Hãy nghe tôi kẻ đầu cơ giá trị (phần 3)_CNG sẽ đi rất xa.

Mình viết lại pic này vì thấy thật thiếu sót khi viết những bài mà tựa đề thiếu sót điều quan trọng là tên cổ phiếu
http://f319.com/threads/hay-nghe-toi-ke-dau-co-gia-tri-phan-3.753321/#post-18954077
Bài viết trình bày lại của ngày 30/3/2016.
Tiếp tục phong trào hàng giá trị của những lần trước. Hôm nay tôi sẽ giới thiệu các bạn một cổ phiếu giá trị mới dự kiến sẽ vào chu kỳ tăng dài hạn sắp tới.
Anh em ai có CSV chờ lồi mồm nhen kakaka

http://f319.com/threads/hay-nghe-toi-ke-dau-co-gia-tri-phan-2.745717/
http://f319.com/threads/hay-nghe-toi-ke-dau-co-gia-tri.682413/
http://f319.com/threads/hang-khung.554537/
http://f319.com/threads/oi-l14.669703/

CNG: Công ty cổ phần CNG Việt Nam (HOSE)

Vừa qua có thể thấy sự kiện GAS lấy lại 15tr cổ từ tay PGS cho thấy xu hướng sắp tới của CNG là rất tiềm năng trong thời gian tới và kỳ vọng CNG sẽ tăng dài hạn.
I. XÉT TRÊN QUAN ĐIỂM TĂNG GIÁ CỦA CỔ PHIẾU.
Thị trường giai đoạn 2015 cho đến nay chứng kiến sự tăng giá của những ngôi sao sáng như CTD, BMP, SLS, RAL, CAV, DMC, CAP,.... Đó chính là những cổ phiếu nổi bật trong ngành và trên cả thị trường chung.
Điều đáng nói khi đây là những cổ phiếu cơ bản và xu thế dài hạn nhà đầu tư chỉ muốn nắm giữ và thật khó lòng mà bán ra. Khi cổ phiếu cô đặc thì nhóm cổ đông lớn chỉ thích cho giá tăng theo thời gian để sau này tạo mặt bằng chung để bán vốn. Và tất nhiên cuộc chơi chỉ kết thúc khi cổ đông lớn bán hết cổ phiếu ra ngoài.

Năm 2015 và 2016 thì doanh thu cũng như lợi nhuận của GAS có sự sụt giảm mạnh, điều này có thể đã tạo áp lực lên HDQT phải làm sao cho giảm bớt đà rơi của kết quả kinh doanh và phương pháp tôi nghĩ họ đang hướng tới đó là không gì ngoài đầu tư tài chính.
Trước đây 2009 thì GAS chuyển hết phần vốn CNG cho PGS nhưng hôm nay đã giành lại thì cũng đủ thấy miếng bánh CNG hấp dẫn cỡ nào và là phần ngon nhất mà GAS bắt tay vào làm đầu tiên trong 2016 cho mục tiêu tăng lợi nhuận từ hoạt động tài chính.
Vậy quan điểm tăng giá cổ phiếu cho thấy CNG hội tụ đủ yếu tố cho một chu kỳ tăng dài hạn khi nó có
+ Thiên thời ( xu hướng đầu tư mới đang xoáy vào dạng cổ phiếu cơ bản thanh khoản vừa phải, cổ đông cô đặc).
+ Nhân hòa (đã có ý chí kéo lên từ nhà cái xuất hiện những phiên vừa qua).
+ Địa lợi thì éo biết nói sao nữa vì đang trong phần đánh giá quan điểm mà!
II. TRÊN QUAN ĐIỂM CƠ BẢN DOANH NGHIỆP.
1. CNG tương lai sẽ là doanh nghiệp độc quyền duy nhất tại VN cung cấp khí thiên nhiên sạch CNG & LNG cho các nhà máy công nghiệp sau khi PGS bán hết phần vốn tại CNG thì PGS không còn cung cấp sản phẩm này nữa.
2. Là doanh nghiệp dầu khí sáng giá nhất.
Trong tất cả doanh nghiệp dầu khí hiện nay CNG đứng đầu về chỉ số ROE với mức xấp xỉ 30%.
3. Là doanh nghiệp dầu khí duy nhất không chịu ảnh hưởng của biến động giá dầu. Thậm chí hưởng lợi khí giá dầu thấp.
Người cung cấp nguyên liệu đầu vào cho CNG là GAS và từ 2014 trở đi nguồn này có giá được thả nổi theo giá dầu FO. Mặc kệ dầu lên xuống CNG giữ nguyên biên lợi nhuận 24% và tăng đều năng suất là tăng lợi nhuận và thậm chí giá dầu thấp còn giúp ích cho CNG khi đầu ra rẻ giúp CNG cạnh tranh trực tiếp với các nguyên liệu khác như dầu, than,...
4. Năm 2015, sản lượng tiêu thụ của CNG đã tăng 26.4% (lên đến 94.3 triệu Sm3 theo báo cáo thường niên 2015). Công ty được phân phối khoảng 40 – 50 triệu Sm3 khai thác từ mỏ Hàm Rồng – Thái Bình cho các khách hàng phía Bắc và trong năm 2015 đã phân phối được 9 triệu Sm3. Trong năm 2016, CNG tiếp tục gia tăng sản lượng tiêu thụ khí này thông qua hợp đồng với Viglacera (sản lượng cung cấp dự kiến từ 20 – 25 triệu Sm3/năm).=> khả năng năm nay lãi 2 lần năm 2015 vì sản lượng tăng gấp rưỡi mà giá vôn lại giảm.
5. Mua CNG dưới 50 còn ngon hơn gửi ngân hàng!
Bạn có tiền muốn đầu tư. Nhưng sợ thì trường sập. Ôi trời ơi. Tôi éo lo vì chính sách cổ tức của CNG duy trì ổn định 30% tiền mặt thì với lãi suất 6% như hiện nay thì mua CNG dưới giá 50 có phải thơm hơn gửi bank không. Mặc kệ thị trường sập. Về dài hạn cổ phiếu tốt luôn tăng.
6. Triển vọng kinh doanh cực sáng.
Sau khi GAS lấy CNG về lại từ PGS khả năng là GAS sẽ hốt bạc nhờ CNG bằng cách giảm giá nhiên liệu đầu vào làm tăng biên lợi nhuận cho CNG. Nghe đồn giảm 3-5% giá đầu vào đấy.
Trong năm 2015 CNG tăng trưởng tốt và từ 2016 khi mở rộng thị phần ra phía bắc thì kinh doanh chỉ có hướng đi lên thôi. Ai đi họp VIT đợt qua đều thấy các doạnh nghiệp lớn bây giờ ưu tiên cải tiến hệ thống sử dụng khí CNG nhằm giảm chi phí sản xuất và giảm hao mòn máy móc.
III. KỲ VỌNG GIÁ CỦA CNG.
Ngắn gọn và dễ hiểu, hàng trôi nổi của CNG hết rồi và hãy thức tỉnh theo thời thế, thật không quá khi có thể nói kỳ vọng 2016 giá CNG vượt 50 tiến về vùng 68 và dài hạn có thể về vùng 8x.
Nào GAS chỉ vừa mua thôi, cuộc chơi chỉ mới khởi động như CSV.