HDM- Hành trình vượt đỉnh

Bài 3. Thị trường ngành hàng may mặc của HDM liệu có thể mở rông?
Hiện tại, theo như thông tin do công ty cung cấp:
1. Các nước nhập khẩu hàng Sợi của công ty:
Inđo, Phi líp pin, Mã Lai, Hồng Kong, Trung Quốc, Đài Loan, NHật, Hàn Quốc (ái chà chà, tôi đi Đài Loan nên biết hàng cotton của họ rồi, biết đâu lại có nguyên liệu sợi của HDB thì sao nhỉ), Thổ, Ai Cập, Bỉ, Bồ, Mỹ,Mehico, Peru (mà không biết vừa rồi công ty có tháp tùng CTN đi không? Giá được thì tốt quá). 15 nước ở 4 châu lục.
2. Các nước nhập khẩu hàng May của công ty: Canada, Mỹ, Nhật và Hàn Quốc.
Được đấy, 4 anh giàu, tóp đầu thế giới, giá bán cao, rất tốt. Nhưng quá ít.
Tại sao không thúc đẩy thị ttrờng xuất khẩu hàng may sang 12 nuớc kia nhỉ? Quen thông thổ rồi, cứ thế mà xúc tiến chứ?

--- Gộp bài viết, Dec 13, 2024, Bài cũ: Dec 13, 2024 ---

Mới ,mải mê soạn bài, chưa kịp ngó, đến khi ngoảnh lại đã thấy các anh đã đẩy tăng giá lên 1100 đ/cp =3,2% rồi.

Bác viết tốt đấy. Thông tin thì tôi có nhưng chưa thể tổng hợp như bác được.

Bài 4. Thị giá HDM có đủ hấp dẫn?
Liệt kê mấy anh cùng ngành hàng về P/E ở thời điểm hiện tại:
VGT: 25,68
TNG: 13,16
MSH: 11,12
HTG: 7,56
M10: 6,83
HDM: 6,26
Thôi chẳng dám so với các anh đình đám hơn là TNG, MSH hay ông bố VGT đi, chỉ cần ngang bằng với HTG, người anh em cùng cha mẹ đi thì thị giá hợp lý của HDM phải là 34.500 đ/cp/6,26 x 7,56 =41.664 đ/cp. Ấy vậy mà giờ này đì đẹt mãi mới lên 35.500 đ/cp. Hợp lý nhất, cứ cho là kém cạnh người anh em HTG đi thì giá của HDM phải là 40.000 đ/cp mới xứng với hiện tại.
Còn tương lai? Rồi sẽ biết.

Cụ quên một mã nữa là BDG. Eps = 6 giá 33.x

BDG cổ tức thấp dù EPS cao. Năm 2022 có EPS là 8.562 đ mà cổ tức chỉ 30%. Năm 2023, EPS khiêm tốn hơn, nhưng vẫn cao, đạt 4.975 đ mà cổ tức cũng chỉ 30%. Nếu thực sự quan tâm đến cổ đông thì cổ tức của BDG không thể dưới 30% được, phỉa ít nhất 35-40%. Ông VGG cũng vậy.

PPH PE chỉ tầm 6.x mà chưa tăng tẹo nào 5 tháng đây các bác.
Tài chính siêu mạnh, bán bớt 1 đống cty con ăn hại nữa thì càng tốt.

Đang hy vọng 2025-2026 có đợt chia 1:1

Bài 5. Triển vọng xuất khẩu dệt may năm 2024 và năm 2025.
"Năm 2024, kim ngạch xuất khẩu dệt may ước đạt 44 tỷ USD, tăng 11,26% so với năm 2023. Trước các xu hướng thuận lợi, cũng như những cơ hội từ các FTA, năm 2025 toàn ngành dệt may đặt mục tiêu xuất khẩu khoảng 47 - 48 tỷ USD...'
"Chủ tịch Vitas cho rằng dù giá không tăng, nhưng kết quả năm 2024 vẫn khả quan. Nguyên nhân là do doanh nghiệp tận dụng tốt chuyển dịch đơn hàng xuất khẩu từ một số quốc gia, điển hình như Trung Quốc; thích ứng nhanh với những yêu cầu từ thị trường nhập khẩu. Cùng với đó, là việc áp dụng các giải pháp về công nghệ, tự động hoá nhằm nâng cao năng suất lao động."
Chờ báo cáo tài chính quý 4 và cả năm 2024 xem HDM tăng trưởng doanh thu, trong đó có doanh thu xuất khẩu như thế nào.
Trong thông tin từ Hiệp hội Dệt may VN (Vitas) có tên các nước và khu vực nhập khẩu hàng của HDM là Mỹ, Nhật và Hàn Quốc, EU, Asean:
"Hoa Kỳ vẫn là thị trường lớn nhất với kim ngạch xuất khẩu ước đạt 16,71 tỷ USD, tăng 12,33% so với năm 2023 và chiếm tỷ trọng 37,98% tổng kim ngạch xuất khẩu; Nhật Bản ước đạt 4,57 tỷ USD, tăng 6,18%, chiếm tỷ trọng 10,39%; EU ước đạt 4,3 tỷ USD tăng 7,66%, chiếm tỷ trọng 9,77%; Hàn Quốc ước đạt 3,93 tỷ USD, tăng 10,36%, chiếm tỷ trọng 8,93%; Trung Quốc ước đạt 3,65 tỷ USD, tăng 1,76%, chiếm tỷ trọng 8,3%; ASEAN ước đạt 2,9 tỷ USD, tăng 4,84%, chiếm tỷ trọng 6,59%.".
https://vneconomy.vn/xuat-khau-det-...-huong-den-muc-tieu-cao-hon-trong-nam-moi.htm

