Hòa Phát - Thấy gì từ việc Bóc tách BCTC KT, ra quyết định đầu tư 2016 - 2018

Reminder:

Giá cả xoay quanh giá trị... Mà giá trị tăng mạnh ( KQKD tăng mạnh) thì giá cả sẽ tăng tương ứng. Đó là điều HIỂN NHIÊN. Các bạn nên kiên nhẫn để đón nhận được hương vị ngọt ngào, bất ngờ và "thăng hoa" của giá trị.

39.7

Ai cho tôi tình yêu
Của ngày thơ ngày mộng
Tôi xin dâng vòng tay mở rộng
Và đón người đi vào tim tôi.....

http://mp3.zing.vn/bai-hat/Ai-Cho-Toi-Tinh-Yeu-Le-Quyen/ZW70WWE8.html

Tràn ngập thép Trung Quốc giá rẻ, Đông Nam Á vẫn "khát" thép
Dự báo sản lượng thép tiêu thụ tại 5 nước ASEAN lên 74,6 triệu tấn trong năm 2017, tăng 6%.
Theo Hiệp hội Thép Thế giới (WSA), nhu cầu thép từ các nước Đông Nam Á như Thái Lan, Malaysia, Indonesia, Philippines và Việt Nam được dự báo sẽ tăng 6% trong năm 2017, bất chấp thép giá rẻ của Trung Quốc đang ồ ạt nhập khẩu vào khu vực này.

Trang tin chuyên về thị trường kim loại Scrap Register dẫn báo cáo của WSA cho biết, việc xây dựng cơ sở hạ tầng sẽ làm tăng sản lượng thép tiêu thụ tại 5 nước ASEAN này lên 74,6 triệu tấn trong năm 2017.

WSA dự báo nhu cầu thép từ các thị trường mới nổi và đang phát triển trên toàn cầu, bao gồm cả Trung Quốc, sẽ tăng trưởng lần lượt 1,8% và 4,8% cho các năm 2016 và 2017.

Nhu cầu thép ở các nền kinh tế này sẽ lên tới 457,1 triệu tấn trong năm tới, chiếm khoảng 30% nhu cầu thép của toàn thế giới.

Việt Nam hiện là nước nhập khẩu thép nhiều nhất trong khối ASEAN, đứng thứ 7 thế giới.

Theo số liệu của Tổng cục Hải quan, tính đến hết tháng 5/2016, nhập khẩu sắt thép các loại của Việt Nam đạt 7,833 triệu tấn trị giá 2,99 tỷ USD, tăng 49% về lượng và tăng nhẹ 0,7% về trị giá so với cùng kỳ năm 2015.

Trong đó, Trung Quốc chiếm tới 54,9% tổng kim ngạch nhập khẩu sắt thép các loại của Việt Nam với 862 nghìn tấn, trị giá 1,52 tỷ USD,


Kim ngạch nhập khẩu sắt thép các loại từ thị trường Trung Quốc trong giai đoạn từ tháng 1/2015 đến 5/2016. Nguồn: Tổng cục Hải quan
Nhật Duy

Nguồn Scrap Register

Giá chào phôi thép dao động ở mức khoảng 420-445 USD/tấn CFR Đông Nam Á, tăng khoảng 10-15 USD/tấn so với tháng trước. Giá LPG do Công ty Aramco của Ả Rập công bố bình quân tháng 6/2016 là 347,5 USD/tấn, giảm 5 USD/tấn.

http://thoibaotaichinhvietnam.vn/pa...ca-co-xu-huong-on-dinh-va-giam-nhe-32797.aspx

HPG: Khuyến nghị mua trung và dài hạn

CTCK BIDV (BSC)

Tổng sản lượng tiêu thụ thép Xây dựng trong 5 tháng 2016 của CTCP Thép Hòa Phát (mã HPG) đạt 679.424 tấn, tăng 19,3% cùng kỳ và chiếm 20,3% thị phần. Tăng trưởng chủ yếu đến từ tháng 3, tiêu thụ trong tháng 4 và 5 có tăng nhẹ so với cùng kỳ, nhưng giảm so với tháng 3 do ảnh hưởng từ lượng thép đầu cơ của các đại lý và nhà phân phối từ trước – đây cũng là tình hình chung của nhóm thép Xây dựng.

Với ống thép, tổng sản lượng tiêu thụ 5 tháng 2016 đạt 172.500 tấn, tăng 50,26% và chiếm 23,31% thị phần; sản lượng tăng mạnh trong tháng 4. Về thị trường Xuất khẩu, ống thép Hòa Phát được hưởng thuế chống bán phá giá vào Mỹ ở mức 0,38%, hiện HPG đang xuất vào Mỹ và Canada khoảng 5% lượng ống thép tiêu thụ.

Về nguyên liệu sản xuất, dự kiến trong năm 2016 HPG sẽ nhập khẩu khoảng 1,6 triệu tấn quặng. Hiện tại đang nhập khẩu khoảng 100 nghìn tấn / tháng từ Nam Phi (giao hàng tại Malaysia). BSC cho rằng giá quặng sẽ tiếp tục giao động và duy trì đà giảm trong dài hạn do ảnh hưởng từ Trung Quốc. Chúng tôi cũng lưu ý giá nguyên liệu than đang trong xu hướng tăng.

Nhà máy tại Hưng Yên công suất 300.000 tấn/năm được đưa vào chạy thử từ tháng 4 và chính thức hoạt động từ tháng 7. Dự kiến trong 6 tháng cuối năm sẽ sản xuất khoảng 100.000 tấn thức ăn. Mảng kinh doanh này vẫn sẽ chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong cơ cấu doanh thu – lợi nhuận của HPG.

Chúng tôi duy trì khuyến nghị Mua trung và dài hạn cổ phiếu HPG với giá mục tiêu 43.500 đồng. Chúng tôi ước tính doanh thu 2016 đạt 29.166 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 4.240 tỷ đồng, EPS 5.727 đồng, BVPS 2016 = 23.390 đồng.

các chỉ số thì đều đẹp đấy,

nhưng sao vẫn chạy quá chậm so với HSG vậy?

Hay HSG số đẹp hơn

AN TOÀN HIỆU QUẢ CHỈ LÀ HPG !!! NN đang thèm thèm....mút

HPG quá khoẻ, lực cầu đều và tây gom vội vã + thông ty sắp ra báo cáo quý 2 và sắp tới chốt cổ tức.

Các bác lưu ý: Năm nay TLH sẽ có eps ngang bằng hoặc cao hơn HPG nhé

HPG eps quý 1 = 1.300 đồng => giá 39.2
TLH eps quý 1 = 1.200 đồng => giá 9.3