Hãy nghe tôi, kẻ đầu cơ giá trị (phần 2)_CSV phải hơn giá PAC

Mình viết lại pic này vì thấy thật thiếu sót khi viết những bài mà tựa đề thiếu sót điều quan trọng là tên cổ phiếu
http://f319.com/threads/hay-nghe-toi-ke-dau-co-gia-tri-phan-2.745717/
Bài viết trình bày lại của ngày 17/3/2016.
Tiếp tục thành công từ những pic trước.
http://f319.com/threads/hang-khung.554537/
http://f319.com/threads/oi-l14.669703/
http://f319.com/threads/hay-nghe-toi-ke-dau-co-gia-tri.682413/

Nay tôi tiếp tục giới thiệu đến các bạn một mã cổ phiếu mới xứng đang đầu tư dài hạn đó là

CSV: Công ty Cổ phần Hóa chất Cơ bản miền Nam (HOSE)
Đây có thể nói là một cơ hội rất lớn ở hiện tại và khả năng lợi nhuận có thể lên đến 50-60% sau 1-1,5 năm.
I. XÉT TRÊN QUAN ĐIỂM TĂNG GIÁ CỦA CỔ PHIẾU.
Chúng ta đang nói về việc giá cổ phiếu tăng thường đằng sau đó có một câu chuyện, một lý do và quan trọng hết là có nhóm lợi ích.
CSV có gì?
Mã Số lượng cp niêm yết Cổ đông lớn nắm Tập đoàn hóa chất sở hữu
CSV 44 triệu 82% 65%
PAC 31 73.42% 45,25%
LIX 21,6 82% 51%
NET 16 70% 51%

Bạn thấy điểm chung gì ở đây.
+ Tất cả đều là anh em chung 1 nhà của Tập đoàn hóa chất VN. Tất cả đều là cổ phiếu tốt, cô đặc. Và nói nôm na và thể suy luận là cùng 1 nhóm lợi ích điều khiển.
+ Dấu hiệu cổ phiếu gần vào giai đoạn tăng là gì? Ở PAC, LIX, NET tôi thấy là khi cổ phiếu có sự thay đổi trạng thái từ ngủ đông (không có thanh khoản) sang hoạt động tích cực ( thanh khoản đột biến xuất hiện và giữ được nhịp 3 phiên). Lưu ý giao dịch đột biến ở đây là do có người kích hoạt chứ không phải do cổ đông lớn bán cho nhau rồi họ cất tủ nhé. Hãy cùng xem lại quá khứ qua ảnh sau đây.
PAC
LIX