Đây, đang chết đói thì vớ được cọc:
"Một thách thức nữa liên quan đến việc thiếu hụt nguồn cung nguyên liệu sản xuất bởi hiện tại, các FTA thế hệ mới đang đòi hỏi yêu cầu xuất xứ từ sợi, vải trở đi. Trong khi đó, Việt Nam vẫn đang phải nhập khẩu khá nhiều xơ sợi và vải, đặc biệt từ Trung Quốc.".
HDM sản xuất được sợi và nó đáp ứng được yêu cầu xuất xứ nguyện liệu ngành may để được áp dụng các ưu đãi từ các Hiệp định thương mại tự do thế hệ mới.
https://vneconomy.vn/det-may-tang-truong-kha-lay-da-vuot-thach-thuc.htm

--- Gộp bài viết, Dec 14, 2024, Bài cũ: Dec 14, 2024 ---

Tôi chưa nghiên cứu gì về PHH. Thông cảm nhé. Thời gian và tiền bạc có hạn. Danh mục của tôi thường không quá 3 mã nên tôi chọn được mã nào hay theo suy nghĩ và tiêu chí của tôi là chiến thôi. Cả nghìn cổ phiếu, lại chơi đơn thương độc mã, không đội nhóm, không broker nên cũng có thể bỏ qua những mã cổ phiếu tiềm năng là bình thường.
Đây, gần một năm theo đuổi một mã ngân hàng duy nhất (à trước đó có mã khác và đã chia tay rồi, còn khi theo nó thì không có mã ngân hàng nào khác).
https://f319.com/posts/46087229/

Bài 6. Mỗi năm tiết kiệm hơn 50 tỷ chi phí khấu hao. Khủng đấy.

Hết năm 2023, HDM có 526 tỷ nguyên giá Tài nản cố định đã khấu hao hết nhưng vẫn đang sử dụng (hết năm 2022 là 486 tỷ).
Đến 30/9/2024, nguyên giá TCS Đ đã khấu hao hết nhưng vẫn còn sử dụng là 570 tỷ đ/tổng nguyên giá 1.085 tỷ. Trong 1085 tỷ thì nguyên giá TSCD sản xuất là 858 tỷ, chiếm gần 80%.
Như vậy, 570 tỷ kia chủ yếu là nguyên giá có cả nhà xưởng và máy móc thiết bị (và thêm một ít tài sản khác, không đáng kể) .
Việc trích khấu hao chắc chắn là đúng theo quy định tại Thông tư 45 của Bộ Tài chính (nên không thấy Kiểm toán Nhà nước và cơ quan Thuế điều chỉnh lại).
Trong BCTC không thấy nhắc đến việc thanh lý các máy móc thiết bị này. Rõ ràng các nhà xưởng, máy móc đó còn được sử dụng lâu dài.
Không rõ các máy móc, thiết bị, nhà xưởng đó được sử dụng đến bao giờ nhưng riêng phần khấu hao, tạm tính tỷ lệ trích khiêm tốn, bình quân 10% thì HDM cũng đã tiết kiệm được hơn 50 tỷ chi phí khấu hao mỗi năm. Đây là yếu tố quan trọng để hạ giá thành, nâng cao sức cạnh tranh của sản phẩm, nhất là trong điều kiện năm 2024, ngành dệt may đàm phán về giá có khó khăn hơn năm 2023. Mặt khác, nó thể hiện việc đầu tư bài bản, hợp lý và sử dụng có hiệu quả, an toàn các tài sản đó.