HDB - TÍN DỤNG VÀ THU NHẬP PHÍ TĂNG TRƯỞNG MẠNH

Sự kiện

HDB báo cáo LNST của CĐCT mẹ (PATMI) đạt 2,1 nghìn tỷ đồng (+8% QoQ / +34% YoY) trong Q2/2022,được thúc đẩy bởi sự gia tăng của thu nhập lãi ròng và thu nhập phí ròng. Trong nửa đầu năm 2022 (1H22), PATMI đạt 4,0 nghìn tỷ đồng (+28% YoY), hoàn thành 53% dự báo 2022E của chúng tôi.

Tiêu điểm

Tín dụng tăng trưởng +15% tính từ đầu năm. Thu nhập lãi ròng Q2/2022 tăng+13% QoQ / + 31% YoY, do tín dụng tăng trưởng mạnh. Thu nhập lãi ròng 1H22 là 8,6 nghìn tỷ đồng (+26% YoY). Chúng tôi ước tính biên lãi ròng (NIM) trên tổng tài sản bình quân là 4,8% (+50bps QoQ / +55bps YoY).

Thu nhập phí ròng Q2/2022là 835 tỷ đồng (+37% QoQ / +54% YoY). Thu nhập phí ròng 1H22 tăng +68% YoY, đạt 1,4 nghìn tỷ đồng, phần lớn là phí thu từ bancassurance và dịch vụ thanh toán phi tiền mặt.

Hoạt động kinh doanh ngoại hốităng vọt +249% QoQ / +89% YoY, đạt 80 tỷ đồng. Trong khi đó,kinh doanh/đầu tư chứng khoánghi nhận lãi ròng chỉ có 7 tỷ đồng (-98% QoQ / -94% YoY) trong Q2/2022.

Chi phí hoạt động 2,0 nghìn tỷ đồng (+6% QoQ / +21% YoY)trong Q2/2022. Tỷ lệ chi phí / thu nhập (CIR) điều chỉnh là 37% (-1ppt QoQ / -3ppt YoY) trong Q2/2022. Ngân hàng cho biết chi phí giảm phần lớn là nhờ vào số hóa. Chi phí hoạt động 1H22 tăng +19% YoY, đạt 4,0 nghìn tỷ đồng.

Dự phòng Q2/2022 là 772 tỷ đồng (+15% QoQ / +62% YoY).Dự phòng 1H22 đạt 1,4 nghìn tỷ đồng (+58% YoY).

Chúng tôi ước tính tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) của HDB là 93% (+17ppt QoQ / +5ppt YoY)trong Q2/2022. Tỷ lệ nợ xấu (NPL) công bố giảm còn 1,33% (-24bps QoQ / +12% YoY).

CASA tăng+3% QoQ /+26% YoY, đạt 26 nghìn tỷ đồng vào cuối Q2/2022. Tỷ lệ CASA của HDB là 12,3% vào cuối Q2/2022 (-30bps QoQ / +1,8ppt YoY).


Nguồn vốn vững chắc.Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) là 14,9%. HDB dự kiến tăng vốn điều lệ của ngân hàng lên đạt 25,3 nghìn tỷ đồng thông qua phương thức chia cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ chi trả là 25%.