HDB xứng đáng để đầu tư năm 2024

À vậy hiểu rồi, cụ đặt ngược 68 thành 86 thành u40 hehee
Number 1 nhưng có 2 ngày thôi thì làm thế nào giờ?

Xét về lịch sử và thành tích sắp đạt 12 năm tăng trưởng lợi nhuận liên tục, cổ tức 30%/năm vừa bằng tiền vừa bằng cổ phiếu thì có thể mua HDB ở bất cứ thời điểm nào trong năm 2024, kể cả ôm đỉnh 28.600 đ/cp vừa rồi thì cũng sẽ về bờ và có lãi. Chỉ khi HDB phá sản, bị kiểm soát đặc biệt xảy ra mới dẫn tới kết cục ngược lại. Nếu ai đã từng quan tâm tới HD Bank thì thấy xác xuất xảy ra tình trạng phá sản hay bị kiểm soát đặc biệt rất thấp (tại sao thấp mà không phải bằng 0? Do các vấn đề bên ngoài chứ không do nội tại NH). Tuy nhiên, để tối ưu lợi nhuận là cả vấn đề lớn, ngay cả PYN hay Tienhong hay...các tay to, kể cả cổ đông sáng lập, cổ đông lớn khác cũng không phải lúc nào cũng tính toán hết được vì thị trường chứng khoán có quá nhiều tác nhân tác động đến giá cổ phiếu. Việc tối ưu đó chính là thời điểm, giá cổ phiếu mua vào, bán ra. Do đó, để bảo rằng ai đó nên mua hay bán để họ có lợi nhất là rất khó. Do vậy, có nhiều kịch bản khác nhau nếu quan tâm đến HDB ở giai đoạn hiện nay.
1. Nếu xác định theo HDB lâu dài với nguồn tiền ổn định (và có thể tăng thêm) mà chưa có kỹ năng xác định điểm mua thì có thể mua ngay, bất chấp biến động ngắn hạn.
2. Nếu giỏi phân tích kỹ thuật thì có thể canh thời điểm xuống tiền và chốt lời cho phù hợp.
3. Ai trường vốn đang nắm HDB như nhà đầu tư @Magnoliapink thì cứ kê cao gối mà hưởng thành quả thôi
Theo cá nhân tôi xác định, từ nay đến 31/12/2024, sẽ có thể có một đợt biến động khá mạnh về giá HDB. Vẫn hy vọng giá tăng lên đến các mốc đã nêu ở trên hay giá mục tiêu các công ty CK đã xác định. Tuy nhiên, không loại trừ khả năng bất ngờ xảy ra do tình trạng chung của thị trường.

Nhìn cái biểu đồ LNST hàng quý của HDB mà ham, thực sự khủng ạ!

Từ đầu năm đến nay, nước ngoài đã bán ròng hơn 4k tỷ HDB. Thế nhưng HDB vẫn tăng được 36% từ đầu năm, cao hơn nhiều so với index và các ngân hàng khác.

Đấy là cái cơ bản nhất của HDB. Dựa vào đó làm điểm tựa thì những lo ngại khác như nợ xấu hay gì đó thì cũng không phải là vấn đề quá lớn.

--- Gộp bài viết, 09/12/2024, Bài cũ: 09/12/2024 ---

Thằng NN có nhiều toan tính và chính họ cũng mắc sai lầm lớn chứ không phải lúc nào cũng đúng, dù họ rất chuyên nghiệp. Tuy có những thời gian chao đảo nhưng tổng thể HDB vẫn chi thấy sức mạnh và nhà đầu tư cá nhân cân hết bán ròng của NN và TD cho thấy điều đó.

Từ Q1/2017 đến Q3/2024, HDB xuất hiện 02 quý có LNST tăng trưởng âm. Quý 4/2024 này lại là một quý tăng trưởng âm nữa. Điều này làm em hơi run tay khi xuống tiền tiếp. Em nửa muốn xuống tiền, nửa muốn chờ xem Q1/2025 thế nào.

Sao biết? Có người nhà là cổ đông nội bộ hay trong ban điều hành hay ở phòng kế toán mà biết vậy? Hôm nay mới là ngày 9/12, còn 3 tuần nữa mới hết quý mà đã biết quý 4 này tăng trưởng âm cơ à? Dự báo hay dựa trên nguồn tin mật nào đó chăng? Có tin gì hay inbox tôi biết với nhé.

Ơ, bác không đọc báo à? Giám đốc Tài chính của HDB cho biết, LNTT của HDB năm 2024 sẽ đạt trên 16k tỷ [trên 16k tỷ dịch ra là từ 16k tỷ đến 16k 500 tỷ, max là 16k 500 tỷ. Như vậy, LNTT Q4/2024 sẽ max = 3.845 tỷ so với LNTT Q4/2023 là 4.385 tỷ, tức giảm 12.3%]. Muốn tăng trưởng tiếp Q4/2024 thì anh Đẩu phải bảo: LNTTT năm 2024 của HDB đạt trên 17.040 tỷ bác ạ.

