HDB xứng đáng để đầu tư năm 2024

Có lẽ 1,56 là của riêng NH còn 2,1 là hợp nhất (bao gồm HD Saison). Kể cả 2,1 thì vẫn là thấp nhưng cần quan sát xem hết quý 3 xem sao.

Thấy ì xèo việc VJ.C phải trả FitzWalter Capital 04 máy bay và số tiền đòi bồi thường 270 tr USD, hôm nay tôi ngó qua BCTC quý 2 của VJ.C xem sao.
Tại BCTC quý 2 của DN này, Nợ thuê tài chính đến 30/6/2024 là 3.749,4tỷ, chi phí lãi thuê 2.488,6 tỷ, tổng là 6.238,0 tỷ, tương đương 244,9 tr USD (tạm tính theo tỷ giá 25.473 đ/USD mua vào của VC.B ngày 30/6). Không có thuyết minh chi tiết bên cho thuê tài chính, nhưng nghe tin trên YTUB thì chắc đây là khoản có liên quan đến FitzWalter Capital. Như vậy với số tiền 270 tr USD thì có thể tạm tính số phạt là 25,1 tr USD tương đương 690,3 tỷ.
Dự phòng hoàn trả tài sản thuê đến 30/6/2024 là 1.560 tỷ, tức là đã có số này tính vào chi phí SXKD, từ đó xác định kết quả kinh doanh.
Vốn điều lệ của VJ.C là 5.416 tỷ, vốn chủ sở hữu là 16.791 tỷ. Do đó, nếu phải trả đúng 270 tr USD kia, số chi phí phải hạch toán thêm của VJ.C là 6.238 tỷ - 1.560 tỷ = 4.678 tỷ, vốn chủ sở hữu sẽ giảm đi số này, còn 12.113 tỷ, vẫn lớn hơn 2,2 lần vốn điều lêj.
Dư nợ vay HDB của VJ.C đến 30/6/2024 là 4.294 tỷ. Do đó, nếu VJ.C có tình huống xấu phải trả 4 máy bay và 270 tr USD kia thì kể ra cũng ảnh hưởng khá đến dòng tiền nhưng không đến nỗi làm VJ.C phá sản.
Là một hãng hàng không tư nhân hàng đầu tại VN, VietJet Air không thể bị phá sản được. Mấy năm vừa qua do ảnh hưởng Covid, nó bị lỗ nhưng đã có lãi trở lại từ 2023 dù khá khiêm tốn là 231 tỷ sau thuế, luỹ kế 6 tháng 2024 lãi sau thuế (tất nhiên lợi nhuận trướ thuế được bù lỗ, không phải nộp thuế TNDN) là 1.117 tỷ. Thời gian qua, giá cổ phiếu VJ.C có xuống trong bối cảnh chung nhưng mức giảm gần ngang VNIndex hay VN30. Chính chủ còn như thế mà đối tác lại bị ảnh hưởng mạnh hay sao?
Vậy thì giá cổ phiếu HDB vừa rồi có giảm 2.000 đ kể từ đỉnh do áp lực chốt lời và các yếu tố bên ngoài chứ không phải lo ngại từ vụ kiện tụng của VJ.C. Nó đang có dấu hiệu được kéo lên theo một chu kỳ mới, tăng 20% từ đáy đợt này.

Tin chính thống có 180tr đô thôi mà nhỉ, thế nên mình mới nói chủ yếu là tiền thuê và lãi chứ ko phải phạt. NGay trước đó toà ở Anh cũng bác bỏ bên phía FWC về việc kiện VJC chiếm đoạt tài sản mà chỉ là giải quyết việc tranh chấp thu hồi máy bay thôi do 4 chiếc vẫn ở VN trong khi bên FWC đã đăng ký nơi khác và muốn thu hồi cho bên khác thuê. Nói chung ko quá nổi bật, đã trả 1 chiếc còn 3 chiếc thì phải (cái này do toà án HN ra phán quyết về việc tạm dừng trả do thủ tục sai quy trình trong việc huỷ và đăng ký mới, còn có phải do chị T và CP ra tay để tận dụng giai đoạn hậu Covid ko thì chịu ).

Vụ đó đây bác, nhỏ như con thỏ và chưa ngã ngũ:
https://thegioitiepthi.danviet.vn/vietjet-noi-gi-sau-khi-toa-an-anh-phan-thua-kien-20240807102032768.htm

Lại chiêu TD gom hàng rồi bán thóa thuận 13.765.000 cổ HDB giá 25.000 đ/cp cho NN. Hay ghê! Khổ thân cổ đông nhỏ lẻ mấy hôm rồi bán rẻ cổ phiếu của mình cho TD và NN hưởng lợi.

--- Gộp bài viết, 08/08/2024, Bài cũ: 08/08/2024 ---

Khiếp quá thôi. Hai ông lớn , một ông cứ lôi 50-200 ngàn cổ ra phang 24.950 đ, một ông cứ đặt lệnh 80.000 cổ mua giá 25.000 đ/cp. Không biết cuối cùng ông nào mạnh hơn. Phải chăng phe mua mua mạnh để lấp 13.765.000 cổ vừa thỏa thuận?

Có cái cục mấy chục triệu cứ quăng qua quẳng lại mãi nhỉ

Nay ko đạt 25,5 hơi phí
VJC tây táng như phá mà vẫn về tham chiếu, quá khoẻ

Nhận định này đã đúng và sẽ tiếp tục đúng: "Chắc chắn, hành trình phá đỉnh cũ, thiết lập đỉnh cao mới của HDB sẽ không dừng lại ở đây. Sẽ nhiều lần trong năm 2024 này và rất có thể trong các năm tiếp theo"

Ngân hàng nào đang có tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu cao nhất?
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của HDBank đạt 26,1%, dẫn đầu trong Top 10 cổ phiếu ngân hàng có vốn hóa lớn nhất thị trường, tiếp theo là LPBank, ACB và MBBank.
https://nguoiquansat.vn/ngan-hang-n...-loi-tren-von-chu-so-huu-cao-nhat-150318.htmlp

ROE thể hiện hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu. Nó hay hơn ROA vì ROA cao tức đòn bẩy cao, nợ/vốn chủ sở hữu cao và điều đó có thể gây rủi ro về thanh toán và nhiều tình huống nguy hiểm cho doanh nghiệp và cổ đông. Đối với ngân hàng mà cổ đông lớn không có các chiêu trò kiểu Trương Mỹ Lan thì dù chỉ chia cổ tức bằng tiền với tỷ lệ chia có khiêm tốn đi chăng nữa so với EPS mà ROE cao và lại liên tục tăng thì rất có lợi về lâu dài cho cổ đông. Đối với nhà đầu tư nước ngoài, rất nhiều doanh nghiệp kiểu này đã được họ thâu tóm, trở thành cổ đông lớn, chiếm trên 50% vốn điều lệ, thị giá mấy chục ngàn đến hơn 100 ngàn đ/cp, cổ tức chia vài ngàn đồng/cp, tỷ suất cổ tức chỉ gấp 2-3 lần lãi suất tiết kiệm 12 tháng cho thấy rõ quan điểm đầu tư an toàn và hiệu quả lâu dài của họ. HDB có những tiêu chí đó nên nắm lâu dài khá yên tâm.