HGM sẽ tăng đến đâu

Đợt điều chỉnh này có bác nào nhặt được hàng giá dưới 200 không?

HGM chính thức x2 từ lúc mình viết bài, lúc mua HGM mình cũng dự tính lãi ít cũng 3 lần. K rõ lúc nào sẽ đến đích ^^

Có một số yếu tố chính đã làm thay đổi sự mất cân bằng cung-cầu antimony:

NHỮNG HẠN CHẾ VỀ NGUỒN CUNG ANTIMONY:
1. Lệnh cấm xuất khẩu của Trung Quốc: Vào tháng 12 năm 2024, Trung Quốc đã cấm xuất khẩu antimony (dưới mọi hình thức) sang Hoa Kỳ. Trung Quốc là một quốc gia thống trị thị trường antimony, sản xuất khoảng 50% quặng antimony của thế giới và khoảng 80% antimony tinh chế của thế giới. Bên ngoài Trung Quốc, chỉ có 2–3 nhà máy có năng lực sản xuất tương tự.Ước tính rằng các hành động của Trung Quốc đã làm giảm nguồn cung antimony cho các nước châu Âu và Mỹ (nơi sử dụng khoảng 60% antimony của thế giới) khoảng 30%. Trung Quốc chưa cấp giấy phép xuất khẩu antimony cho bất kỳ quốc gia bên ngoài nào kể từ lệnh cấm. Có hai lý do chính cho điều này:
a. Một là Trung Quốc đang dần cạn kiệt trữ lượng antimony và cần bảo tồn càng nhiều càng tốt cho các mục đích chiến lược của riêng mình, bao gồm 2 ứng dụng là quân sự và khử cacbon cho nền kinh tế thông qua các tấm pin mặt trời.
b. Lý do thứ hai là vì antimony tráng men trên các tấm pin mặt trời khiến chúng hiệu quả hơn khoảng 20-30%. Với mức thuế đối với các ngành công nghiệp tái tạo của họ do EU và Hoa Kỳ áp đặt, việc giữ lại antimony mang lại lợi thế cạnh tranh trong sản xuất tấm pin mặt trời.
2. Nga và Tajikistan ngừng xuất khẩu: Nga và Tajikistan là nước sản xuất antimony lớn thứ hai và thứ ba. Kết hợp với Trung Quốc, các quốc gia này sản xuất ít nhất 80% antimony của thế giới. Với vai trò quan trọng của antimony trong đạn dược và các loại vũ khí khác.Nga đã ngừng xuất khẩu antimony sang các quốc gia phương Tây, khiến nguồn cung càng thắt chặt.

NHU CẦU TĂNG ĐỘT BIẾN:
Nhu cầu tăng đột biến từ tấm pin mặt trời: Việc sử dụng antimony trong công nghệ tấm pin mặt trời cũng đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể. Vào năm 2021, nghiên cứu học thuật đã chỉ ra rằng việc tráng men tấm pin mặt trời bằng antimony đã cải thiện đáng kể hiệu suất của chúng, khiến nó trở thành một thành phần có giá trị trong cả tấm pin mặt trời silicon và cadmium telluride truyền thống. Kể từ đó, ứng dụng năng lượng này đã tăng từ mức chưa đến 1% tổng nhu cầu antimony vào năm 2021 lên khoảng 40% hiện nay. Với sản lượng năng lượng mặt trời ở cả thế giới phát triển và Trung Quốc dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 20%, điều này có nghĩa là nhu cầu antimony hàng năm dự kiến sẽ tăng 10% trong những năm tới.
Nhu cầu quân sự tăng: Antimony thường được hợp kim hóa với chì để làm cứng, khiến nó trở thành một thành phần quan trọng trong pin và chuỗi cung ứng đạn dược. Trong đạn dược, đạn và tên lửa, antimony được sử dụng để gia cố chì, tăng cường khả năng xuyên giáp của các loại vũ khí này. Khoảng 2% tổng trọng lượng đạn dược là antimony. Để minh họa cho nhu cầu ngày càng tăng, Ukraine hiện đang sản xuất hơn 1 triệu viên đạn 155mm mỗi năm, trong khi Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ, vốn đã cung cấp phần lớn đạn dược cho Ukraine, phải bổ sung một lượng tương tự mỗi năm. Khi tính đến những thay đổi về nhu cầu này cùng với việc sử dụng của Nga, ước tính rằng nhu cầu về antimony từ riêng đạn dược đã tăng khoảng 3%.
Các ứng dụng pin mới nổi: Các ứng dụng của antimony đã mở rộng sang công nghệ lưu trữ pin, đặc biệt là trong các nhà máy lưu trữ quy mô tiện ích. Các đặc tính của nó làm cho pin cứng hơn, mạnh hơn và chống ăn mòn tốt hơn, đồng thời hoạt động như một chất chống nhiệt để ngăn ngừa "sự mất kiểm soát nhiệt". Những đặc tính này kéo dài tuổi thọ của pin, khiến antimony trở thành vật liệu quan trọng trong lưu trữ năng lượng. Ngoài ra, sau thảm họa Tháp Grenfell ở London, các đặc tính chống cháy của antimony đã dẫn đến việc sử dụng nó trong vật liệu ốp để tăng cường an toàn cháy nổ.

