HBC - đầu tư giá trị tầm nhìn tới 2020

Ấn tượng là quả LNST 2018 đặt ra đến 1500 tỏi. Nghĩa là sau pha loãng tất tần tật thì EPS vẫn duy trì được tầm 9k-10k. Quá khủng

Theo lý giải, công ty kỳ vọng
hoàn nhập khoảng 157 tỷ nợ khó đòi đã trích lập từ 2 khách hàng là Công ty
Hải Quân và Tập đoàn FLC. Tính đến nay, nợ và lãi phải thu từ Hải Quân là
139 tỷ - trích lập 68 tỷ và nợ phải thu từ FLC là 178 tỷ - trích lập 89 tỷ. Hiện tại,
thông tin từ HBC cho biết Hải Quân đã chuyển nhượng tài sản và đã cam kết
trả nợ cho Công ty trong năm 2017. Trong khi, khoản phải thu từ FLC đang
trong giai đoạn đàm phán.

các bác đánh giá khả năng hiện thực như thế nào vì mình thấy có vẻ ko chắc chắn lắm.

Một Dn có LNST trên 1000 tỏi thì không đơn thuần là con số nữa mà gọi là CLB nghìn tỷ. Đẳng cấp hoàn toàn khác biệt đấy.

Chắc ăn thì tính một trong hai món thôi.

khôn rồi, chim k xuống nổi, mai chùng tý lại phi nhè nhẹ....

Nhà đầu tư tổ chức họ sẵn sàng mua giá cao hơn 20% giá hiện tại thì sao nhỏ lẻ lại không múc cơ chứ

Deal này đã setup rõ ràng, nhà đầu tư tổ chức nhận thấy tiềm năng HBC quá lớn. Sau khi có dòng tiền phát hành thêm thì gánh nặng nợ vay giảm bớt, tình hình tài chính cải thiện. HBC sẽ phát triển bền vững hơn.

Với tình hình dự án hiện tại và kế hoạch kinh doanh 2018 lợi nhuận sau thuế 1500 tỷ là hoàn toàn khả thi, khi đó eps 2018 sau phát hành vẫn đạt 10k, thì gia 75 mà nhà dâu tư tổ chức mua là quá hời PE =7.5 với một công ty tăng trưởng 30% một năm


Về tăng trưởng 30% một năm từ 2017 đến 2021 thì các bác đọc ở đây
http://m.tinnhanhchungkhoan.vn/doan...-lieu-giup-giu-bien-loi-nhuan-tot-199122.html
HBC dự kiến lợi nhuận ròng tiếp tục tăng trưởng từ 30% đến 45% mỗi năm trong giai đoạn 2017-2021 nhờ chiến lược đa dạng dự án trong lĩnh vực xây dựng, đẩy mạnh hợp tác với đối tác nước ngoài để phát triển lĩnh vực bất động sản cũng như vật liệu xây dựng.

EPS 2018 10k, EPS 2019 13k, EPS 2020 17k...

Nếu chia cổ thưởng pa loãng k thêm dòng tiền cho kinh doanh
Những doanh nghiệp muốn vươn > số 1 thì phát hành thêm = xèng, thêm năng lực tài chính > soán ngôi số 1
Mà đã là số 1 thì định giá so sánh p/e... còn một thứ vô giá đó là vị trí số 1

Bác cứ cho tình huống xấu nhất là năm nay ko thu đc khoản khó đòi này thì doanh thu lợi nhuận vẫn như kế hoạch tăng trưởng, còn tình huống tốt nhất là có thêm 157 tỷ vào phần lợi nhuận!

đà này ổn định tăng trưởng 2 con số đến hết nhiệm kỳ bác Phúc nhé.

--- Gộp bài viết, Sep 7, 2017, Bài cũ: Sep 7, 2017 ---

HBC giữ k phải nghĩ ngợi nhé.