Hòa Phát - Thấy gì từ việc Bóc tách BCTC KT, ra quyết định đầu tư 2016 - 2018

Tôn trọng quyết định của bác!
Cám ơn bác nhiều và Chúc bác khỏe để tiếp tục có thông tin hữu ích cho anh em!

Như vậy là bác xuống tầu rồi ah?

Cảm ơn bác đã chia sẻ rất nhiều thông tin hay, bổ ích và có giá trị về cp HPG nói riêng cũng như (mở rộng chút từ suy nghĩ của cá nhân tôi) những nhận định, gợi ý tạo ra cách tư duy, đánh giá sự kiện, dữ liệu một cách khách quan và có cơ sở cho hành động của mình!

Chúc bác và gia đình luôn mạnh khỏe, mong bác có thêm thời gian chia sẻ, hướng dẫn các đàn em sống và phát triển một cách tích cực hơn nữa trên sàn và trong cuộc sống!!

=====
Cám ơn bạn đã có sự ghi nhận và đánh giá tích cực về những điều mình chia sẻ....

Hành trình đi lên của HPG tính bằng năm... các bạn nên lấy giá trị của doanh nghiệp để định giá mục tiêu cho CP và việc đầu tư của mình.

Một ngày nọ... trong tương lai gần ( khoảng giữ cuối tháng 8/2016) thị giá của HPG ở mức 55K - 65K đối với tôi cũng là điều không có gì phải ngạc nhiên.
================

Cám ơn các bạn! Chúc các bạn thành công và thành công hơn nữa!

P/S: Hãy tin vào doanh nghiệp và tin vào quyết định của mình cho tầm nhìn 2016 - 2018.

Chào các bạn,

Từ đầu giờ chiều hôm nay và đến thời điểm nay qua skype & F, Tôi nhận được khá nhiều cầu hỏi và trăn trở từ các nhà đầu tư về tình hình sxkd của Hòa Phát. Có một số bạn bi quan tin vào tin đồn rằng Q2 này HPG chỉ lãi 950 tỷ là hoàn toàn thiếu căn cứ và vô khoa học. Đồng thời một số NDT đã viện dẫn báo cáo phân tích từ VCSC của chuyên viên Lý Thị Mỹ Dung nêu luận điểm "tình hình ngành thép còn khó khăn" và khuyến nghị giảm giá mục tiêu -4.2% là một nhận định non nớt hoặc được đặt hàng từ nhóm lợi ích thao túng giá CP HPG...
.............

Tôi chỉ nêu 3 luận điểm chính, tích cực về HĐSXKD của Hòa Phát để NDT nắm KQKD Q2 của HPG là vượt các dự báo của tôi là do:

1. Giá bán bình quân Q2 nay tăng hơn Q1 là 1.100 đ/kg, từ mức 9,200đ/kg lên mức 10.300 đ/kg hay mới tăng 11.96%, trong khi giá bán của các DN nghiệp khác tăng bình quân hơn 13%. Lý do giá bán của HPG thấp hơn các đơn vị khác là do HPG có chính sách bán giá tốt cho các đại lý/khách hàng đặt mua với số lượng lớn thanh toán ngay và nhanh để doanh nghiệp tăng sản lượng bán hàng ở mức cao, đồng thời duy trì được công suất sx phôi ở mức Full công suất.
2. Từ chiến lược và chính sách bán hàng trên trong quý 2 này sản lượng sản xuất phôi của HPG tăng hơn 165.000 tấn so với quý 1 tức tăng gần 55%, việc tăng sản lượng sx phôi ở GD3 đã làm giảm chi phí sản xuất phôi và luyện thép bình quân 184đ/kg so với quý 1. ( Chí phí khấu hao không đổi 362 tỷ, nhưng sản phẩm sx ra tăng hơn 50% làm cho chi phí khấu khao giảm trên đơn vị sản phẩm giảm xuống, tức giá giá thành sx giảm xuống)
.............

Từ (1) (2). Trong Q2, HPG có Lãi ròng gia tăng trên 1 đvsp/kg là: Giá tăng 1.100 đồng + giá thành giảm 184đ/kg = 1,284đ/kg.

=> Lãi ròng tăng thêm từ việc tiêu thụ 389.000 tấn thép trong Q2 so với Q1 là" 389.000 x 1,284 =499 tỷ.
========
Trong Quý 2 HPG bán ra khoảng 75.000 tấn phôi, lãi ròng trên 1 tấn phôi là 60$ tấn làm tăng lãi từ bán phôi là: 60$ X 75.000 x 22,300 = 100 tỷ.

