1 3,0
Nguồn: Maybank Kim Eng
N/A

Giá hiện tại: 25.200 VND







Thông tin cổ phiếu
Mô tả: Tập đoàn đa ngành hàng đầu Việt Nam,
đang đầu tư vào mía đường, cao su, dầu cọ, đồ
gỗ nội thất và xây dựng.

Mã cổ phiếu: HAG VN
Số lượng cổ phiếu (triệu): 718,2
Vốn hóa thị trường (tỷ đồng) 18.600
GTGD bình quân (tỷ đồng) 55,5
VN Index: 572,2
Tỷ lệ giao dịch tự do : 49,1


Cổ đông chính :
Doan Nguyen Duc (Chairman/Founder) 43,4
Deutsche Bank AG 5,0
Vietnam Century Fund 2,5


Các chỉ số cơ bản:
ROE 7
Tiền mặt ròng ( tỷ VND): -11.657
Tài sản cố định/cổ phiếu (VND): 5.044
Khả năng trả lãi vay (x): 1.3




Biểu đồ giá




% thay đổi giá
Cao/thấp nhất 52 tuần VND28.242 / VND18.984

1-tháng 3-tháng 6-tháng 1-năm YTD
Giá CP
18,8 20,5 19,4 -4,7 26,3
So với Index
13,3 5,9 6,3 -17,4 11,8
Nguồn Kimeng