HAH - Phần 2 - Giá rẻ có lý do (nói vậy nhưng không phải vậy)

Thế bác thử cập nhật xem HAI AN SONG nằm ở đâu là biết ngay ? vì nó chưa vào bến ?

Thưc ra bác muốn chếch xem nó đang hành trình nào tọa độ bao nhiêu và vĩ độ bao nhiêu bác phải đăng ký email và nó thu tiền còn vị trí bác chếch trên googele là vị trí đã được luu lại còn giờ và phút là ghi lúc bác chếch chứ không phải giờ đó tàu nằm tại đó


Không tin mai bác chếch lại haian park vẵn nằm tại đó

Lên đây thấy các bác nhiều thông tin về hah thật

Thấy bác đóng gạch vất vả quá đẻ em định giá giúp bác nhé ? ( 30 phút thôi là có kết quả )
Thấy vác gạch em đoán bác chắc cũng nông dân nên em định giá theo kiểu nông dân cho bác dễ hiểu : ( vui nhé )

1/Cầu cảng - kho cạn cảng và các thiết bị đi kèm...... =700 tỷ ( định giá ở mức rẻ nhất ban ngay được)
2/ 6 con tầu :
- 5 con đã hạch toán trước 31/3/2010 : 497 tỷ láy theo gtrị còn lại
- 1 con mới mua 113,2 + sc 20tỷ + 133,2 tỷ
Tổng : 630,2 tỷ X50,5% =318,2 tỷ
3/ góp cho PANHAIAN = 140 tỷ ( hiện nay đã xong nên định giá lại 210 tỷ = 15.000 đ/cp )
4/ Cái mép thị vải 90 tỷ
5/ tiền mặt : 237 tỷ gửi NH
--------------------------------
A. Cộng (1-5) =1555,2 tỷ
6 / vay : 132 tỷ ( cả ngắn và dài hạn ) (31/3)
7/ Tiền mua và s/c mind = 133,2 tỷ ( quý 2/2019 )
8/ cổ tức vừa chi quý 2/2019 =72 tỷ ( quý2/2019)
-------------------------------------
B. Cộng ( 6-8) =337,2 tỷ

A-B = 1218 tỷ /48.209.698 cổ =25.300 đ

Vậy giá này đắt hay rẻ so với lợi nhuận hàng năm thu về ?

1/ Bỏ ra 1218 tỷ : gửi NH được 7% năm
2/ Dự kiến lợi nhuận hàng năm của HAH
- 2019 = 150 tỷ ( đã có đóng góp của PANHHAI AN)
- 2020 = Cảng 150 tỷ + 30tỷ ( panhaian )
- 2021 =180 tỷ
-2022 = 150 tỷ + 30 tỷ panhaian +60 tỷ cái mép ( năm đầu => năm sau hơn nhiều)= 240 tỷ /48.209.698 cổ =5000 đ/cp
240 tỷ /1218 tỷ = 19,7 % /năm ( nếu ta mua lại toàn bộ công ty với định giá này ta có lãi suất 19,7% /vốn bỏ ra sau 2,5 năm và lúc này vay NH không còn )
Vậy sau 2,5 năm nũa ta có giá cổ phiếu bao nhiêu khi EPS= 5000 đ

( Riêng tiền khấu hao sẽ mua lại đủ các trang thiết bị hao mòn kể cả tàu với giả sử IMO chưa áp dụng ) Riêng tiền khâu hao cả tập đoàn trên 120 ty/năm

Vốn hóa hiện tại 574 tỷ ? có đáng mua không ?

Đính chính thêm phần định giá :

"Trên còn chưa tính đến lợi nhuận quý 2/2019 tầm 38 tỷ và 1.4 tỷ đầu tư vào công ty liên kết
trong bctc hợp nhất vay là 273 tỷ - 132 tỷ bctc cty mẹ ) = 141 tỷ là số tiền cty con đã vay mua tầu chung /2 (50,5%) = 70,5 tỷ ( phần của mẹ cty con vay hộ mua tàu )
70,5 - (38 tỷ +1,4 tỷ ) = 31,1 tỷ ) ( phần giảm trừ định giá )

Định giá trên cần giảm trừ số tiền vay mua tàu của cty mẹ 31,1 tỷ mà cty con vay hộ ( sau khi trừ lợi nhuận quý2/2019 và thiếu phần góp cho công ty liên kết

1218 tỷ -31,1 tỷ =1186,9 tỷ /48.209.698 cổ = 24.600 đ

Các bác tham khảo hiệu quả của dự toán PANHAI AN được cty chứng khoán SSI kết hợp đơn vị xây dựng trước khi có đự án : (HAH sở hữu : 51%) Dự án này năm 2019 bắt đầu cho kết quả

Trích 2 năm giữa cho dễ nhìn :




​

Các bác phóng to ra mới nhìn rõ => dự toán của dự án trong 20 năm : Năm ở giữa lãi trên 128 tỷ sau thuế => sau hết ưu đãi về thuế lãi sau thuế còn 107 tỷ

Quan điểm cá nhân tính khoảng 55% so cách tính trên cho chắc ăn : ( theo một số DN niêm yết trên sàn đã đạt được ) :
-----------------------​

1/Doanh thu hàng năm = 325 tỷ
2/ Lợi nhuận gộp 40% = 130 tỷ
3/ lợi nhuận sau thuế = 70 tỷ/năm

----------------------------------------------------------
Dự án cảng cái mép thị vải 31 ha theo tính toán của cá nhân từ năm 2022 hiệu quả khoảng 150 tỷ lợi nhuận sau thuế /năm => HAH sẽ sở hữ 51% ​

Ssi quan tâm đến hah như vậy sao bác @NhiHa70 lại nói họ đang thoái hết nhỉ?

Khả năng quỹ ngoại ssiam quản lý bán thôi bác

Mình không biết. SSI họ tư vấn niêm yết và phát hành.

Nhưng trao đổi trên PIC này tuần trc: quỹ ngoại uỷ thác SSI có thoái trong năm 2018 rất mạnh.

Tầu đến ( TIME ) P/S 1h00 ngày 07/07/2019
P/S là gì các cụ ?
Em hiểu : P/S tiềng anh là lưu ý đặc biệt có ý nhấn mạnh - Tái bút ...- P liên quan đến cảng ....
Em dịch là : Tầu đã sẵn vào cảng chờ hiệu lệnh điều hành và các phần việc chuẩn bị ?

Em hiểu như vậy có đúng không ? mong các cụ giải thích rõ hơn ?

--- Gộp bài viết, 07/07/2019, Bài cũ: 07/07/2019 ---

Vừa chếch tàu MIND hỏi cụ gu gồ > củ bảo nó trả hàng trên sông sài gòn ( khả năng cảng sg ) và cụ bảo cách đây 9h11 phút nó đang gần tới Vũng Tầu và trên lưng cõng đầy công ra HP có ghé đà nẵng ?

Công nhận cảng giải phong nhanh đấy TIME đang làm hàng được 3 giờ rồi ?

Các Bác theo dõi HAH kỹ quá; xin thông báo thêm
Tàu Haian Mind rời cảng VICT lúc 11 giờ sáng nay, xếp được 1071 TEU đi Đà Nẵng và Hải Phòng.