Hòa Phát - Thấy gì từ việc Bóc tách BCTC KT, ra quyết định đầu tư 2016 - 2018

http://nhipcaudautu.vn/doanh-nghiep...hue-pha-gia-113-vao-my-3310701/#axzz4B4cTtr2J

Đã công khai rõ 3 công ty thoát 113% thuế rồi nhé.

Mai HPG bốc đầu. Chúc mừng ae vẫn còn giữ hàng!

Thực ra đây mới chỉ là mức thuế sơ bộ thôi anh em ah. Quyết định cuối cùng nó sẽ đưa ra sau 3 tháng nữa, lúc đó không biết có giữ được hay không vì Mỹ nó là thằng rất thích dùng công cụ PVTM để bảo vệ ngành của nó, nên khả năng cao nó sẽ tìm mọi cách để tăng thuế lên, đặc biệt cho HPG vì HPG là mối nguy hiểm tiềm ẩn với ngành sản xuất ống của Mỹ. Anyway, em vẫn tin HPG sẽ giành thắng lợi trong cuộc chiến này, và nếu lúc đó mà HPG chính thức thoát thuế thì sẽ là một lợi thế vô cùng lớn cho HPG vì cửa thị trường Mỹ đã thênh thang mở.

Với năng lực sản xuất 500.000 tấn / năm. Điều gì sẽ xay ra khi Hòa Phát gia tăng sản lượng xuất khẩu vào thị trường MỸ với ưu thế có thuế suất 0.38% so vớ các đối thủ?

1. Chắc chắn sản lượng sx của nhà máy sẽ full công suất. Hiệu suất sx CAO thì chi phí sx của doanh nghiệp sẽ giảm mạnh.
2. Đồng thời biên lợi nhuận sẽ tăng thêm từ 8% - 15%
3. Lợi nhuận của Hòa Phát sẽ được gia tăng mạnh trong 2 quý cuối năm. ( Theo model dự báo của tôi, số lượng trên sẻ bổ sung 130 tỷ - 160 tỷ)
4. Ngoài ra Hòa Phát sẽ có thêm lợi ích 7% từ việc giảm thuế NK nguyên liệu CRC để sản xuất ỐNG THÉP trong năm 2017 khi nhà máy sản xuất tôn mạ đi vào hoạt động. ( Tạm tính 450$ x 500.000 tấn x 7% x 22.400 = 352 tỷ)
.........................................................
Ống thép Hòa Phát thoát mức thuế phá giá 113% vào Mỹ

Theo quyết định sơ bộ được Bộ Thương mại Hoa Kỳ đưa ra, ống thép Hòa Phát được hưởng mức thuế suất riêng rẽ 0,38% khi xuất khẩu sang thị trường này.
Thông tin từ Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát (mã HPG) cho biết, Công ty TNHH Ống thép Hòa Phát, công ty con của tập đoàn này, đã tham gia vào vụ điều tra chống bán phá giá ống thép hàn cacbon nhập khẩu vào thị trường Mỹ với tư cách bị đơn tự nguyện. Và theo quyết định sơ bộ vừa được Bộ Thương mại Hoa Kỳ (DOC) đưa ra, ống thép Hòa Phát được hưởng mức thuế suất riêng rẽ 0,38% khi xuất khẩu ống thép cacbon sang thị trường nước này.

Hai bị đơn bắt buộc trong vụ điều tra này là SeaH Steel Vina Corporation và Vietnam Hai Phong Hongyuan Machinery Manufactory Co., Ltd chịu mức thuế suất lần lượt là 0% và 1,19%. Trong khi mức thuế chống bán phá giá áp dụng toàn quốc đối với các nhà xuất khẩu còn lại từ Việt Nam là 113,18%.

Hòa Phát cho biết, với hệ thống pháp luật về Thuế của Mỹ, bất cứ mức thuế nào dưới 2% được coi là mức thuế thấp và được thực hiện như mức 0%.

Quyết định cuối cùng sẽ được DOC ban hành quyết định trong vòng 135 ngày tới (kể từ 2/6/2016). Nếu phán quyết cuối cùng giống với phán quyết sơ bộ, thì việc điều tra chống bán phá giá sẽ kết thúc.

Liên quan tới vụ việc, ngày 28/10/2015, DOC nhận được đơn kiện chống bán phá giá từ 4 công ty của Mỹ đối với sản phẩm ống thép hàn các bon nhập khẩu từ Việt Nam. Ngày 17/11/2015, DOC chính thức bắt đầu điều tra hàng hóa xuất khẩu vào Mỹ của các công ty trên trong giai đoạn từ 1/4 – 30/9/2015. Biên độ áp thuế chống bán phá giá theo cáo buộc là 113,18%.

Hòa Phát bắt đầu xuất khẩu lô thép đầu tiên vào Mỹ năm 2010. Kế hoạch năm 2016, thép vẫn là ngành kinh doanh cốt lõi trong chiến lược phát triển dài hạn của tập đoàn này. Năm nay, Tập đoàn đặt mục tiêu sản lượng 1,6 triệu tấn thép xây dựng, tăng 16% so với 2015, trong đó sản phẩm ống thép tăng trưởng 30%.

