HDC - Phát hành trái phiếu chuyển đổi

HDC hoàn tất đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi cho cổ đông hiện hữu với toàn bộ lượng chào bán đã được mua hết, và giá trị thu về là khoảng 500 tỷ đồng

• Vào ngày 25/12/2025, CTCP Phát triển Nhà Bà Rịa - Vũng Tàu (HDC) đã công bố kết quả phát hành trái phiếu chuyển đổi cho cổ đông hiện hữu theo phương án đã được ĐHCĐ tháng 5/2025 thông qua, với toàn bộ lượng chào bán đã được mua hết. Chi tiết các điều khoản chính của đợt phát hành như sau:
  • Tổng giá trị phát hành trái phiếu: khoảng 500 tỷ đồng, tương ứng khoảng 5 triệu trái phiếu với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu.
  • Mã trái phiếu: HDC425001.
  • Loại trái phiếu: trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông, không có tài sản đảm bảo, không kèm chứng quyền.
  • Ngày chuyển giao trái phiếu dự kiến: tháng 01–02/2026.
  • Mục đích sử dụng vốn: thanh toán các khoản vay đến hạn hoặc trả trước hạn.
  • Kỳ hạn trái phiếu: 2 năm.
  • Lãi suất trái phiếu: 10%/năm, trả lãi định kỳ 6 tháng/lần.
• Điều khoản chuyển đổi: Bắt buộc chuyển đổi thành cổ phiếu với tỷ lệ 1:10 (mỗi trái phiếu chuyển đổi thành 10 cổ phiếu) theo hai đợt: Đợt 1) chuyển đổi 40% số trái phiếu đã phát hành sau 1 năm; Đợt 2) chuyển đổi phần còn lại khi đáo hạn. Việc chuyển đổi toàn bộ trái phiếu có thể sẽ làm tăng số lượng cổ phiếu lên thêm tối đa khoảng 50 triệu cổ phiếu, tương đương 25% số cổ phiếu đang lưu hành hiện tại.
• Cơ cấu phân bổ: 98,29% cho nhà đầu tư cá nhân và 1,71% cho nhà đầu tư tổ chức.

Hoạt động kinh doanh

• Trong giai đoạn 9 tháng đầu năm 2025 (9T 2025), LNST sau lợi ích CĐTS của HDC đạt 609 tỷ đồng (+9x YoY), nhờ được thúc đẩy bởi việc ghi nhận lợi nhuận từ chuyển nhượng cổ phần tại dự án Đại Dương trong quý 2 và quý 3.
• Hoạt động chuyển nhượng cổ phần tại dự án Đại Dương: Theo ban lãnh đạo, HDC đã hoàn tất chuyển nhượng cổ phần tại dự án Đại Dương và ghi nhận phần lớn lợi nhuận từ giao dịch này tính đến quý 3/2025 (bao gồm khoản lợi nhuận trước thuế 696 tỷ đồng trong quý 3/2025, 70,6 tỷ đồng trong quý 2/2025 và 255 tỷ đồng trong quý 4/2022), đồng thời đã thu về phần lớn số tiền chuyển nhượng. Khoản phải thu còn lại là gần 300 tỷ đồng, dự kiến sẽ được thu vào tháng 6/2026.
• Hoạt động bán BĐS: Trong ĐHCĐ bất thường gần đây, ban lãnh đạo cho biết hoạt động bán hàng trong 9T 2025 chỉ ở một số ít sản phẩm tại dự án Ngọc Tước 2 và The Light City giai đoạn 1. Đối với quý 4/2025, ban lãnh đạo dự kiến sẽ triển khai đợt mở bán tiếp theo tại The Light City giai đoạn 1 (~40 căn thấp tầng) và bắt đầu mở bán dự án Eco Home CC1. Trong năm 2026, công ty đặt mục tiêu sẽ mở bán gần 200 sản phẩm tại The Light City giai đoạn 1, tùy thuộc vào tiến độ pháp lý và điều kiện thị trường.
• Vào cuối quý 3/2025, số dư tiền mặt của HDC đã tăng lên mức 281 tỷ đồng, từ mức 15 tỷ đồng vào cuối quý 2/2025 và mức 11 tỷ đồng ghi nhận vào cuối năm 2024. Tỷ lệ nợ vay ròng/vốn chủ sở hữu cải thiện từ mức 60% vào cuối quý 2/2025 và 70% vào cuối năm 2024 xuống mức 46,7% vào cuối quý 3/2025.