Hòa Phát - Thấy gì từ việc Bóc tách BCTC KT, ra quyết định đầu tư 2016 - 2018

Ngụ ý củ A Long đã rỏ ... LNST 4,000 tỷ 2016. EPS > 5.400đ/CP: TG 42K - 46K

Mọi người nghĩ về một chiều, có khi lợi nhuận lên 4.000 tỷ thì sao, tất cả đều có thể.

Cổ đông cho rằng giá cổ phiếu Hòa Phát đang ở mức thấp, ý kiến của ông về vấn đề này thế nào?

Đây là trăn trở rất lớn của HĐQT, cá nhân tôi nghe nhiều quỹ nói rằng về cơ bản giá cổ phiếu Hòa Phát đang dưới giá trị thực. Nếu cổ đông có hiến kế, đóng góp thì cứ gửi về chúng tôi, chúng tôi sẽ chịu khó lắng nghe để cổ phiếu lên. Làm thế nào cổ phiếu vào đúng giá trị thực thì chúng ta đồng lòng giúp sức. (BOD Commitment !!!)

http://s.cafef.vn/hpg-181183/ong-tr...hien-ke-dua-co-phieu-ve-dung-gia-tri-thuc.chn

Giống Anh Bá Dương tuyên ngôn năm rồi quá!!!

Trực tiếp ĐHCĐ Coteccons: 'Chúng tôi muốn cổ tức ngày một cao, giá cổ phiếu cán đích 100.000 đồng/CP'

http://s.cafef.vn/ctd-153164/truc-t...t-cao-gia-co-phieu-can-dich-100000-dongcp.chn

Phải đợi ******* Vũng Áng chạy full CS mới định giá HPG đc . Hình như báo cáo HPG không đánh giá tác động của thằng này nhỉ .

ha ha

Nếu cứ chờ C.Ronaldo già đi hoặc mất phong độ thì mới nhận ra đẳng cấp và tài năng của Messi chăng!!!!
......................................................
Tối mai: Barcelona & Real Madrid.
Chiêm ngưỡng 21 bàn thắng của Messi ở 'Kinh điển'
http://www.thethaovanhoa.vn/video/v...-cua-messi-o-kinh-dien-n20160401092358808.htm

Cổ đông hỏi giá CP thấp, ban lãnh đạo có cách nào thì BLĐ trả lời: Nhờ cổ đông hiến kế. Cổ đông mua nhiều vào thì giá sẽ tăng lên. Sao cổ đông không đề nghị HP mua thêm nhiều CP quỹ đi.

Nghe nhạc chuông đoán hình nền!!! Hoặc nghe nhạc điệu đoán chương trình!!!

Hòa Phát sẽ làm gì để đối phó với thép Trung Quốc thưa ông?

Giải pháp cơ bản phải “cắm cờ”, nghĩa là vào đến tận từng hang cùng ngõ hẻm của dịch vụ bán hàng. Lĩnh vực nào cũng vậy ngày hôm nay Hòa Phát có được thế này nhờ hàng vạn đại lý và kiểm soát tốt chi phí.

Ông có ngại các đối thủ trong nước không?

Về cạnh tranh, trong miền Nam có rất nhiều công ty thép lớn như thép miền nam, có một đối thủ cứng cựa là Vinakyoei, có nhà khổng lồ là Postco là tập đoàn thép lớn nhất của Hàn Quốc, về *******, họ tập trung vào thép cuộn cán nóng. Hòa Phát rất bé so với họ, nhưng đã làm ăn thì phải cạnh tranh, đó là điều bình thường. Hiện tại các kế hoạch về làm thị trường, kế hoạch về cắm cờ vào các khu vực của Hòa Phát đều đang làm đúng và vượt kế hoạch.

P/S : Tại sao *******, họ tập trung vào thép cuộn cán nóng - HRC ??? Tôi sẽ làm rỏ thông tin này cho các bạn vào ngày mai.