Xem tiếp tại: http://nhipcaudautu.vn/doanh-nghiep...hue-pha-gia-113-vao-my-3310701/#ixzz4B4u1nPGm

Lưu ý: năm 2015. Doanh thu mảng ống thép của HPG là 7,000 tỷ. Năm nay 2016 KH sản lượng tiêu thụ tăng 30% ( full công suất) thì:

1. Doanh thu tăng ~ 1500 tỷ - 1550 tỷ.
2. Nhưng chi phí khấu hao sẽ giảm mạnh: ~ 60 tỷ.

nay HPG sẽ tiếp tục tích lũy và tăng tiếp

Bác này chuẩn ghê, đóng cửa ngay điểm 36.7

--- Gộp bài viết, Jun 10, 2016, Bài cũ: Jun 10, 2016 ---

Mình đã có HSG, và HPG thì còn để cho bọn khựa vào Vũng Án làm gì, bọn này phá hoại kinh khủng

Hiệp hội Thép: Thời gian tới có thể áp thuế tự vệ chính thức để bảo vệ phôi thép
http://vangvietnam.vn/hiep-hoi-thep...ap-thue-tu-ve-chinh-thuc-de-bao-ve-phoi-thep/

Bảo sao hôm nay HPG bị lái đè.

Bù lại giá bán bình quân tăng thêm 250đ/kg sẽ tạo thêm LN ~ 102 tỷ. Mảng Nội thất và điện lạnh tiêu thụ mạnh trong tháng các tháng mùa hè 7 - >9 thì LN của 2 mảng này sẽ thêm hơn 200 tỷ. Và khả năng Q3 LN sẽ cao hơn Q2

Theo thông tin tôi có mảng điện lạnh doanh thu năm nay khoảng 950 tỷ lãi từ mảng này khoảng 210 tỷ - 230 tỷ. Phần lớn KQKD rơi vào Q3 hàng năm...

Giá dầu thấp là một lợi thế cho sản xuất thép nữA nhé

HPG Áp lực bán đã giảm – Giá mục tiêu 41.000 (+15,5%)

Tương tự như câu chuyện của Red River Holding thoái vốn khỏi EVE ngày 29/3 đến nay giá cổ phiếu EVE đã tăng 47%, bao gồm cổ tức. Sự kiện quỹ đầu tư PENM II hoàn toàn thoái -2,82% vốn khỏi HPG ( một nhóm cổ đông nội bộ mua lại) đã làm giám áp lực bán lên cổ phiếu đang có sự cải thiện tích cực về mặt cơ bản.

Nhu cầu thép dự báo tăng trưởng 40% trong năm nay do bùng nổ của thị trường bất động sản và phá triển cơ sở hạ tầng (theo CIMB). Điều này thể hiện qua tăng trưởng 22% doanh số bán hàng và 56% lợi nhuận nhờ sản lượng hàng bán tăng 33% trong quý 1 năm nay. HPG cũng đã đưa vào nhà máy sản xuất thép ống từ đầu tháng 4 làm tăng khả năng sản xuất lên 60%. Chiến lược tăng khả năng sản xuất của HPG nhằm chiếm lĩnh thêm thị phần Thép vốn rời rạc dù HPG là công ty dẫn đầu trong ngành nhưng chỉ chiếm 20% thị phần.

Chính sách bảo hộ ngành Thép trong nước của Chính phủ bằng cách nâng thuế nhập khẩu Thép cây từ 10% lên 33% ngày 22/3 sẽ giúp các công ty thép trong nước tăng trưởng mạnh lợi nhuận trong quý 2 và cả năm. Theo số liệu thống kê, sản lượng Thép nhập khẩu từ Trung Quốc trong năm 2015 đã tăng gấp đôi so với 2014 và chiếm đến gần phân nửa tổng lượng tiêu thụ thép tại Việt Nam trong năm 2015. Giá thép bán ra của các sản phẩm thép xây dựng đã tăng 5%-15% sau khi quyết định này được công bố, tương tự HPG cũng nâng giá bán cao hơn 5% kể từ đầu tháng 4, điều này sẽ thể hiện rõ trong lợi nhuận quý 2 sắp tới.

Các nhà phân tích dự báo cả năm 2016, HPG sẽ đạt tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu 29,9% tương đương 6.683đ/cp với lợi tức bằng tiền mỗi năm 5,62%. Tại mức giá hiện tại, HPG đang giao dịch tại P/E 2016 5,4 lần rất thấp so với định giá cổ phiếu hàng đầu trong ngành. Giá mục tiêu HPG trong năm nay là 41.000đ/cp tương đương P/E 2016 6,1 lần.

HPG được chọn và một trong những cổ phiếu đáng mua nhất trong tháng 6 với lợi nhuận kỳ vọng tăng giá +15,5% dựa trên sự ưa thích của thị trường về những sự kiện thoái vốn của các quỹ lớn và sự cải thiện hoạt động kinh doanh của công ty nhờ xu hướng bùng nổ xây dựng bất động sản và cơ sở hạ tầng.