Hoa Sen Group - CLB vốn hóa tỉ đô 2021 gọi tên em !!!

Đúng bác ạ, anh L ngừng mở rộng mảng tôn là thông tin chính thức HPG đưa ra tại ĐHCĐ vừa diễn ra. Tất nhiên ảnh vẫn giữ lại nhà máy cũ rồi. Tuy nhiên, trong một thị trường đang cạnh tranh giành giật thị phần từng chút một thì dừng lại đồng nghĩa thụt lùi và dần dần sẽ biến mất, vì sao lại như vậy thì ThienHuu đã nói ở phần trước, ví như một cuộc chạy đua tốc độ cự ly 200m trong môn điền kinh, người chạy yếu hơn đã bị bỏ lại rất xa chứ đừng nói dừng.

Tôi còn nhớ câu nói khác của anh V tại ĐHCĐ tháng 1/21 vừa rồi, giờ nghĩ lại thấy có gì đó giống như một chỉ báo mà mình lúc đó không để ý lắm, anh V ảnh nói " quí vị cổ đông cứ mua cổ phiếu Hòa phát đi, sẽ thắng đấy". Không có một ông chủ doanh nghiệp nào lại đi khuyên cổ đông của mình mua cổ phiếu của một DN khác cùng ngành như vậy cả, tôi chưa thấy tiền lệ bao giờ. Ý gì ở đây? nếu không tìm được sự đồng điệu nào đó thì còn lâu a V ảnh mới nói câu đó trước bàn dân thiên hạ. Có nghe ảnh làm ít HPG lúc đó giờ cũng kiếm mớ , hình như lúc đó HPG chỉ mới loanh quanh 37-40 gì đó.
Trước đây, HP và HS như thằng đồng với thằng cang, chưa bao giờ xích lại được gần nhau, do khác biệt về văn hóa kinh doanh, vì tính cách của mỗi ông chủ là hoàn toàn khác biệt. Nhưng bây giờ dường như đã có sự thay đổi, chúng ta có thể nhìn thấy được điều đó qua những gì thực tế đang diễn ra như các cách hai DN đang thể hiện.

Nhảm thiệt, nhưng mình thít ..... 2 anh bắt tay đều tốt cho cả 2 và cho TT.

HS đạt giải vàng chất lượng, xướng tên nhận giải đầu tiên, mới phát giải sáng nay.

Mình nghĩ rằng như sau:
1/ Mảng tôn nội địa thực tế là bán lẻ đến tay người tiêu dùng cuối ---> nhỏ lẻ
2/ HP bán hàng chủ yếu qua hệ thống đại lý (bán sỉ) - từ đại lý tới người tiêu dùng, chi phí này do đại lý chịu. Mà người dùng cuối lại có rất nhiều yêu cầu khác nhau ---> manh mún.
3/ Chi phí mở nhà máy tôn mới quá tốn kém. Nếu HP muốn làm thì 2023 sẽ chiếm 20% thị phần tôn mạ nhưng mất nhiều công sức. HP chỉ muốn làm thô, lớn mới hiệu quả.
4/ Nhà máy tôn Hưng Yên cs 400k tấn/năm sắp tới chắc chỉ phục vụ XK và các K.H lớn nội địa, sẽ k đẩy mạnh quảng cáo tiêu dùng.

====> đây là bước đi rất đúng của HP khi muốn trở thành ông lớn thép TG, trở thành NCC HRC thân thiện với các nhà mua hàng nội địa khi k cạnh tranh trực tiếp với họ. Dĩ hòa vi quý, các bên cùng có lợi, tầm nhìn của tỷ phú USD nó khác với phần còn lại, không nên tham miếng bánh nhỏ mà hại đại cục.

AL đang tinh gọn lại HP, sắp tới mình nghĩ cty điện lạnh HP cũng dc thoái vốn, tập trung vào các mảng mang lại DT cao nhưng ít thâm dụng lao động.

Còn về HS, nếu phải chọn CDCL thì ngoài HP thì k còn ai phù hợp hơn cho chiến lược đường dài.