ĐỘ BỀN XU HƯỚNG GIÁ
Để xu hướng giá có ý nghĩa, xu hướng đó phải bền vững. Trong trường hợp này, chúng ta thấy hai yếu tố chính hỗ trợ độ bền của biến động giá dự kiến:
1. Thứ nhất, chỉ có một nguồn cung antimony mới đáng kể duy nhất không phải của Trung Quốc dự kiến sẽ đi vào hoạt động sớm nhất trong bốn năm tới là từ Larvotto Resources có trụ sở tại Úc. Đánh giá kỹ lưỡng các công ty antimony không phải của Trung Quốc cho thấy không có công ty nào khác hoàn thành nghiên cứu khả thi sơ bộ về nguồn tài nguyên antimony ngoài Larvotto. Nguồn cung mới hạn chế này củng cố tình trạng thắt chặt thị trường hiện tại, hỗ trợ giá tăng bền vững.
2. Thứ hai, quyết định chiến lược của Trung Quốc nhằm bảo tồn trữ lượng antimony để sử dụng trong nước, cho cả các ngành công nghiệp quan trọng trong tương lai và mục đích an ninh quốc gia, báo hiệu sự hạn chế lâu dài đối với nguồn cung toàn cầu. Những yếu tố này, cùng với nhu cầu antimony tăng đột biến liên tục trong các lĩnh vực chính như năng lượng mặt trời và quốc phòng, tạo ra lý lẽ thuyết phục cho xu hướng giá bền vững.

Phải nói Antimon là câu chuyện đầu tư mình thấy độc đáo nhất trên TTCK VN trong khoảng 20 năm qua. Độc đáo vì nó mang tầm quốc tế chứ không chỉ chuyện ở VN. Antimon nó là hội tụ của 3 mega trend trên thế giới: năng lượng tái tạo, triến chanh thương mại, chiến tranh vũ trang. 3 cái trend này đang xảy ra cùng một lúc mới kỳ lạ!

Từ khi TTCK VN được thành lập, chưa có 1 cổ nào có thiên thời tốt như này. Chưa có cổ nào mà các báo lớn như Forbes, CNN, Bloomberg, Reuteurs, Yahoo, .... cứ ra rả đề cập đến. Cổ phiếu VN trước giờ chỉ có các nhân trong nước hoặc vài tờ báo nội địa hô hào, đã bao giờ có cổ nào được Forbes/CNN/Bloomberg/Reuters... đồng hoạt hô đâu.

Vậy báo lớn nước ngoài họ có hô hào linh tinh không? Riêng tờ Forbes trị giá tỉ đô, dám nói linh tinh. Đó là vì yếu tố cơ bản của Antimony đặc biệt quá. Giá cả của hàng hoá là do cung cầu quyết định. Chỉ cần phân tích cung và cầu là chúng ta thấy đường đi của Antimon trong những năm tới.

Cung: như anh em đã phân tích ở trên, tốc độ cạn kiệt tài nguyên đang diễn ra rất nhanh. Mãi mãi giảm.
Cầu: cầu antimon đều là cầu ổn định và tăng mạnh trong cả thập kỷ tới. Xin nhắc lại: tăng mạnh cứ không phải tăng dần.

