HDG - Hot Girl tập GYM...

Các nhà máy thủy điện của HDG tập trung ở Nghệ An và Quảng Nam:
1. Nghệ An có Nhạn Hạc, Nậm Pông
2. Quảng Nam có Sông Tranh 4, Đăk Mi2
Trong quý 3 vừa rồi các hồ thủy điện tại Quảng Nam thiếu nước, gây lên khoản lỗ thủy điện của DPG.
Cơ cấu khoản vay dài hạn của HDG có hơn 2.500 tỷ vay đầu tư thủy điện / 4.500 tỷ vay dài hạn.

Mảng bất động sản của HDG khá mạnh, tỷ trọng doanh thu lớn, tài trợ nợ vay ko nhiều, biên lợi nhuận tốt

Tuy nhiên, khi định giá HDG cần lưu ý đến mảng thủy điện trên tại Quảng Nam, về dài hạn cần xét đến vấn đề sử dụng tiền, tránh lãi thật nhưng lỗ giả.

Quay lại chút về vấn đề "kỳ vọng" đối với Dự Án BĐS. 1 Dự án BĐS trường hợp DA chạy "smoothly" thì nhanh phải tầm 2-3 năm thì DN mới Book DT-LN cho Cổ đông "ăn", cón nếu dính đến vấn đề "pháp lý/ giải tỏa, etc..." thì việc chờ đợi 5-6 năm cũng hết sức bt. Bản thân Hà Đô có 1 Dự Án ~9ha với vị trí "Đắc địa" bấc nhất tại Nha Trang cũng đang bị "tạm dừng" thi công để điều chỉnh lại quy hoạch cho phù hợp (giảm mật độ xây dựng, lên KH trung tu/ bảo dưỡng 5 dịnh Biệt thự của Vua Bảo Đại đó là DA "ALILA BẢO ĐẠI - THE IMPERIAL HOUSE". Do có dính đến vấn đề "điều chỉnh" nên hiện DA này Hà Đô chưa cập nhất vào KH SXKD ở 1-2 năm tới...

* Trích: "Trao đổi với PV bên lề buổi họp Đại hội đồng cổ đông của Tập đoàn Hà Đô hồi giữa tháng 4/2019, ông Nguyễn Trọng Minh, Uỷ viên HĐQT, Phó Tổng giám đốc Tập đoàn cho biết, chủ trương điều chỉnh cục bộ và điều chỉnh quy hoạch chi tiết của dự án cơ bản đã được UBND tỉnh Khánh Hòa đồng ý. Tuy nhiên vẫn còn các thủ tục liên quan đến việc triển khai dự án.

Về tiến độ dự án, ông Minh cho biết, Tập đoàn Hà Đô đang có sự cân nhắc lại về việc thay đổi thiết kế nội thất và có thể sẽ giảm bớt số lượng căn hộ. Đối với khu trung tâm hội nghị thì Hà Đô đang cân nhắc về việc có nên triển khai hay không bởi vì nguồn cung nhà hội nghị ở Nha Trang rất nhiều và nguồn cầu ở mức vừa phải.

"Do đó, năm nay, trong kế hoạch không đưa ra mức đầu tư cũng như bán hàng của Dự án Khu biệt thự nghỉ dưỡng Bảo Đại", ông Minh khẳng định."

Link: https://vietnambiz.vn/tap-doan-ha-d...i-duong-cao-cap-bao-dai-20190802180246911.htm


Bãi tắm Hoàng hậu có quy mô nhỏ nhưng được coi là một trong những bãi tắm đẹp nhất Nha Trang.