Tham vọng của HP như bác phân tích là đúng. Tuy nhiên, ở một thị trường thuận lợi giá nguyên liệu thô đang tăng chóng mặt ntn thì DN như HP là rất gặp thời rồi. Tuy nhiên, chúng ta không quên sự có mặt của FMS cũng rất có ý nghĩa trong một thị trường cạnh tranh, HP không phải là độc quyền mảng HRC. Giá không thể tăng mãi được, rồi sẽ đến lúc nó quay đầu giảm, lúc đó mới cần đến các ông lớn ngành tôn mạ hơn bao giờ hết, nên việc chăm sóc và đưa ra chính sách ưu đãi cho DN tôn mạ đầu ngành từ bây giờ là phù hợp với chiến lược đường dài của các DN SX HRC.

Ngoài câu chuyện giá cả thuận lợi thì chú ý thêm câu chuyện HSH, mảng này rất tiềm năng, nếu làm bài bản thì như hổ mọc thêm cánh như mwg khai phá tgdđ trước đây.
HSH đã mở thử nghiệm, tỷ suất sinh lời rất tốt, đâu đó hơn 10%, năm nay mục tiêu mở 150 cửa hàng, giả sử mỗi của hàng lời 500 triệu/tháng thì LN tăng thêm mỗi quý hơn 200 tỷ, mỗi năm LN tăng thêm cả ngàn tỷ...Một con số rất khủng

Mô hình này rất đáng để kỳ vọng, chờ xem sao. Một dn đang tái cấu trúc và nếu có sự bức phá thành công từ hướng đi mới HSH nữa thì rất đáng để cân nhắc đầu tư.

Thấy bc thị phần quý 1 thì thị phần HSG đều tăng 2-3% ở mảng thép và cả mảng tôn.

Nếu đặt lên bàn cân so sánh thì tốc độ tăng trưởng của HSG vượt trội hơn hẳn HPG trong năm nay, còn câu chuyện tiềm năng sắp tới thì cũng kẻ tám lạng người nửa cân. Trong khi HPG là câu chuyện full công suất lò cao, thì với HSG là HSH, nếu HSH triển khai thành công thì trong 1-2 năm tới tốc độ tăng trưởng sẽ vẫn duy trì tốt và tăng mạnh hơn HPG vì dự năm nay là LN đỉnh của HPG- tầm 2-3 năm nữa thì lò cao mới đưa vào xây dựng và hoạt động. Tất nhiên đó chỉ là một số yếu tố cơ bản, ai thích thì bên nội mua HSG, bên ngoại mua HPG.
P/e HPG là 14, HSG 8, đây có phải là 1 sự vô lý???

LN HSG tháng 3 hơn 500 tỷ, nếu tháng 4,5,6 có khả năng cũng đạt tầm đó thì p/e thị trường có bằng HPG ko?

Giờ anh Long và anh Vũ làm sui gia với nhau nữa là một sự kết hợp kg thể tuyệt hơn bác nhỉ

Thực sự em đánh giá cao HS.G ở tiềm năng lâu dài khi có HSH .
Giá HRC hay tôn thép cũng có tính chu kỳ như chúng ta đều thấy và khi nó thoái trào thì DN khó mà giữ được sự tăng trưởng ổn định nhưng mảng bán lẻ VLXD của HS thì khác và điều này sẽ làm PE của HS phải được quyển cao hơn bất cứ DN tôn thép nào trong tương lai .
Chưa kể xét về lâu dài , khi kinh tế đất nước phát triển thì bài toán thâm dụng môi trường sẽ được tính đến và HP sẽ gặp bất lợi so với HS ở điểm này . Lúc ấy , PE của Phát phải bị khấu trừ .
Còn bây giờ , chưa cần tính đến HSH vào LN năm nay , giá thép đang tăng cao nên hãy cứ tận hưởng sự tăng trưởng rất mạnh với eps khủng cùng nợ vay giảm của HS cũng như việc mở rộng thị phần xk khi sl đã tăng mạnh từ đầu năm đến nay
Giá cp thì kệ nó thôi các bác .
Còn ai quan tâm thì 29.35 đang là hỗ trợ tuần khá vững khi 3 tuần nay dù có lúc nhúng xuống nhưng vẫn giữ được .

