HDB xứng đáng để đầu tư năm 2024

Có vb 8873/NHNN-TTGTNG trên trang chủ của HDB rồi, nhưng em không biết úp lên đây.
https://hdbank.com.vn/vi/investor/t...n-he-co-dong/cong-bo-thong-tin-thong-tin-khac

Thì là nó nhưng tôi cũng không biết cách upload, chỉ nhắc được thế thôi.

Đây ạ:

Nợ xấu của HDB có là vấn đề nghiêm trọng?
Một số số liệu:
Theo BCTC HN quý 3/2024, tổng nợ xấu (từ nhóm 2 đến nhóm 5) là 7.567 tỷ đồng, chiếm tỷ lệ 1,9% tổng dư nợ tín dụng đến ngày cuối quý. Trong đó, nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5) là 2.289 tỷ, chiếm 0,57% tổng dư nợ tín dụng.
Theo BCTC HN quý 2/2024, tổng nợ xấu (từ nhóm 2 đến nhóm 5) là 8.105 tỷ đồng, chiếm tỷ lệ 2,1% tổng dư nợ tín dụng đến ngày cuối quý. Trong đó, nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5) là 2.133 tỷ, chiếm 0,55% tổng dư nợ tín dụng.
Theo BCTC HN năm 2023, tổng nợ xấu (từ nhóm 2 đến nhóm 5) là 6.158 tỷ đồng, chiếm tỷ lệ 1,79 % tổng dư nợ tín dụng đến ngày cuối năm. Trong đó, nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5) là 1.641 tỷ, chiếm 0,48% tổng dư nợ tín dụng.
Ta thấy:
-Tổng nợ xấu đã đạt đỉnh vào quý 2/2024.
-Nợ có khả năng mất vốn đạt đỉnh vào quý 3/2024 (quý 1/2024 là 2.164 tỷ) tăng số tuyệt đối so với quý trước là 156 tỷ (tỷ lệ tăng 0,09%), tăng so với ngày 31/12/2023 là 648 tỷ ( tỷ lệ tăng 0,07%). Tuy nhiên tăng trưởng tín dụng tính đến ngày 30/9/2024 so với năm 2023 đã là 16,1% thì các tỷ lệ tăng đó quá nhỏ bé.
Kết luận:
Không vì chim lợn rêu rao vấn đề nợ xấu của Ngân hàng nói chung mà hoảng sợ. Còn mua vào hay bán ra tùy quan điểm mỗi người nhé.

Kể ra được nằm trong TOP 10 tổng lợi nhuận cũng sướng. Nhưng cổ đông nhỏ lẻ sẽ sướng hơn khi nhìn mấy thứ này:
I. EPS (tiếp theo sẽ là các con số ROE và P/E)
Làm thống kê sơ bộ EPS 9 tháng trên số liệu của TOP 10, từ cao xuống thấp:
1. VCB: 4.513 đ/cp
2. HDB: 3.458 đ/cp
3. MBB: 3.167 đ/cp
4. LPB: 3.125 đ/cp
5. BID: 3.094 đ/cp
6. CTG: 2.906 đ/cp
7. ACB: 2.747 đ/cp
8. TCB: 2.593 đ/cp
9. SHB: 1.976 đ/cp
10. VPB: 1.379 đ/cp
Vậy, tuy HDB đứng thứ 9 trong bảng xếp hạng các NH có LN 9 tháng năm 2024 cao nhất nhưng EPS đứng số 2, chỉ thua anh cả ngành NH là VCB thôi nhé. Khủng chưa?