Cái hay của cầu Antimon là ở chỗ nó liên tục xuất hiện các cầu mới và là trọng yếu. Ví dụ, cách đây 3 năm thôi người ta chưa dùng antimon trong tấm năng lượng mặt trời. Vậy mà chỉ 3 năm sau, nó trở thành lĩnh vực dùng antimon nhiều nhất chiếm gần 1 nửa tổng nhu cầu Antimon toàn cầu, nên nhớ trong khi đó thì các lĩnh vực truyền thống vẫn tăng chứ không hề giảm. Mà cầu năng lượng mặt trời này sẽ còn tăng cả thập kỷ.

Rồi những năm tới, ai biết được các lĩnh vực như Ô tô điện, AI, v.v... sẽ làm gì với Antimon. Ví dụ, Bill Gates và Microsoft đầu tư vào công nghệ pin kim loại lỏng (Liquid Metal Battery), đây là công nghệ pin thay thế Lithium bằng Antimon. Khi công nghệ này đi vào hoạt động thì cầu Antimon lại tăng mạnh tiếp. Tham khảo thêm về công nghệ này: https://spectrum.ieee.org/liquid-metal-battery

Đường cung và đường cầu đi ngược nhau với tốc độ cao thì giá sẽ đi về đâu? Để nhìn được tương lai HGM, anh em cứ nghiên cứu nguyên tắc cơ bản nhất của kinh tế là sẽ thấy: cung & cầu. Cầu Antimon sẽ đi về đâu? cung Antimon sẽ đi về đâu? Chỉ cần hiểu cung cầu, không cần quan tâm điều gì khác, không cần nghe ai nói.

Hiểu được câu chuyện trên, anh em sẽ hiểu tại sao tôi nói HGM là câu chuyện vô tiền khoáng hậu.

Dạ, đó chính là lý do tỷ trọng danh mục của mình HGM chiếm 70%

Với giá antimon như hiện nay và công suất 1000 tấn/năm thì LNST sẽ quanh 1,000tỉ/năm. Vậy thì ko có chuyện người ta bán HGM ở vốn hóa 4-5k tỉ vì lúc đó PE mới 4-5. Cổ mà có PE 4-5 là những cổ người ta nghĩ rằng lợi nhuận đột biến một lần. Còn HGM mỏ khai thác 20 năm, giá antimon dài hạn cứ tăng, công ty không nợ nần, toàn tiềm mặt, thì cớ gì có PE 4-5, ít nhất cũng PE phải 20 vì công ty vào thời kỳ tăng trưởng.

Ksv đang áp sát mông hgm rồi các bác ah

Thông tin thêm cho các bác yên tâm nắm giữ, mốc dự báo giá Antimony đã lên 100k$/tấn, hiện tại đã xấp xỉ 50k$/tấn.
"Antimony prices continue to reach all-time highs due to supply constraints coupled with demand. Eldridge says that analysts predict antimony prices will reach US$100,000 per tonne, which represents a double of the current price"
Military Metals appoints European financial markets advisor - Mining.com.au
"We believe there is strong historical precedent to suggest that antimony prices could reach at least US$100,000 per ton," the fund manager said.
Up 864% in a year, how this ASX mining stock is primed to keep rocketing in 2025 (msn.com)

Antimony được cái thị trường nhỏ chỉ tầm 2 tỉ USD. Nhỏ nên mất cân đối cung cầu cái là tăng bằng lần, vậy nên $100k khả thi năm nay.
Giờ nghĩ kịch bản nào để giá Antimon xuống cũng nghĩ ko ra. Theo anh em thì trong kịch bản nào thì giá Antimon giảm? bàn khía cạnh rủi ro chút.

Chứ con này mình nghĩ, kể cả Trung Quốc ko cấm xuất khẩu thì giá nó vẫn tăng thế, chỉ là thời điểm khác đi. Vì bản chất là cung cầu diễn biến thuận lợi.

Bác thâm niên 20 năm trên sàn nghĩ không ra lại chuyển câu hỏi đó cho anh em? Đùa tí hen

4 năm nữa khi Larvotto có mẻ thành phẩm đầu tiên thì lúc đó xem xét tiếp giá có giảm hay không, chứ trong 4 năm tới chưa thấy lý do giảm. Kể cả trong hòa bình, thì pin năng lượng mặt trời làm cầu tăng đột biến hay nếu có thế chiến thứ 3 thì vũ khí lên ngôi, cầu antimony lại tăng kinh khủng.