Nguyễn Văn Sưa - phó chủ tịch Hiệp hội Thép VN (VSA) - cho biết theo thống kê sơ bộ, lượng thép tiêu thụ trong tháng 3 ước đạt 763.000 tấn, cao nhất trong lịch sử ngành thép, tăng 66% so với tháng trước và tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái.
Như vậy với giả định thị phần của Hòa Phát trong tháng 03/2016 vẫn ở mức 20% như 02 tháng đầu năm thì lượng thép tháng 03/2016 Hòa Phát tiêu thụ là 152.600 tấn.
==> Tổng 03 tháng 2016 lượng thép tiêu thụ đạt 304.132 + 152.600 = 456.732 tấn, trong đó 03 tháng cùng kỳ 2015 sản lượng thép tiêu thụ đạt gần 300.000 tấn ==> Lượng thép tiêu thụ của Hòa Phát tăng 52% so với cùng kỳ. Hãi

Tại sao *******, họ tập trung vào thép cuộn cán nóng - HRC ?

- Trước khi làm rỏ thông tin này Tôi xin sơ lược qua Phương Pháp / Chiến lược KD của các tập đoàn ĐA QUỐC GIA. Tổng thể họ thường nghiên cứu và xây dựng thị trường tiêu thụ mục tiêu cho từng dòng sản phẩm của họ trước khi đi vào nghiên cứu đầu tư và xây dựng nhà máy... Dĩ nhiên khi xây dựng họ phải tìm hiểu và so sánh các lợi ích / chính sách ưu đãi của Chính Phủ nước sở tại... kèm theo các lợi thế về vị trí đắc địa nhằm tối ưu hóa khâu HẬU CẦN - LOGISTIC ( Chuyên chở /vận chuyển) ở mức thấp nhất so với các vùng lãnh thổ khác mà họ khảo sát đầu tư.

- HRC là sản phẩm cao cấp nhất của quá trình luyện thép và nó được dùng cho các nghành công nghiệp kỹ thuật cao khác / liên quan như: Linh kiện cơ khí, Phụ Tùng xe máy, xe Ô Tô, Đồ điện gia dụng, Động cơ, biến áp, thùng phi đựng dầu, đựng hóa chất... Dĩ nhiên sản phẩm cao cấp thì có biên lợi nhuân khác biệt.

- Trong cơ cấu sản phẩm sx của ******* Hà Tĩnh - FHS. Thì thép cuộc cán nóng HRC có công suất sx lớn nhất 4M tấn / năm. Tức chiếm 57% công suất SX của FHS.

- Ngoài ra thép tấm cán nóng và thép hình ( Thép I ) dùng cho công nghiệp đóng tàu, Xây dựng nhà tiền chế chiếm khoảng 2M tấn / năm.
- Một nhóm sản phẩm phôi cao cấp khác để sx PC bar & PC Strand ( thép dự ứng lực & Cáp dự ứng lực) chiếm khoảng 500K tấn - 600K tấn/năm. Còn lại sản phẩm phôi (Phụ phẩm) là để sản xuất thép cây và thép cuộn cho hoạt động xây dựng dân dụng.

Vì thị trường mục tiêu được thiết lập/xây dựng cho các dòng sản phẩm cao cấp của FHS là xuất khẩu sang Châu Âu, Châu Mỹ, Châu Phi, các nước ĐNA... nơi có các nền CÔNG NGHIỆP HIỆN ĐẠI TIÊN TIẾN... mới sử dụng các sản phẩm cao cấp nên các dòng sản phẩm cao cấp của FHS dùng cho xuất khẩu chiếm hơn 90% sản lượng sản xuất từ FHS. Do đó Tỉ lệ phụ phẩm - Phôi thép cho nhu cầu xây dựng được tạo ra chiếm tỉ trọng khoản 300K - 400k tấn/năm.

TÓM LẠI: NHÀ ĐẦU TƯ nghe theo các thông tin từ các công ty CK như: HSC, VCSC... cho rằng FHS là mối đe dọa cho HPG là không có cơ sở... Nếu nói trắng ra là "đoán mò" mà thôi.

Hình minh họa là ứng dụng của HRC cho các ngành công nghiệp sx khác từ thép FHS...