Hôm nay, có lẽ hai quỹ ETF mô phỏng chỉ số VN Diamond bán HDB để cơ cấu danh mục.
Khá tệ khi tổng lượng bán của khối ngoại chiếm 32,26% và lượng bán ròng chiếm 28,1% trên tổng khối lượng. Trong bối cảnh vậy, dù có những tin rất tích cực về kết quả kinh doanh quý 3/2024 và việc chia cổ tức bằng cổ phiếu đã manh nha cận kề thì giá không giữ được tham chiếu cũng bình thuờng.
Về kỹ thuật, khối lượng giao dịch gần đúng bằng bình quân 30 phiên và giá kết phiên không quá thấp so với các đường MA 10, 20, 50 ngay, loanh quanh chỉ thấp 100 đ/cp, quá nhỏ nhoi để mà sợ hãi.
Ngày mai, nếu các quỹ ETF này không bán mạnh hoặc hết bán thì giá HDB sẽ tăng trở lại.
Xét nửa năm nay, các ETF lập công thì ít gây tội thì nhiều cho đà tăng giá của HDB. Nếu không có chuyện rút vốn mạnh, giá HDB bây giờ không thể dưới 30.000 đ/cp khi nó tăng trưởng mạnh về lợi nhuận như thế. Đúng là tội đồ chứ không phải là công thần.
Phải chăng vì biết điều này nên HDB đã lấy ý kiến cổ đông chốt mức room xuống 17,5%? Không hoàn toàn vậy. Tuy nhiên, việc này lại mâu thuẫn với lợi thế được nâng room ngoại lên 49% khi tham gia cơ cấu Đông Á bank. Thực ra có sự mâu thuẫn rất lớn: tăng room cho NN thì thêm nguồn lực lớn để phát triển nhưng lại tăng nguy cơ mất quyền sinh, quyền sát, trong khi khả năng tăng tỷ lệ nắm giữ lại bị khống chế theo Luật các TCTD. Có lẽ đó là điều cản trở việc HDB tham gia cơ cấu ngân hàng yếu kém dù được lợi rất nhiều chăng? Không hiểu ban lãnh đạo suy tính các vấn đề liên quan này như thế nào.

Tệ nhưng không quá khi so bình diện chung.
Hôm qua, các ETF nội cơ cấu nên như bao bluechip khác, HDB bị đánh tơi bời. Nhưng không tệ hơn MB.B, AC.B, ...
Tất nhiên, 3 anh quốc doanh tăng nhưng không đủ uy tín lôi kéo cả ngành NH.
Được cái, cầu đẩy vào mạnh và nhanh ngay ở 6 phút đấu tiên trong phiên ATC cũng làm HDB đỡ thê thảm hẳn đi khi ban đầu giá dự khớp là giá sàn.
Nếu thanh khoản chung của TTCK khá lên thì đây là cơ hội tốt cho HDB.

Bảng phong thần nợ xấu đây.
HDB không có tên trong TOP 10 ngân hàng có số nợ xấu cao.
HDB có tỷ lệ nợ xấu 1,9%, thấp hơn mức trung bình chung toàn ngành (2,3%). Mức này chỉ cao hơn mấy NH quốc doanh,TCB, ACB và hai ngân hàng nhỏ. Mặt khác, tốc độ tăng trưởng nợ xấu của HDB còn thấp hơn BID, CTG, VCB, TCB, ACB, . Có thể nói việc tăng trưởng tín dụng của HD Bank nhanh nhưng chắc chắn, quản trị rủi ro tốt.
https://vietnambiz.vn/top-10-ngan-hang-co-nhieu-no-xau-nhat-9-thang-nam-2024-202411117304550.htm

Trong TOP 10 này, HDB đứng thứ 2, chỉ sau LPB về tốc độ tăng trưởng lợi nhuận quý 3/2024.
Đứng thứ 8 toàn hệ thống NH, sau mấy ngân hàng cỡ nhỏ.
Kinh khủng chưa?
https://cafef.vn/nhung-ngan-hang-co-loi-nhuan-tang-manh-nhat-quy-3-188241102231250742.chn

II. ROE 9 tháng năm 2024 của TOP 10 đây:
1. HDB: 18,68%
2. LPB: 17,34%
3. ACB: 15,52%
4.MBB: 14,15%
5.VCB: 13,27%
6. SHB: 12,98%
7. TCB: 12,70%.
8. BID: 12,54%
9. CTG: 11,07%
10. VPB: 7,6%.
Như vậy HDB là NH có hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu tốt nhất trong TOP 10 NH có lợi nhuận 9 tháng cao nhất toàn hệ thống.
ROE cả năm 2023 của HDB là 22,27%.
Với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận >40% như đã thực hiện 9 tháng, ROE cả năm của HDB rất có thể lại tiếp tục đứng số 1 trong toàn hệ thống.
Một lưu ý nữa: Hàng năm HDB đều chia cổ tức tiền mặt, tức vốn chủ sở hữu mất đi 10-15% vốn điều lệ. Chứ nếu chia cổ tức toàn bằng cổ phiếu như mấy bank khác thì vị trí trong TOP 10 lợi nhuận cao nhất của HDB còn cao hơn nữa
Quá tuyệt vời.
PS: Một tháng nay, thị trường rẻ rúng HDB quá, mất 7,5% so với đỉnh rồi. Huhu.