HDB- Duyên kỳ ngộ- Vẫn mãi một niềm tin.

Hôm nay Tây bán HDB như phá

Một câu hỏi lớn đã được giải đáp.

Nhắc lại:
Dư cho vay khách hàng hết 30/6/2025 là 508,548 ngàn tỷ, tăng trưởng 15% so với 31/12/2024
Dư cho vay khách hàng hết 30/9/2025 là 482,486 ngàn tỷ, tăng trưởng 10% so với 31/12/2024
Như vậy, nhìn các con số trên ta thấy Dư cho vay khách hàng hết 30/9/2025 giảm 26,082 ngàn tỷ, tức tăng trưởng âm 5% so với 30/6/2025. Sao HDBank mà lại có tăng trưởng tín dụng âm được nhỉ? Rất vô lý. Chẳng lẽ con số sai hay có ẩn ý gì đây.
Khổ thế. Nếu là người của ngân hàng thì cũng phỏng đoán được phần nào. Trăn trở suy nghĩ, đọc văn bản và hôm nay nghe giải đáp của Ban lãnh đạo HDBank mới vỡ lẽ.
Thì ra là đây:
Trong các quý 1,2, HDB chưa bán nợ cho Vikki Bank (và cũng chưa mua nợ của ngân hàng con). Nhưng trong quý 3, HDB đã bán 38, 986 ngàn tỷ cho Vikki Bank (và mua 852 tỷ nợ của Vikki Bank).
Không rõ số nợ này ngoại bảng, đã xuất toán hay nội bảng do không có thuyết minh chi tiết. Tuy nhiên, số nợ đã xử lý ngoại bảng tăng và thực tế thì nợ đã xuất toán (trên 10 năm) thì chẳng ma nào mua vì xác suất thu hồi được bằng 0, đồng thời dư cho vay khách hàng giảm 26,082 ngàn tỷ thì có thể hiểu 38,986 ngàn tỷ đó là nợ nội bảng.
Như vậy, về thực chất, số dư cho vay khách hàng tăng 38,986 ngàn tỷ (-) 26,082 tỷ bằng 12,904 ngàn tỷ.
Điều đó có nghĩa, tăng trưởng tín dụng thực tế nếu không có bán nợ cho Vikki Bank phải là 18%.
Vậy câu hỏi phát sinh là liệu HDB có hoàn thành hoặc xấp xỉ hoàn thành được mục tiêu tăng trưởng tín dụng 32% trong năm nay không?
Câu trả lời là có. Vì:
1- HDB đã và sẽ tăng cường các giải pháp thúc đẩy tín dụng như Ban lãnh đạo đã thông tin tại Hội nghị nhà đầu tư hôm nay.
2. Mua lại số nợ đã bán cho Vikki Bank đối với các khoản nợ mà Vikki chưa thu hồi được (cái nay tôi nghĩ ra).
Bên cạnh đó, cũng có một bât lợi là nếu số nợ xấu đã chuyển cho Vikki Bank lại tái nhập vào HDBank thì làm tăng tỷ lệ nợ xấu.
Tuy nhiên, hôm nay, Ban lãnh đạo cũng nêu quan điểm đánh giá kỹ khả năng trả nợ vay của khách hàng và tăn cường quản trị rủi ro để giảm nợ xấu về 2%.

Cảm ơn Bác đã chia sẽ thông tin !

Cấp tín dụng cho mấy chục con aribus là trên 30% ngay

Như tôi đã chỉ ra. Theo Luật các tổ chức tín dụng, hạn mức tín dụng cho bên/ các bên có liên quan bị giớ hạn theo lộ trình giảm dần từ nay đên năm 2029. Vậy làm thế nào để VJC hay Sovico vay HDB được nhiều hơn. Không có cách nào ngoài việc tăng vốn điều lệ để tăng vốn tự có và nhanh chóng giải ngân ngay sau khi tăng vốn.
Đồng thời với việc tăng vốn điều lệ qua chuyển đổi trái phiếu, chia cổ tức và thưởng bằng cp, HDB tăng số trái phiếu phát hành để tăng vốn tự có. Như vậy, hạn mức cho VJC hay Sovico có tăng thêm nhiều ngàn tỷ so với mấy ngàn tỷ hiện nay.

Bác có rành vụ này cho mình hỏi với,
Hôm 11.11 thì room nước ngoài của HDB còn là 30 triệu.
Sáng hôm nay 12.11 đã tăng lên hở room nước ngoài 115 triệu,
Có phải do tỉ lệ sở hữu nước ngoài đăng tăng lên ko Bác ?

Không đâu. Mới chốt 27,5% thì còn lâu mới thay đổi được (nếu muốn).
Cái này có thể do quá trình bàn giao cổ phiếu chuyển đổi không đồng thời với cập nhật tổng số cổ phiếu lưu hành, tỷ lệ sở hữu NN 27,5% sau khi chuyển đổi trái phiếu sang cổ phiếu. Do đó số 115 tr cổ hôm nay phản ánh khoảng 85 tr cổ chưa bàn giao và chưa được lưu ký.
Đáng lẽ hơn 350 tr cổ phiếu chuyển đổi sang trái phiếu được bàn giao ngay thì số liệu lưu ký sẽ khớp với tất cả các tài liệu khác, và hôm nay room NN cũng chì còn khoảng 30 tr cổ thôi.
Ít bữa nữa bàn giao hết thì con số hiện trên bảng điện lại quay về số thực.

Cảm ơn thông tin của Bác !

Giá chuyển đổi 10.6k /cp thấy đáng ngại không bác ?

Tôi đã có bài phân tích ở trên. Đương nhiên trong ngắn hạn, cổ đông hiện hữu thiệt chứ.
Đó là một trong 2 lý do chính để HDB rời đỉnh xuống thấp nhất là 14,2% (ngày 22/9), còn hiện tại, cũng chỉ giảm 12,3%, trong khi hầu hêt nhóm VN30 chiết khấu sâu trên 15-20%...
Tuy nhiên, có vẻ như thị trường đã chiết khấu đủ tin xấu (chuyển đổi trái phiếu) và tin chưa tốt lắm (kết quả kinh doanh quý 3). HDB vẫn nằm trong nhóm có sức chống chịu tốt với các ảnh hưởng tiêu cực của thị trường nói chung (về nội dung này cũng đã có bài ở trên).