Hoà Phát - 30 năm Tôi thép (P.11)

Ơ, tôi cũng vừa nhặt thêm tí, giống cụ. Hehe

Toàn táng lệnh MP chả thế

https://24hmoney.vn/news/co-phieu-t...trinh-dau-tu-cong--c1a1346871.html?from=stock


Cổ phiếu HPG
Đối với "anh cả" ngành thép HPG, BSC đánh giá sản lượng tiêu thụ thép nội địa duy trì ở mức cao nhờ các gói giải ngân vốn đầu tư công, tập trung vào phát triển cơ sở hạ tầng hoạt động xây dựng phục hồi khi dịch bệnh được kiểm soát. Bên cạnh đó, triển vọng tăng công suất thêm 66% kể từ năm 2024 khi dự án Dung Quất vận hành, tạo dư địa lớn cho tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong tương lai.
Ngoài ra, định giá cổ phiếu HPG trở về mức hấp dẫn với EPS 2022 dự báo ở mức 8.110 đồng, tương đương PE forward chỉ ở mức 5,7 lần (thấp hơn mức PE trung bình 5 năm của HPG).

HPG ngắn hạn có gì xấu không? Đơn hàng đã kín gần hết Q2 thì không biết moi tin xấu như thế nào đây??? Giá thép TG thì đang tăng ầm ầm. Thép thanh giao dịch sàn Thượng hải hôm nay đã vượt 4,900 tệ/ tấn.
Phiên sáng mai gom thêm ít vậy. Ai chán cứ việc bán thôi. Nói về làm ăn sx kiếm lãi thì Q1,Q2 tới khó mà có ngành nghề nào vớ bẫm hơn thép được

Có 1 nhóm tài khoản "Việt Kiều" bán tháo cp HPG hơn 4 tháng qua...

Vẫn bọn Tây lon

https://nld.com.vn/thoi-su-quoc-te/...eu-nga-tan-cong-ukraine-20220203103640398.htm

Bà Croft cho biết Nga là nhà xuất khẩu lúa mì lớn nhất thế giới và cùng với Ukraine, họ chiếm khoảng 29% thị trường xuất khẩu lúa mì toàn cầu. Theo bà Croft, Nga không chỉ là "một trạm xăng mà còn là siêu thị hàng hóa, một nhà sản xuất kim loại lớn".

Theo thống kê trong năm 2021 cổ phiếu HPG bị khối ngoại bán dòng nhiều nhất với gần 19k tỷ và cổ phiếu thứ 2 bị bán dòng là VPB với hơn 9,3k tỷ (bị bán ra để giảm tỷ lệ theo ĐHCĐ)...
Không hiểu sao HPG bị bán nhiều vậy nhỉ hơn 10% từ đầu năm 2021 (kể cả lúc cổ phiếu tăng hay giảm đều thấy bán ra)?

Chắc nó sợ DQ2 làm xong nhiều thép quá bán ko hết.

ĐỊNH GIÁ CP HPG NHƯ THẾ NÀO CHO HỢP LÝ?
Hpg hiện giờ đã là tập đoàn đa ngành Top đầu của Việt Nam. Với tiềm năng tăng trưởng mạnh và vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực sản xuất công nghiệp, là trụ cột của công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước cho tầm nhìn tới 2030.
Có nhiều ý kiến tranh luận về việc định giá cp HPG, nhưng hiện tại tôi thấy rằng việc định giá cp HPG theo các phương pháp thông thường hiện tại của nhiều cty CK như P/E, P/B hay chiết khấu dòng tiền,... có thể đã lỗi thời so với 1 cty dẫn đầu & quy mô lớn như HPG.
Có lẽ việc định giá cp Hpg theo vốn hóa là hợp lý nhất so với tầm và quy mô của HPG lúc này. (Market Cap của HPG hiện tại tầm 9,05 tỷ USD). Việc định giá cp HPG theo vốn hóa chỉ phù hợp với đầu tư dài hạn tầm nhìn 3-5 năm trở lên, còn ngắn hạn chẳng có nghĩa lý gì.
Bóc tách từng mảng kinh doanh của HPG trong tương lai sắp tới thì thứ tự ưu tiên sẽ như sau: Thép, BDS, Nông nghiệp, Cảng biển & Logictics, Điện máy gia dụng;
1. Thép:
Năm 2021 riêng DQ đã mang lại gần 1 tỷ USD lnst cho HPG. Nếu hàng năm DQ1 đóng góp tầm 1 tỷ lnst thì vốn hóa của riêng DQ1 phải bằng 9 tỷ USD thậm chí nhiều hơn (Bằng vốn hóa hiện giờ của cty mẹ HPG).
DQ2 quy mô thiết kế công suất 6.5M tấn HRC/năm gấp 1.5 lần công suất của DQ1 thì quy mô vốn hóa của DQ2 cũng phải đạt trên 10 tỷ USD sau khi full công suất vào năm 2025
Vốn hóa của Thép Hải Dương + Hưng Yên + Ống thép + Tôn mạ + Các mỏ quặng nếu xét về vốn hóa thì cũng phải cỡ 5 tỷ usd.
2. BDS:
HPG tiến vào BĐS với nhiều lợi thế mà không cty BĐS nào có được cũng như đã gom được 1 đống đất giá rẻ, Với mục tiêu lọt vào Top 3 nhà phát triển BDS thì vốn hóa mảng BDS của HPG phải đạt cỡ 3-4 tỷ USD cho năm 2025 thì mới đạt mục tiêu đề ra.
3. Nông nghiệp
Mảng Nông nghiệp HPG hiện tại về quy mô đã vượt DBC cũng như tiềm năng phát triển mạnh hơn DBC nên vốn hóa của mảng NN HPG chỉ cần 1 tỷ USD là đủ.
4. Điện máy gia dụng, Cảng biển & Logictics:
2 mảng này bonus cho cổ đông
Nên dự báo tới năm 2025 vốn hóa HPG có khả năng đạt 30 tỷ USD trở lên, với lợi nhuận sau thuế khi đó xấp xỉ 3 tỷ USD.
Thận trọng lắm rồi ạ! Nên P/E Hpg <6 thì cứ múc tẹt ga thôi (Nếu còn tiền )