HAH - Phần 2 - Giá rẻ có lý do (nói vậy nhưng không phải vậy)

Trang chủ → Phân tích cơ bản
THỨ HAI, 27/09/2021 - 17:18

Cập nhật cổ phiếu HAH – Dịch vụ cho thuê tàu thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ
Lượt xem: 72 - Ngày: 27/09/2021
Email
Chia sẻ
KHÓA HỌC ONLINE & OFFLINE

ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN - LỢI NHUẬN TIỀN TỶ
Hotline: 0912 842 224 | 0982 842 224


Dịch vụ cho thuê tàu thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ trong nửa cuối năm 2021



Đồ thị cổ phiếu HAH phiên giao dịch ngày 27/09/2021. Nguồn: AmiBroker

• Chúng tôi kỳ vọng doanh thu thuê tàu của Cổ phiếu HAH sẽ đạt 185 tỷ đồng trong nửa cuối năm 2021, tăng 346% YoY, được hỗ trợ mạnh mẽ từ việc tăng gấp đôi giá thuê tàu Hải An East và cho thuê thêm một tàu là Hải An West.
• Tăng trưởng sản lượng vận chuyển nội địa trung bình trên mỗi chuyến sẽ bị hạn chế trong Q3-2021 do yêu cầu giãn cách xã hội nghiêm ngặt, sau đó sẽ phục hồi trong Q4-2021. Trong khi đó, sản lượng xuất nhập khẩu sẽ giảm trong Q4-2021 khi HAH cắt tuyến TP.HCM-Singapore. Nhìn chung, chúng tôi kỳ vọng doanh thu vận tải container sẽ đạt 500 tỷ đồng trong nửa cuối năm 2021 (+6% YoY).
• Với sự tăng trưởng mạnh mẽ của mảng thuê tàu, chúng tôi dự phóng doanh thu/LNST năm 2021F sẽ đạt 1.700 tỷ đồng (+43% YoY)/392 tỷ đồng (+183% YoY).
• HAH dự kiến bán 1,39 triệu cổ phiếu quỹ, tương đương 2,9% tổng số cổ phiếu đang lưu hành, dẫn đến EPS năm 2021F pha loãng là 8.035 đồng. Lãi bán cổ phiếu quỹ sẽ không được ghi nhận vào thu nhập tài chính. Áp dụng mức PE mục tiêu 9,0x cho EPS 2021F, chúng tôi đưa ra giá mục tiêu 300 đồng, tương ứng tổng lợi nhuận kỳ vọng 20% dựa trên giá đóng cửa ngày 24/9/2021. Do đó, chúng tôi khuyến nghị “MUA” cổ phiếu HAH

Nguồn: VDSC

Từ khóa: HAH

Định giá các CTY thấp vậy sao ? ka ka ka

cụ cũng chơi TAR nữa à

Có bác . Nó sẽ là siêu CP đó

Biểu đồ giá thuê tàu container của Alphaliner cho các hợp đồng từ 6 tháng đến 1 năm.
Bên cạnh là giá thuê một số tàu loại 1740 TEU (Bangkok Max) tuần 38. HAH cho thuê 31.500 USD/ngày
hợp đồng 02 năm. Căn cứ giá này thì có thể thấy giá cho thuê đến cuối năm 2023 vẫn cao như hiện nay...

Nay GD quá ổn khi TT xấu

Tại nó xấu trước khi thị trường rơi rồi bác ạ

Tôi nghĩ là đầu tư thoòi điểm này hơi rủi ro vì giá mua và giá đóng rất cao. Đóng tàu thời điểm bây h phải 30 tr đô/ tàu. Trc mình đầu tư vào thời điểm thấp và mua lại qua phá sản và đấu giá nên rẻ tạo ưu thế rất lớn. Nếu đầu tư thời điểm này thì dễ bị khai thác kém hiệu quả nếu giá cước nội ko cải thiện. giờ cũng khó kiếm tàu nữa. cái này chủ tịch phải cân nhắc bài toán điều tiết hợp lý. đặc biệt là tương lai thị trường nội địa giá cước phải tốt lên không thì sa lầy. nếu kế hoạch đủ thuyết phục tôi nghĩ cổ đông sẽ ủng hộ thôi

Tôi nghĩ mua tàu không như mua stock chờ giảm giá mới mua. Hiện muốn mở rộng thì phải mua tàu. Mua cũng có thể vay bank trả theo từng cục kiểu như mua trả góp, trong thời gian đó đem tàu khai thác lấy mỡ nó rán nó. Tàu sao khó kiếm, đóng mới mà. Hiện mới đóng thêm 1 cái, tin này không mới, ra từ hồi tháng 5 rồi.

Đồng quan điểm

--- Gộp bài viết, 28/09/2021, Bài cũ: 28/09/2021 ---

Giá cước vtb và giá tàu còn sốc hơn chứng khoán đó bác

--- Gộp bài viết, 28/09/2021 ---

Thật ra cổ đông thấy ko ổn thì bán cái là xong