HII: An Phát Yên Bái - Cổ phiếu đầu tư giá trị và tăng trưởng 2017

Sơ bộ thông tin so sánh HII và PLP đây. Qua đó nhìn thấy rõ hiệu quả hoạt động, công suất, quy mô, giá trị sổ sách, cổ tức v.v. của HII đều tốt hơn PLP khá nhiều.
1 vấn đề nữa là khoản vay của HII tại CTG để xây dựng dây chuyền vừa khánh thành là trái phiếu không chuyển đổi lãi suất 8%/ năm. Khác hăn AAA phát hành cho VIB để bây giờ phải đàm phán mua lại với giá hơn 3 lần mệnh giá.

HII PLP
Tổng tài sản 545.389 tỷ 393.4 tỷ
VDL 136 tỷ 150 tỷ
VCSH 223 tỷ >>>> BV=16.400 đ 176.6 tỷ>>>>> BV= 11.773 đ
Doanh thu 2016 193 tỷ 144.672 tỷ
Doanh thu 6 thg 2017 389.15 tỷ 144.7 tỷ
LNST 2016 11.56 tỷ lỗ 3 tỷ
LNKH 2017 70 tỷ 40 tỷ
HII 7 tháng hoàn thành 60% KH
LN 6 thg 2017 24.87 tỷ 24.7 tỷ
HII Cổ tức KH 2017 20-30% vừa trả 15% 10%
HII-Công suất dây chuyền 150.000 tấn hạt nhựa PG/năm+ 220.000 tấn bột đá/năm PLP- 96.000 tấn hạt nhựa PG/ năm+150.000 tấn bột đá/năm
HII-Hoạt động Vừa đưa dây chuyền bột đá siêu mịn vào hoạt động. PLP Dây chuyền lắp đặt xong 2016.
PLP-Đang thăm dò 2 mỏ granit Ninh Thuận+ 3 mỏ cẩm thạch trắng Nghệ An.
HIILưu ý Trái phiếu ko chuyển đổi 128.76 5 tỷ của CTG 8%/ năm

Đường đi của HII đang rất đẹp. Cứ yên tâm nắm giữ mặt kệ thằng khác tăng giảm thế nào đi bác.

Bác phân tích rất chuẩn.

AAA cần mua thêm 2.1 tr CP HII để nâng tỷ lệ sở hữu lên 51%. Vậy tại sao AAA bán ra rồi lại mua lại với giá cao hơn như vậy?
Theo tôi có mấy điểm: AAA giảm tỷ lệ sở hữu xuống hơn 35%, lượng CP bán ra đó không chạy ra ngoài mà vẫn nằm trong túi cá nhân các lãnh đạo cty. Số CP đó bán 1 phần ra thị trường tạo thanh khoản, để thị trường định giá.
Như vậy Cổ đông AAA đã chịu thiệt vè lý thuyết vì coi như bị rút ruột 1 phần còn lãnh đạo AAA được lợi lớn.
Khi hoàn tất mua lại hơn 2.1 tr CP HII, AAA hạch toán 35% cũ với giá vốn dưới 10 thành giá thị trường và ghi nhận khoản chênh lệch này thành lãi đầu tư TC. Khoản này mang lại cho AAA hơn 100 tỷ ln trên sổ sách. Thế là tất cả đều cảm thấy hài lòng.
chú ý rằng tổng lượng CP bên ngoài là 8.7 tr. Lượng trôi nổi không quá 4 tr. ( do LD AAA bán ra từ khi lên sàn đến nay) nên việc AAA muốn thực hiện mua lại cũng không hề dễ dàng. Nếu LD AAA thả quá nhiều gà ra rồi đuổi thì có thể họ cũng mất hết gà.
Với cách thức liên tục cập nhật thông tin tốt lành về HII như từ khi lên sàn đến nay, tôi không nghĩ họ có ý định này.

Đơn giản Doanh nghiệp cần tiền để kinh doanh thôi.

Đáng chú ý là PLP hoàn thành lắp đặt dây chuyền cuối 2016. 6 tháng đầu năm chạy hết công suất. Còn HII khánh thành nhà máy hôm 30/8 vừa qua. Tức là 6 tháng đầu năm mới giai đoạn chạy thử nghiệm, chưa hết công suất. Qua đó có thể thấy hiệu quả hoạt động của HII lớn hơn hẳn PLP.
Khánh thành nhà máy bột đá CaCO3 siêu mịn, chủ động chất lượng về bột đá là 1 chuyện, giá thành bột đá giảm 25% sẽ làm ln quý 3 và quý 4 vô cùng ấn tượng đấy.
Đa số đang lấn cấn là ở chỗ: AAA hành xử thế nào khi thời hạn mua 2.15 tr CP sắp hết ( trong tháng 8-9) và tâm lý đa số cho rằng giá CP HII không thể cao hơn AAA! Tôi cho rằng nếu AAA không phát hành TP chuyển đổi cho VIB quá lớn dẫn đến tỷ lệ pha loãng lớn thì giá cũng đã tăng nhiều so với mức 32 nhiều lâu rồi. HII tránh được cái đó. Chỉ bán trái phiếu ko chuyển đổi. KL vay chỉ 130 tỷ ( còn lại 128 tỷ) thì lợi nhuận 1 năm cũng gần đủ trả hết nên giá trị CP lớn hơn giá CP AAA là hết sức bt.

Thôi thì qua múc PLP thôi, PLP ko b ị tâm lý là con của AAA, PLP cũng được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp 5 năm thì phải

Thanh khoản 2 hôm nay tăng mạnh nhưng giá vẫn ko thể ngóc lên được, là sao các bác?!

Chắc chủ yếu trao tay

Vì có vụ AAA mua lại nên trò chơi này ko thể hoàn toàn vô tư được. Đợi AAA tuyên bố mua xong 2.15 tr CP thôi.
Về lâu dài thì sau khi nắm 51%, AAA có lẽ cũng sẽ dồn lợi nhuận sang HII như Phượng Hoàng xanh dồn ln cho VCS. Bài nó phải vậy rồi. Khác nhau tý chút là PHX chưa NY như AAA nên ko có báo cáo rõ ràng như AAA thôi.
Chỉ cần biết LNST năm nay cỡ 80-90 tỷ, năm sau sẽ cỡ 120-150 tỷ trên vốn 136 tỷ thì nhắm mắt mà ôm đấy bỏ tủ. Kệ các chú AAA muốn làm gì thì làm.