******* Hà Tĩnh sản xuất 4.700 tấn thép cuộn cán nóng
(Baohatinh.vn) - Sau hơn 1 tháng kể từ ngày cho ra lò sản phẩm thép cuộn cán nóng đầu tiên (25/12/2015), đến nay, Công ty TNHH Gang thép Hưng nghiệp ******* Hà Tĩnh (FHS) đã sản xuất 4.700 tấn thép và 6.000 tấn cốc.


Lò cao số 1 Nhà máy Luyện cán thép *******
Sản phẩm thép của ******* đảm bảo tiêu chuẩn, giá cả hợp lý và đã được tiêu thụ tại thị trường trong nước trên 440 tấn. Đây là tín hiệu vui, có ý nghĩa hết sức quan trọng, khẳng định sản phẩm chủ lực của nền công nghiệp Hà Tĩnh đã có mặt trên thị trường trong và ngoài nước.


Sản phẩm thép cuộn cán nóng của FHS

Được biết, nhà máy thép của FHS là xưởng luyện thép hiện đại nhất khu vực Đông Nam Á với sản lượng 4 triệu tấn thép cuộn cán nóng/năm.

Mỗi cuộn thép cán nóng được sản xuất trong vòng 2 phút qua các công đoạn gia nhiệt, cán thô, cán tinh và máy cuộn. Trọng lượng mỗi cuốn nặng hơn 20 tấn.

http://baohatinh.vn/cong-nghiep/*******-ha-tinh-san-xuat-4-700-tan-thep-cuon-can-nong/109150.htm

--- Gộp bài viết, 02/04/2016, Bài cũ: 02/04/2016 ---

Giữ tuần sau... Tôi sẽ nói về ưu thế về CÔNG NGHỆ và giá thành sx phôi thép của HPG từ hoạt động SX của KLH III. Đã cho sản phẩm vào cuối tháng 3/2016.

Cơ cấu sản xuất Phôi thép của HPG năm 2016:

Khu liên hợp I: 450.000 Tấn
Khu liên hợp II: 500.000 Tấn
Khu liên hợp III: 750.000 Tấn
Lò điện: 300.000 Tấn
Tổng cộng: 2.000.000 Tấn

Năm 2015. HPG đã tự chủ nguồn điện để cung cấp cho hoạt động sx phôi thép của mình. Ngoài ra năm 2015 HPG còn cung cấp ra bên ngoài khá lớn nên có một khoản thu nhập từ bán điện > 255 tỷ.

Lợi thế này đến từ việc HPG ứng dụng công nghệ lò cao vào sx thép ở KLH nên nhu cầu tiêu thụ điện năng giảm. (Điện năng tiêu thụ giảm thì giá thành giảm). Và là điều kiện để HPG có doanh thu từ bán điện, tăng thêm thu nhập.

Khi sử dụng công nghệ LÒ CAO vào sx thép với công suất > 400.000 tấn/năm... mức tiêu hao điện năng của HPG sẽ gần bằng các nhà máy thép lơn trong khu vực như ở Nhật Bản & Hàn Quốc ( Có mức tiêu hao điện năng 350kw - 400kw/tấn phôi).

Tôi sẽ chi tiết hóa lợi thế cạnh tranh về giá thành thấp ( nhờ yếu tố tự chủ nguồn điện và có mức tiêu thụ thấp) của HPG cho hoạt động SX phôi thép ở KLH 1,2,3: Có công suất 400.000 tấn/năm trong bài viết tới. Đặt biệt là KLH3 có công suất 750.000 tấn/năm ( Hiện nay bình quân chung tiêu thụ điện năng của hầu hết các NMSX thép ở VN là 600kw - 700kw/tấn phôi).

EPS_ Cơ bản của HPG năm 2015 là 4.755 đ/cp, EPS điều chỉnh sau khi trích lập các quỹ là 4.517đ/cp. Thị giá hiện nay quá hấp dẫn với kỳ vọng LNST năm 2016 > 4,000 tỷ và mức cổ tức cao 30%/ năm.

Thu nhập từ bán điện năm 2015: