HMH - siêu cổ ngành Logistics Vận tải Kho bãi cùng kiểm chứng

Thường công ty mình đề cập giá hay đi dập dìu nhưng vài tháng trở lên cùng kiểm chứng

1. Thị giá cả công ty HMH hiện tại là 145.2 tỉ (11,000 vnd/ cp)
Trong khi tài sản 267 tỉ - KHÔNG NỢ VAY
(Tiền và tương đương tiền, gửi bank đã là ~80 tỉ)

--> nghĩa là thị trường đang đinh giá công ty ~ 1/2 tài sản mà nó thực có.

2. Tăng trưởng LN hơn 50% trong 2020.
- LNST 2018 là 11.4 tỉ
- LNST 2019 là 11.8 tỉ
- LNST 2020 là 17.2 tỉ
Dù một nữa DT đến từ DT tài chính nhưng lý giải công ty khá rõ v/v này. Cashflow mạnh.

3. Ngành nghề đón sóng:
Do 2020 bị hạn covid nên DT từ ngành nghề cốt lõi giảm 20% nhưng công ty cũng đã tranh thủ mở rộng kho CFS. Còn tiềm năng ngành kho bãi. logistics, hàng hải tại các cụm cảng Hải phòng & HCM thì ai cũng biết.


4. Xúc tác mạnh từ 17 tỉ mua 8 căn hộ tại Dự án 152 Điện Biên Phủ Q.Bình Thạnh (nhìn qua Landmark 81). Giá vốn trung bình 2,1 tỉ/ căn.
Nay cả căn hộ nhỏ nhất (2pn) ở đây cũng đã là 4 tỉ.
--> LN gấp đôi giá vốn. Chỉ riêng khoản này đã bằng LNST của cả 2020.



trích từ Nghị quyết ĐHCĐ 2020


5. Lợi suất cao nhờ cổ tức tiền mặt đều hàng năm (10 - 15%). Giá hiện tại HMH là 11,000
--> Lợi suất ~10%/ năm cao gấp 2 lần gửi bank; trong khi công ty đang bị định giá chỉ hơn 1/2 so với giá trị sổ sách. GTSS hiện tại 18,000/cp

6. Về kỹ thuật thì đang trong sóng chỉnh - sóng 2 Elliot
- Trong 2 năm vừa rồi HMH chỉ mới tăng từ giá 8-9 lên 11 trong khi LN tăng trưởng 50% + tài sản thực gấp đôi thị giá trong khi các con cùng ngành đều x2, x3 là điều bất hợp lý.
- Hôm nay con sóng ngành logistics vận tải kho bãi được xác định 1 lần nữa nhờ vào sếu đầu đàn TMS đang dẫn sóng.

7. Thuộc sàn HNX +++ ko lo rút phích