Hai bác đều đúng, còn theo mình thì Hòa Phát bắt buộc phải lựa chọn ko làm thêm tôn mạ, và đây là điều đúng đắn

Về tình:
Vừa bán HRC cho bạn hàng là các nhà sx tôn mạ, lại vừa bán tôn mạ cạnh tranh trực tiếp với chính bạn hàng của mình thì đây là điều tối kỵ trong kd, là đối đầu với bạn hàng, là thể hiện kèo trên, và sẽ ko đc lòng bạn hàng. Vì tình thế nên các nhà sx tôn mạ phải mua của Hòa Phát, nhưng nếu có nguồn cung khác tốt hơn đôi chút thì họ sẽ sẵn sàng từ bỏ Hòa Phát ngay luôn

Về lý:
DQ2 sẽ có cs 4 triệu tấn HRC/năm, khi hoàn thành thì tổng cs DQ1 & DQ2 sẽ là 8 triệu tấn/năm. Thêm FMS có cs 4 triệu tấn/ năm là tổng cs HRC toàn quốc sẽ là 12 triệu tấn/năm với giả định FMS ko tăng thêm cs

12 triệu tấn/năm vào năm 2024 là dự báo đủ đáp ứng nhu cầu HRC tiêu thụ toàn VN nếu ko có nhập khẩu => Vậy nếu có nhập khẩu vì có giá rẻ hơn thì sẽ có dư thừa cs => Sẽ có fighting giữa Hòa Phát với FMS => Hòa Phát sẽ gặp bất lợi vì FMS ko có mâu thuẫn cạnh tranh với bạn hàng

Với mức giá HRC > 900$ như hiện tại thì biên lợi nhuận của các nhà sx đầu nguồn ko lớn mà phải nói là siêu lớn => Tất cả ông lớn thép thế giới đều tìm cách tăng sản lượng lên tối đa chứ ko riêng gì Hòa Phát, và sẽ ko biết điều gì xảy ra năm 2024. Có thể lúc đó sẽ là thừa cung, giá giảm, tranh bán ... Hiện tại HRC thiếu hụt như vàng nhưng nên nhớ năm ngoái HRC đã từng có giá Có thể đã có quan ngại lớn / phản ứng lớn nên đích thân Chủ tịch có lời ngầm giải thích do khách quan "Hòa Phát tốt hơn nên tập trung làm HRC ..." => Trấn an và cam kết dài hạn với bạn hàng

Mình đã nói với các bác là mình sẽ mua 1 ít Hòa Phát để có cảm nhận rõ nét hơn về tương quan giữa HS & HP, lúc đó mua 51.x. Bây giờ mình đang nghĩ là thay đổi chính sách vừa rồi của Hòa Phát như liều thuốc trợ lực sớm đưa Hoa Sen lên tỉ đô và cao hơn nữa

Đợt này mình vào HSG là lần 2, định đầu tư HPG lần 2 nhưng cân nhắc ngắn hạn và dài hạn thì HSG vẫn nhỉnh hơn, thế nên để cho gấu nhà đầu tư HPG. Hy vọng anh em gặp lại vẫn còn duyên như lần đầu.

Bữa rồi có ghé HSH ở Cần Thơ, mặc dù chưa full các mặt hàng xây dựng nhưng cũng khá nhiều loại, giá cả thì tương đối cạnh tranh so với các cửa hàng bên ngoài, ngồi nghẫm lại case kinh điển của tgdđ, bhx, đmx của mwg hay sự bùng nổ của pnj khi đẩy mạnh cửa hàng bán lẻ thì nó tăng trưởng rất khủng như thế nào, trong khi quy mô của thị trường xây dựng chiếm đến 6-7% GDP, nếu làm tốt thì tương lai cực kỳ hứa hẹn.

Nhóm ngành thép nói chung và HSG nói riêng sẽ rất vững khi tt có biến động, vì khi tt xấu thì kết quả kinh doanh và tương lai của dn sẽ là điểm mấu chốt quyết định hành vi của nđt.
Nếu HSH thử nghiệm và triển khai thành công thì HSG xứng đáng với mức p/e từ bằng đến hơn HPG, đó là điều chắc chắn.
Lúc đó nên nhìn nhận HSG là nhà bán lẻ chứ ko phải cty sx, như MWG hay PNJ

Lại gặp bro ở đây