NET

Hay đơn giản cho ví dụ gần nhất là EVE

1. Kích thích từ giới đầu tư. Cổ phiếu tăng nhưng không quá nóng. Họ sẽ đi tìm hiểu và phát hiện ra PAC nội tại quá tốt và giá trên sàn là rẻ, đáng để mua.
2. Tạo thành các đợt sóng mà ở đó nhóm sở hữu liên tục lướt sóng cổ phiếu nhằm tối đa hóa lợi nhuận. Từ 17 lên 35 thì lãi 100% nhưng trong quá trình co giật giá, ra vào hàng thì lợi nhuận có thể lên đến 150-200%.
3. Xin cấp margin nhằm tạo sức mua mạnh trên thị trường. Thay vì người ta muốn mua PAC mà có 1 đồng thì khi PAC dc cấp mảgin họ sẵn sàng bỏ ra 2 đông để mua.
4. Dần dần các công ty chứng khoán, những môi giới thấy được sự hấp dẫn vì cp vừa tốt lại có thanh khoản thì hàng loạt khuyến nghị mua bắt đầu. Chứ cp tốt cỡ nào mà thanh khoản ngày chưa đến 50k/cp thì làm sao tôi dám bỏ vào vài tỷ mà mua.
5. Và khi thanh khoản tốt thì dù bán giá cao luôn luôn dễ dàng cho cả nhà đầu tư nhỏ hoặc đối tác lớn, đặc biệt ở trường hợp tập đoàn hóa chất thoái vốn thì khi đó dư địa tăng còn kinh khủng hơn như những gì mà C32 và KSB đạt được trong thời gian vừa qua.
II. TRÊN QUAN ĐIỂM CƠ BẢN DOANH NGHIỆP.
1. Sản xuất hoá chất cơ bản trong nước chỉ đáp ứng 50% nhu cầu.
Theo Tập đoàn hoá chất Việt Nam (Vinachem), lượng hóa chất cơ bản sản xuất trong nước hiện nay mới chỉ đáp ứng 50% nhu cầu cả nước. Kinh tế Việt Nam đang bước vào giai đoạn tăng trưởng mới, do đó sản xuất công nghiệp và nhu cầu hoá chất sẽ tiếp tục tăng trưởng khả quan trong tương lai.
2. Chiếm thị phần lớn tại hầu hết các sản phẩm hoá chất cơ bản.
Sản phẩm của CSV tập trung ở thị trường miền Trung - Tây Nguyên,Tây Nam Bộ và TP.Hồ Chí Minh với thị phần lớn đối với các sản phẩm hóa chất cơ bản như: NaOH lỏng chiếm khoảng 25%, HCl chiếm khoảng 50%, Silicat chiếm 30%, H3PO4 chiếm 25% , H2SO4 chiếm 50%, PAC chiếm 20% và hiện nay Công ty đang từng bước mở rộng thị phần ra các nước trong khu vực.
3. Biên lợi nhuận cao và lƣợng tiền mặt dồi dào So với các công ty trong ngành, CSV có biên LNST đạt 9.3% cao hơn so với mức trung bình ngành là 8.7%. Hệ số thanh toán lãi vay của công ty tăng liên tục từ 3.8x trong năm FY2012A lên mức 15.5x trong năm FY2014A nhờ giảm bớt tỷ lệ nợ vay/VSCH từ 165% xuống 60%. ROE và ROA đạt tỷ lệ rất cao lần lượt là 24.9% và 15.3%. Với lượng tiền mặt dồi dào 261 tỷ đồng từ nguồn lợi nhuận giữ lại của năm FY2014A, công ty có thể bổ sung cho nguồn vốn lưu động và chia cổ tức tiền mặt cho cổ đông.
4. Cổ phiếu CSV có lợi thế về các chỉ tiêu hoạt động khi so sánh với các công ty hóa chất niêm yết như DGC, LAS, HVT. Tỷ trọng lãi gộp, lãi hoạt động và lãi ròng đều cao hơn so với các doanh nghiệp cùng ngành. Tình hình tài chính lành mạnh, dòng tiền dồi dào.
5.Hoá chất cơ bản là một trong 10 nhóm ngành chủ chốt nằm trong quy hoạch phát triển đến năm 2020 của ngành công nghiệp hoá chất Việt Nam Quy hoạch phát triển ngành công nghiệp hóa chất Việt Nam đến năm 2020, có tính đến năm 2030, hoá chất cơ bản là một trong 10 nhóm sản phẩm1 chủ chốt nằm trong quy hoạch phát triển của ngành này.
6. Sản phẩm xút là sản phẩm đang được bảo hộ công nghiệp.
Hiện nay một số sản phẩm hóa chất cơ bản có thuế suất nhập khẩu theo lộ trình CEPT/AFTA ở mức từ 0 - 5% (như H- 2SO4, HCl, nhôm hydroxit Al(OH)3,...). Hiện nay chỉ có sản phẩm xút còn được bảo hộ. Thuế nhập khẩu sản phẩm xút cho đến nay vẫn ở mức 5%-20%
7. Chi phí khấu hao hằng năm lên đến 110 tỷ và đa số tài sản khấu hao hết ở 2017. Lúc đó mỗi năm DN giảm khấu hao được hơn 80 tỷ. Và dự kiến 2017 EPS tăng lên thêm 1,36 đồng nhờ khấu hao hết.
8.
ĐIỀU ĐẶC BIỆT NHẤT CẦN CHÚ Ý ĐÓ LÀ GIÁ NGUYÊN LIỆU ĐẦU VÀO CỦA CSV CHỦ YẾU LÀ MUỐI CÔNG NGHIỆP (75.000 TẤN) VÀ LƯU HUỲNH (20.000 TẤN).
ĐẦU 2016 GIÁ MUỐI CÔNG NGHIỆP SỤT GIẢM CỰC MẠNH CHỈ CÒN 2.500d/KG TRONG KHI CUỐI 2015 LÀ 2.800 VÀ ĐẦU 2015 LÀ 3.400. Còn giá lưu huỳnh thì không thay đổi.
Đây chính là yếu tố đột biến nhất quyết định kết quả kinh doanh CSV sẽ đột biến ngay trong quý 1 này kết hợp ngày 29/4 tới đây họp DHDCD thường niên nhiều khả năng xuất hiện thông tin tăng cổ tức nhờ lượng tiền mặt dồi dào kèm việc thoái bớt vốn từ tập đoàn hóa chất VN.
III. KỲ VỌNG GIÁ CỦA CSV.
Giá CSV có thể nói chỉ là mới bắt đầu của chu kỳ tăng trưởng của mình. CSV có nhiều nét đặc trưng giống PAC và xu hướng tương lai khi tạo thanh khoản tốt người ta sẽ lấy PAC làm một mốc so sánh.
PAC đã từ 18 lên 34 trong vòng 1 năm và nếu nhìn vào EPS thì PAC hiện chỉ là 2.6k trong khi CSV là hơn 3k. Và CSV đang có được lợi thế lớn từ việc giảm giá nguyên liệu chính đầu vào là muối thì kỳ vọng tương lai trong vòng 1 năm đạt mốc 35 là không khó.
CSV CUỘC CHƠI CHỈ MỚI BẮT ĐẦU!