HDB- Case đầu tư kinh điển -Tiếp nối thành công

Đang giai đoạn nghi ngờ trích lập dự phòng lớn do TT 02 không được gia hạn làm các bank trong đó có HDBank có kết quả kinh doanh quý 4 không được như ý dù cả năm 2024 rất sáng. Bài đơn giản nhất là chờ BCTC quý 4/2024 ra rồi suy xét các vị thế đối với HDB.

MBB ngon đấy
Eps gần 5k giá 25
Quá rẻ
Lại còn được 3 năm room 30% như VCB do sát nhập bank yếu, thừa hưởng hệ thống quân đội gửi tiền

OK.Trong list ngân hàng năm nay có thể thêm MBB. Dư địa tăng giá của MBB còn lớn. Dạo trước trong năm 2024, có thời gian, giá MBB chỉ thấp hơn HDB có 800 đ/cp ( trước khi HDB chia cổ tức cổ phiếu 20%). Nay HDB đang vững vàng giá >24.000 đ/cp(tức tương đương >28.800 đ/cp trước chia cổ tức). Do vậy, để phù hợp với mặt bằng hợp lý thì MBB lên tới ít nhất 28.000 đ trước chia cổ tức 15% (tức 24.350 đ/cp sau chia). Tuy nhiên, đến giờ do còn có 01 ngày thì tới ngày giao dịch không hưởng quyền (7/1), có tăng kịch trần ngày 6/1 thì cũng không tới giá đó được nên từ ngày 7/1, MBB sẽ có khả năng phi mạnh như HDB, LPB hay BID gần đây.

Cứ loanh quanh cổ bank là mất tết

Lấy bớt 10% trong số 56,92% tăng giá của HDB, 35,89% của MBB hay 41,70% của CTG năm 2024 ra ăn Tết vẫn ổn nhé.

365 ngày qua. Ae ôm bank đều ấm no

Hdb là bank duy nhất sau 1 ăm lượng tín dụng trái phiếu tăng hơn 70%

Dạo này HDB giảm giá kinh. Nhất là hôm nay giá giảm mạnh với vol lớn là dấu hiệu xấu. Liệu có phải đó là kết quả của sự lo ngại việc nhân Đông Á Bank sắp tới không có lợi hay kết quả kinh doanh không như kỳ vọng bị lộ nên bán tháo?
1. Về việc nhận ngân hàng yếu kém, nói chung là có lợi nhiều thứ trong đó, room tín dụng sẽ được tăng, bên cạnh phát hành các chứng chỉ tiền gửi thì HD Bank sẽ huy động thêm vốn từ phát hành trái phiếu để đáp ứng nhu cầu tín dụng của khách hàng. Điều duy nhất gây lấn cấn là khi nhận thì room nước ngoài có thể được tăng (là cái cổ đông nhỏ lẻ muốn, khi đó cổ phiếu được định giá cao hơn) nhưng cổ đông lớn không muốn (do mất/giảm quyền kiểm soát, quyết định). Do kết quả kinh doanh của ngân hàng Đông Á không hợp nhất với HD Bạnk nên quyền lợi của cổ đông HDB không bị san sẻ để bù lỗ cho ngân hàng đó, đây là điều mà cổ đông nhỏ lẻ quan tâm.
2. Quý 4/2024 có thể có tăng trưởng âm so cùng kỳ (như MBS đã dự tính). Tuy nhiên, điều này có thể được giải thích do Thông tư số 02/2023/TT-NHNN không được gia hạn nữa làm tăng chi phí trích lập dự phòng nợ xấu. Nhưng nếu mức tăng trưởng quý 4 là số âm nhỏ (vài % chẳng hạn) thì không phải là điều quá tệ vì kế hoạch lợi nhuận trước thuế năm đã được ước hoàn thành. Nếu kết quả kinh doanh cả năm 2024 đã có (nhưng chưa công bố, bị rò rỉ) là tăng trưởng âm hay khá hơn vẫn tăng nhưng tăng nhẹ, kế hoạch không hoàn thành thì mới là điều đáng lo ngại.
Ẩn số lớn nhất hiện nay là nợ của Lộc Trời. Tôi chỉ nghe hơi nồi chõ chỗ này nên cũng không biết thế nào. Chỉ biết ông xuất khẩu gạo kia bê bết quá nên cũng thấy quan ngại.
Ai có tin chính thức về những việc này có thể chia sẻ nhé.

Haiz.
Sáng nay, có thời gian để ngó BCTC quý 1/2024 (không có BCTC quý 2 và 3/2024) của ông Con Trời mới thấy hoảng về ông này và các chủ nợ thật.
Tổng nợ vay ngắn hạn của LTG đến 31.3.2024 là 6.180 tỷ (trong khi vốn chủ sở hữu 2.973 tỷ, tức riêng nợ vay đã gấp già 2 lần vốn chủ sở hữu). Trong đó, ông HD Bank là chủ nợ lớn nhất với dư nợ 1.064 tỷ gốc (không rõ bao nhiêu tiền lãi, chỉ biết lãi suất là 9%, cao nhất trong tất cả các ngân hàng cho LTG vay), thời hạn trả nợ từ tháng 4/2024 đến tháng 9/2024.
Theo BCLCTT, tiền thu từ đi vay của LTG trong quý 1/2024 là 4.561,7 tỷ và tiền trả nợ gốc vay là 4.561,1 tỷ, dòng tiền từ hoạt động tài chính tăng 0,5 tỷ, gần như vay mới chỉ để đảo nợ, chứ tiền thu từ kinh doanh chẳng để ra được đồng nào để trả nợ vay ngân hàng, tình cảnh rất bi đát. Cầu trời trong thời gian qua, HD Bank đã thu được không hết thì cũng phần lớn nợ từ con ông Trời này, chứ không thì việc trích lập dự phòng nợ của LTG vào quý 4/2024 là điều khó tránh.