HDC - Siêu cổ phiếu bất động sản thời bơm tiền

Chứng khoán Bản Việt đánh giá quỹ đất của HDC trị giá 7.400 tỷ, trong khi tổng tài sản tại 30/9/2020 của HDC chỉ 2.567 tỷ.

Vậy giá trị vốn hóa của HDC đang rẻ so với giá trị thực, còn kém giá trị thực là 7.400-2.567=4.833 tỷ, tương đương giá cp còn phải tăng 4.833 tỷ/66.5 tr= 72.650 đồng/cp.

Giá trị thực của HDC là 25.000 + 72.000 = 97.000 đ/cp

Giá trị 97.000 chưa tính lợi nhuận sinh ra từ khai thác quỹ đất trên. Vì 7.400 tỷ định giá quỹ đất là tương đương giá bán đứt nguyên khu đất mà không cần đầu tư khai thác, còn nếu đầu tư rồi bán lẻ thì sẽ có lợi nhuận lớn hơn.

Giá trị HDC đc quyết định mấu chốt bởi thời gian tới bđs vũng tàu có sôi động hay k? Ban lãnh đạo có chèo lái tốt kịp đưa các dự án vào kinh doanh k? Cứ giải đc mấy bài toán trên là big win. Hiện tại có thể thấy 2 vấn đề trên đang tích cực với HDC. Rủi ro cũng đến từ thị trường bđs. Quỹ đất to đến mấy mà k gặp thời + lãnh đạo k chịu làm thì vàng cũng hóa đá.

Giá này vào được chưa bà con

Trong lúc sếp đang nói thì lãnh đạo vẫn đang tiếp tục đền bù mở rộng quỹ đất,hihi

--- Gộp bài viết, Nov 14, 2020, Bài cũ: Nov 14, 2020 ---

Lên 95 như vcsc bẩu để cho chắc, cho đông, giờ lên vắng vẻ, sợ ma bắt lắm, hihi

Bác @xigalahabana cho mình hỏi tiến độ pháp lý và giải phóng mặt bằng khu đô thị Phước Thắng ?
Dự án Đông 3/2 dự kiến bao giờ xong điều chỉnh 1/500 và sản phẩm kinh doanh là gì?
Cảm ơn bác

Mấy cái đó là của để dành, cứ thong thả mà làm. Riêng cái The Light gđ 1 cũng đủ để book lãi sau thuế tổng hơn nghìn tỷ cho mấy năm tới rồi.

Như mình đã nói ở trên, VCSC định giá đất 7.400 tỷ là định giá theo kiểu bán đứt, bán sĩ hiện nay nhé, chưa tính giá trị LN tăng thêm do đầu tư và phát triển dự án.

Ví dụ The Light gđ 1, 27ha, VCSC có thể tính miếng đất này tầm 1.350 tỷ tức giá đất thô 5tr/m2 (giá đất rừng cao su Long Thành của GSW của Đất Xanh đấu giá đã hơn 3tr/m2), nhưng đầu tư hạ tầng 27ha*8=200 tỷ nữa rồi bán 12ha thương phẩm giá 25tr/m2 (không thèm tính 30tr nhé) được 3.000 tỷ, vậy thì việc đầu tư phát triển dự án cho The Light gđ 1 đã đem lại thêm 1.400 tỷ LN gộp nữa.

Đông 3/2 và Đại Dương gần xong điều chỉnh quy hoạch 1/500 rồi bác nhé. Dự án này sẽ làm biệt thự, liền kề bán trước, lấy tiền để làm khách sạn khai thác dài hạn. Dự án Phước Thắng tỉnh đang làm công tác thu hồi đất và GPMB bác ạ.
HDC sẽ làm gối đầu các dự án liên tiếp nhau nên đảm bảo lợi nhuận tăng trưởng 30 - 50% trong vòng ít nhất 5 năm tới.

Bác nói 5 năm là quá khiêm tốn đấy.

Chênh lệch địa tô 4.800 tỷ ở trên cộng LN do phát triển dự án tầm 5.200 tỷ nữa (như cái The Light 1 tính ở trên) thì tổng LN gộp khi khai thác hết quỹ đất sẽ là tầm 10.000 tỷ, LNTT 9.000 tỷ, LNST 7.200 tỷ.

Vậy nếu tính 10 năm khai thác hết quỹ đất đang có thì LNST trung bình mỗi năm là 720 tỷ, EPS 11.000

Còn nếu tính vốn hóa thì sẽ đạt 8.000 tỷ, tức giá cp là 120.000

Chưa tính giá đất tăng luôn các bác nhỉ

120k nhé.
Múc húc xúc