HDG - Mảng BĐS + Điện Bùng Nổ Lợi Nhuận Năm 2022

Con này thì kinh rồi , phải 12x

Sao nghe Dự án Green Lane cuối 2023 mới bàn giao mà ???

https://kinhtechungkhoan.vn/vcsc-ha...hau-tom-mot-quy-dat-quy-mo-320-ha-110065.html
Tính theo ** thì 320 ha này quy ra RNAV thì cỡ 96k tỷ, đất x10 lên 960k tỷ

cuối 2022 bắt đầu bàn giao rồi bác

Nay tây mua ròng HDG

Sóng còn dài cứ lên chậm mà chắc thôi b

Dự án Hado Charm Villa cạnh Vin smart city giá bán lên 100-120tr/m2 rồi, biên lợi nhuận 50-60% thật khủng khiếp

HDG: Việc thâu tóm quỹ đất lớn sẽ giúp định giá cổ phiếu được đánh giá lại – Cập nhật

• Chúng tôi cho rằng CTCP Tập đoàn Hà Đô (HDG) là 1 cơ hội hấp dẫn để đầu tư vào lĩnh vực bất động sản & năng lượng tái tạo của Việt Nam do tiềm năng quỹ đất tăng gấp bốn lần đạt 450 ha và công suất điện tăng gấp đôi đạt 1.000 MW trong 5 năm tiếp theo, điều này cho thấy khả năng lợi nhuận tăng trưởng mạnh sau năm 2025. Tuy nhiên, chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị từ MUA còn KHẢ QUAN do giá cổ phiếu HDG đã tăng khoảng 25% trong 3 tháng qua.
  
  
• Chúng tôi tăng giá mục tiêu thêm 18% khi chúng tôi (1) dự báo lợi nhuận cao hơn cho mảng bất động sản với giá bán cao hơn cho dự án Charm Villas tại Hà Nội và Hado Minh Long tại thành phố Thủ Đức cũng như (2) đóng góp giá trị tiềm năng từ việc thâu tóm quỹ đất mới.
  
  
• Chúng tôi giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022 khoảng 15% để phản ánh số lượng căn hộ tại dự án Charm Villas được bàn giao vào năm 2022 sẽ thấp hơn so với kỳ vọng trước đây của chúng tôi. Chúng tôi nâng dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2022-2025 thêm 10% khi chúng tôi tăng giá bán thêm 10% đối với dự án Charm Villas và thêm 25% đối với Hado Minh Long .
  
  
• Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS tăng khoảng 30% YoY vào năm 2022 chủ yếu nhờ ghi nhận lợi nhuận cao hơn từ Charm Villas và đóng góp cả năm 2021 từ 3 nhà máy điện được lắp đặt vào năm 2021.
  
  
• Chúng tôi nhận thấy HDG có định giá hấp dẫn với P/E năm 2022 là 10,3 lần - chiết khấu 50% so với P/E trượt của một số công ty cùng ngành. Chúng tôi tin rằng HDG sẽ được nâng hạng về P/E HDG dựa trên tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS dự phóng đạt 28% trong giai đoạn 2021-2025 và tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ bền vững sau năm 2025.
  
  
• Rủi ro: Tiến độ của các dự án bất động sản trong tương lai chậm hơn dự kiến.
  
  
• Yếu tố hỗ trợ: Định giá cao hơn dự kiến cho đợt IPO của Hado Energy.
  Tổng hợp
  

HDG: Thông báo chia cổ tức đợt 1/2021

HDG công bố tạm ứng cổ tức tiền mặt đợt 1/2021 với 1.000 đồng/cổ phiếu. Trước đó, tại ĐHCĐ năm 2021, HDG đã đưa chúng tôi phương án chia cổ tức tổng tỷ lệ 30% (bao gồm tiền mặt và cổ phiếu).

Ngày chốt danh sách: 18/03/2022

Ngày thanh toán: 20/04/2022

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị đánh giá KHẢ QUAN đối với HDG với giá mục tiêu 80.000 đồng/CP.
Tổng hợp