Em đọc báo về họp kết quả kinh doanh quý 3/2024 của HDB thì thấy có 03 tin cần quan tâm: (i) [tiêu cực] LNTT chỉ đạt trên 16k tỷ chứ không phải trên 17k tỷ như em muốn hóng hớt; (ii)[tích cực] HDB tiếp tục đặt kết hoạch tăng trưởng LNTT 25% => quá hấp dẫn; (iii) [tích cực] sẽ chia cổ tức cao, có thể bẳng tiền là 1.500 đồng, kịch bản tốt đẹp nhất là 1.500 đồng tiền mặt và 20% cổ phiếu do EPS tầm 4.500 đồng đủ để làm điều này. Thế thôi ạ, còn chuyển đổi số, tăng trưởng dư nợ, huy động, chất lượng tài sản....v.v em không quan tâm lắm.

Một điều hơi tiếc là, HDB cho LTG vay hơn 1k tỷ nên có múc mạnh cũng thấy nhột nhột ạ!

Ờ mà hội nghị nhà đầu tư vừa qua, các anh ấy quên mời nhỏ lẻ nên tôi không online và cũng không đọc báo (chính xác là lướt qua) nên các con số trên chưa biết và suy xét.
Về khoản vay LTG 1k tỷ, điều quan trọng là chúng ta cần biết nó phát sinh quá hạn từ bao giờ hay bao giờ thì quá hạn để biết HDB đã trích lập hay bao giờ phải trích lập dự phòng, từ đó ảnh hưởng đến quý 4, năm 2024 hay từ năm 2025 ra sao. Tuy nhiên, về tốc độ tăng trủởng tín dụng của HDB thuộc TOP đầu nên tôi cho rằng HDB vẫn có nhiều dư địa tăng trưởng tín dụng từ đó thu nhập lãi thuần tăng mạnh bù đắp sự suy giảm do trích lập dự phòng nợ xấu.

Mấy khoản ni thì cũng không sao, em thấy HDB hấp dẫn ở một số điểm:

1. Ban lãnh đạo HDB là những người có nghề, đưa LNST của HDB từ chưa đến 1k tỷ năm 2017 lên gần 13 nghìn tỷ như hiện nay.

tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu, chỉ số cơ bản nhất phản ánh hiệu quả kinh doanh đang ở mức tốt và cải thiện, từ mức gần 15% năm 2017 đến gần 34% như hiện nay.

2. Kết quả kinh doanh ấn tượng được chia sẻ cho cả cổ đông nhỏ lẻ và ban lãnh đạo.
- Ban lãnh đạo được ESOP 20tr cổ phiếu
- Cổ đông thì nhận 1000 đồng và tăng 15%-20% mỗi năm. Nếu năm 2024 trả 1.500 đồng, có nghĩa ai cầm cổ hôm nay sẽ nhận 1.500 x 1.2 = 1.800 đồng, tỷ suất cổ tức 1.800 đồng / 26.800 đồng = 6.7% là mức hấp dẫn top đầu VN30.
3. Định giá P/E quá hợp lý cho một doanh nghiệp tăng trưởng loanh quanh 6.0, nếu đạt kế hoạch 2025, P/E dự phóng 2025 sẽ là 4.8 => hấp dẫn nhất VN30

PE hoàn toàn có thể đạt trên 10 để phản ánh tăng trưởng, tức tiềm năng tăng giá có thể 100%
4. HDB là ngân hàng được chọn mặt gửi vàng vào quá trình tái cơ cấu các ngân hàng yếu kém, điều này thể hiện năng lực tài chính và quản trị của HDB.
5. Nước ngoài quay lại mua ròng HDB năm 2025 sẽ là một điểm cộng.

Túm cái váy lại, em chờ HDB có giá 4X để chốt ạ.

--- Gộp bài viết, 09/12/2024, Bài cũ: 09/12/2024 ---

Các bác thấy sao ạ! @hoango, @tuanthanh1805, @aviaiva, @Bunbunkk, @dzungpv, @Hoainamstc77, @Mindonpaul2003, @MRVanPhac, @Romanceman79, @Chithunhatbieu, @rooney1, @Congthanhdanhtoai, @B226ii, @huongbui, @KimCuongPNJ, @Xanhhyvong399, @kingfisher4444, @edisk221, @LangKhach94, @boynd123, @hoangthao3010, @Macallan18, @hccnd1999ytb, @hoctro_hamhoc, @BitCoin200k, @phaogo, @bodun, @Quynhdang, @Mice1610, @thnam2412, @newbie3

--- Gộp bài viết, 09/12/2024 ---

Chơi HDB chắc phải chờ đợi xíu bác @TatThanh86 nhỉ. Xu hướng đang là ây ai nên dù FPT có tăng trưởng thấp hơn HDB, ROE thấp hơn HDB nhưng HDB mà có P/E bằng số lẻ của FPT thì HDB cũng tăng khá bác nhỉ.