Link: https://vnexpress.net/du-lich/dinh-thu-ven-bien-nha-trang-cua-vua-bao-dai-3826009.html

Vấn đề này tôi sẽ làm rõ ở Mảng năng lượng (thủy điện/ điện mặt trời/ và điện gió) của Hà Đô sau Bác nhé. Hiện tại thì GOS Thủy Điện của Hà Đô là ~ >70% đó Bác (biên GOS thuộc top trên sàn)

DT 9 tháng Thủy điện của DP.G ~194 tỷ (cùng kỳ ~90 tỷ)/ Giá vốn ~90 tỷ (cùng kỳ ~30 tỷ). Như vậy, mảng Thủy điện của DP.G không lỗ, "lỗ tạm thời" chẳng qua do chưa book DT-LN của DA Casamina… cung với chi phí Tài chính tăng mạnh (3 lần so cùng kỳ) thôi… Quý 4 nay họ book Casamina thì lại "như chưa hề có cuộc chia ly…"

Cuối từn rồi, nghỉ ngơi đi Bác...

Số liệu thì đây cụ, nhìn báo cáo kiểm toán HDG 6 tháng đầu năm 2019
Doanh thu bán điện 310.57 tỷ, giá vốn 79.16 tỷ, biên gộp 74.5% cao nhất sàn luôn, ngày qua ngày cứ ngồi mà đếm tiền, từ quý 3 Hồng Phong đi vào hoạt động lại thêm 200 tỷ/năm nữa, rồi tiếp tục Sông Tranh 4 năm 2020, Dakmi 2021...


Dự kiến mảng năng lượng HDG đến năm 2021, doanh thu sẽ trên 2500 tỷ với biên LNG 61%
Trong hội nghị dành cho chuyên viên phân tích các quỹ đầu tư mới tổ chức tháng 10.2019, HDG đã đưa ra dự phóng mảng năng lượng đến 2023 như sau:

Chuyện Quảng Nam thiếu nước và mấy công ty làm thủy điện đói mốc mõm đã được 1 đội quân của anh "gì đó" gạo cội tên tuổi gắn liền với những màn úp bô lùa gà mã L14, nhai đi nhai lại, nhai tái nhai hồi mấy tháng nay, khiến mấy cổ đông DPG phải check tận nơi, cài đặt theo dõi thời tiết Quảng Nam...và thấy là nó vẫn tốt thôi, chẳng qua L14 đếch có mà làm.
Thật, Chả hiểu gì về điện!

Bác chủ cho hỏi ảnh hưởng của việc pha loãng từ việc phát hành 1.500 tỷ trái phiếu chuyển đổi của HDG ??

Ngay sau ĐHCĐ 2019 HD.G có 1 đợt 'tháo chạy" nhẹ vì vấn đề "pha loang" từ 1.500 tỷ trái phiếu chuyển đổi cùng với ảnh hưởng tăng chi phí tài chính lãi vay làm giảm biên lợi nhuận...

* Trích: "Tại đại hội, HĐQT trị bổ sung tờ trình phương án phát hành 1.500 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi kỳ hạn 3 năm với lãi suất 6%/năm, dự kiến thực hiện trong quý II. Mỗi trái phiếu mệnh giá 1 tỷ đồng sẽ kèm 1 chứng quyền chuyển đổi 18.182 cổ phiếu với giá chuyển đổi 55.000 đồng/cổ phiếu. Tổng số lượng cổ phiếu phát hành chuyển đổi theo chứng quyền tối đa 27,27 triệu cổ phần."

Link: https://ndh.vn/doanh-nghiep/hc-ha-o...ai-phieu-lam-giam-bien-loi-nhuan-1245085.html

Tuy nhiên, tại hội nghị Nhà đầu tư gần đây thì HD.G cho biết đến họ nay đã cân đối được tài chính nên nhu cầu hiện tại họ chỉ phát hành 500 tỷ trái phiếu với giá chuyển đổi là 44K đồng/ cp. 500 tỷ trái phiếu ~ 11tr cp (10% vốn) với thời hạn là 3 năm thì tính ra tốc độ pha loãng chỉ ~3,3%/ năm. Việc pha loãng này là rất nhỏ thôi Bác.