Trong quý 2 HPG tiêu thụ 120.000 tấn ống thép lãi bình quân khoản 1,800đ/kg giúp DN có lợi nhuận từ mãng này khoảng 210 tỷ.
=====
Vắn tắt 3 nội dung căn bản trên giúp chúng ta thấy Q2 này HPG có lợi nhuận thêm so với Q1 là: 499 tỷ + 100 tỷ + 210 tỷ = 809 tỷ
..............

Chỉ tính mãng thép xd, phôi , ống thép ( chưa tính các mãng khác) LNST Q2 của HPG cũng đã > 1,600 tỷ.

Do đó có ai đó thông tin cho các bạn LNST của HPG 1,450 tỷ. Và Tôi tin rằng Anh Long sẽ book ở mức 1.600 tỷ đến 1,800 tỷ.[/COLOR][/SIZE][/B]
..............

P/S: Vì lúc này có qua nhiều topic về HPG, nên hôm qua tôi có quyết định ngưng update thông tin về HĐSXkd của HPG là để các bạn "tập trung" vào 1 topic để khai thác/tham khảo và cập nhật thông tin.... Chứ không phải đã bán ra CP HPG như 1 số tin đồn đoán... gây mất niềm tin ( Hoặc lo lắng mình bị Úp sọt .... gì gì đó)

Bác nên duy trì top pic của mình vì thực ra chỉ có bác và loi cu lập pic về HPG từ đầu. Một số người muốn theo dõi topic của bác hơn vì loi cu lại lập pic mới rồi. Hơn nữa việc duy trì nhất quán 1 pic cũng khẳng định niềm tin của mình vào CP đó không đổi cho tới khi có biến động mới

==========
Tôi xin ghi nhận góp ý của bạn!
.....................
Trong topic có lần tôi đã hỏi các bạn: GIÁ TRỊ GIA TĂNG CỦA HPG trong chuổi sản xuất khép kính là năm ở khâu nào? Chiếm tỉ trọng bao nhiêu % ở các mức hiệu suất sản xuất 65%, 75%, 85% và 95%...

Nhưng có lẻ ít NDT nào để ý và tìm hiểu " yếu tố" đó...
.......
Hôm nay tôi thông tin cho các bạn đó là khâu luyện phôi... và nó cho mức margin tương ứng từ thấp tới cao 16%, 18%, 20% và hơn 22%... lúc nhà máy chạy full công suất và hoạt động vận hành trơn tru ( Smoothly).

Cho nên, giá trị gia tăng hay margin của HPG sẽ tăng lên theo thời gian, theo sản lượng sản xuất tăng dần... và đến Q2_2016 đã xấp xỉ mức max 22%. Hay hiện nay 1 tấn phôi của HPG đang cho mức lãi ròng từ 55$ - 60$ tấn.

Kết quả trên là "kết tinh" hay tích hợp về ưu thế từ Qui mô, khép kín, full công suất, quản lý vận hành động bộ liên tục, an toàn và hiệu quả cao... tạo ra.
-------------------
Tôi cho rằng thị giá của HPG ở mức 5,678đ/cp và tôi sẽ giản ngân thêm vào ngày mai xung quanh giá đóng cửa ngày hôm nay.

P/s: HPG ngoài chức năng cung cấp thép xd, HPG còn phải gánh trách nhiệm "thay thế" nhà cung cấp Trung Quốc đảm bảo cung cấp phôi cho việc luyện thép, nên CHẮC CHẮN hoặt động sx luôn full công suất mới đảm bảo nhu cầu cho hơn 1.5M tấn phôi cần sử dụng ở các nhà máy sx thép trên toàn lãnh thổ VN.

Bài viết hay, phân tích hợp lý. Em dại quá hôm nay đã mua thêm 170k, trong đó có 60k giá 40.5 mai em biết phải làm thao đây

Không lẽ phiên mai tôi lại tất tay để tranh cướp hàng với các bác.

Thời điểm bác post bài đó trùng với tin đồn làm tôi lo quá, bán 50% hôm nay. Tôi tin vào LN thật sự của HPG nhưng việc book LN lại là chuyện khác. Hi vọng anh Long không có kế hoạch gì khác.