HDG-VCG: 9 tháng LN 1000 tỉ tăng trưởng mạnh

Đợt này chỉ mong ở hàng đầu tư công, chứ các ngành khác khó khăn lắm. Fed đã nâng lãi suất, tin đã ra, từ đây đến 15/12 (đợt nâng lsuat tiếp theo) đủ cho 1 sóng hồi lên 1100

TT nay đầu tư vcg giá 16.x là an tâm nhất

Sắp trần rồi a e

HDG - Tây múc ròng thời gian qua hơn 8tr cổ!

HDG: Định giá hấp dẫn so với các công ty điện và BĐS cùng ngành – Cập nhật

* Chúng tôi điều chỉnh giảm 31% giá mục tiêu nhưng lập lại khuyến nghị MUA cho CTCP Tập đoàn Hà Đô (HDG).

* Giá mục tiêu thấp hơn của chúng tôi là do (1) chúng tôi điều chỉnh giảm 55% định giá mảng BĐS do chúng tôi dự báo thời gian mở bán các dự án BĐS của HDG sẽ kéo dài thêm 1 đến 2 năm và (2) chúng tôi điều chỉnh giảm 20% định giá mảng năng lượng do chúng tôi nâng giả định phần bù rủi ro và chi phí lãi vay thêm 100 điểm cơ bản. Những yếu tố này một phần được bù đắp bởi tác động tích cực từ việc cập nhật mô hình định giá đến cuối năm 2023.

* Chúng tôi điều chỉnh giảm 34% dự báo tổng LNST giai đoạn 2022-2025 do chúng tôi dự báo trì hoãn thời gian mở bán dự án Charm Villas đợt 3, hai dự án BĐS tại TP. HCM và hai dự án BĐS khác tại Hà Nội.

* Chúng tôi dự báo tăng trưởng LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 đạt 15% nhờ lợi nhuận tăng trưởng 26% YoY từ các dự án BĐS (bàn giao dự án Charm Villas đợt 3 là nhân tố đóng góp lợi nhuận chính) và tăng trưởng LNST đạt 64% YoY từ mảng khách sạn và cho thuê văn phòng.

* Chúng tôi nhận thấy HDG có định giá hấp dẫn ở mức P/E trượt là 4,9 lần – lần lượt thấp hơn 45% và 60% so với P/E trượt của một số công ty điện và BĐS cùng ngành. Chúng tôi ước tính HDG có PEG là 0,2 dựa trên dự báo CAGR EPS đạt 30% trong giai đoạn 2021-2026. Ngoài ra, chúng tôi duy trì quan điểm tích cực đối với công suất điện tái tạo quy mô lớn của HDG (xếp thứ 2 trong danh mục theo dõi của chúng tôi) và công ty có kế hoạch tăng gấp đôi công suất đạt 1 GW trong 5 năm tới.

* Rủi ro: Tiến độ của các dự án bất động sản trong tương lai chậm hơn dự kiến.

* Yếu tố hỗ trợ: Dự án điện gió lớn An Phong (300 MW) được phê duyệt trong Quy hoạch phát triển điện lực VIII.

https://hado.com.vn/tap-doan-ha-do-...-3-cho-khach-hang-tai-du-an-hado-charm-villas

HDG ngon !

Hdg nếu giá điện t1/2023 nn điều chỉnh tăng thì thị giá 50k cũng Khó mà múc được. HDG Xinh đẹp nhất sàn 2023.