* Trích: "Về chứng quyền, 500 trái phiếu tương đương 500 chứng quyền, mỗi chứng quyền trái chủ được mua 22.727 cổ phần do Hà Đô phát hành. Số lượng cổ phần phát hành theo chứng quyền là 11,3 triệu cổ phần. Trái chủ có thể thực hiện chứng quyền vào một trong ba đợt gồm đợt 1 là sau 12 tháng kể từ ngày phát hành, đợt 2 là sau 24 tháng và đợt 3 là sau 36 tháng. Giá mua cổ phần khi thực hiện chứng quyền là 44.000 đồng/cp."

Link: https://ndh.vn/doanh-nghiep/ha-do-p...ung-von-du-an-thuy-dien-dak-mi-2-1257140.html

* Trich: "Hà Đô đang tái cơ cấu các khoản vốn vay theo hướng tăng kỳ hạn vay, giảm lãi suất. Riêng trong 9 tháng đầu năm, doanh nghiệp này phát hành 450 tỷ đồng trái phiếu với lãi suất dưới 10,5%/năm, kỳ hạn 15-24 tháng. Đợt phát hành trái phiếu kèm chứng quyền dự kiến sẽ hoàn tất trong tháng 10 có lãi suất 6%/năm, kỳ hạn 36 tháng, giá chuyển đổi 44.000 đồng/cp, như đúng kế hoạch đã đề ra (điều chỉnh giảm do giá cổ phiếu pha loãng sau đợt chi trả cổ tức).

Tuy nhiên, do nhu cầu hiện tại, Hà Đô chỉ huy động 500 tỷ đồng thay vì 1.500 tỷ đồng như kế hoạch ban đầu. Phía lãnh đạo Hà Độ cũng khẳng định các đợt phát hành trái phiếu kèm chứng quyền sau nếu thực hiện sẽ có giá chuyển đổi không thấp hơn đợt phát hành lần này. Chứng khoán Bản Việt (VCSC) là đơn vị tư vấn phát hành đợt này và hiện đã có 2 nhà đầu tư mua toàn bộ 500 tỷ đồng trái phiếu trên."

Link: https://baodautu.vn/ha-do-chi-gan-1...00-ty-dong-trai-phieu-chuyen-doi-d109190.html

Thôi các bác đi ra hết điiiiii hỡi ôi để tôi múc thôiiiiiii. Các bác ra mút flc đi!!!

Ối ối chị múc đầy bụng nó lại sụp cả lavabo lẫn nền nhà đấy chị ơiiiii

Như vậy, tốc độ "pha loãng" 500 tỷ trái phiếu chuyển đổi chỉ ~3,3%/ năm là không đáng kể và em Hà sẽ không phải húp cháo loãng. Hà vẫn có "cơm thịt" ăn uống bình thường để có sức tập GYM phải không các Bác...

Trích: "Về mục đích sử dụng nguồn vốn huy động được, Hà Đô sẽ phân bổ 300 tỷ đồng bổ sung nguồn vốn thực hiện dự án thủy điện Đăk Mi 2 thuộc sở hữu Công ty Năng lượng Agrita – Quảng Nam (công ty con) thông qua hình thức tăng vốn hoặc hợp tác kinh doanh, 200 tỷ đồng bổ sung nguồn vốn kinh doanh."

Chỉ riêng mảng năng lượng từ sau 2020 sẽ mang lại EPS ổn định ít nhất cho em Hà tầm ~7-8K/ năm với dòng tiền cực tốt ở mảng này. Để rảnh tôi update cho các Bác = con số cụ thể sau...

Nếu Bác nào sợ Quang Nam không có nước cho Thuỷ điện thì xem đỡ vài tấm hình ở Thuỷ điện Sông Tranh 4 đang được đẩy cao tiến độ nhằm hoà lưới điện vào Quý 3/2020....