Hỏa tốc: OAXH bảo múc OGC 4,9 và e chốt giá 7,5 sau 4 tuần

không dám ôm nữa đâu, gãy cổ mấy lần rồi sợ lắm

Thiếu tin về anh Thắm

Sân bay Long thành sắp được thông qua rồi, ngon rồi. Anh Thắm sắp ra

Theo nguồn tin thân cận bên HSC có 1 thằng nào ngày nào nó cũng đè 400k giá 5.1 cách 2 line giá tham chiếu ! ức chế k chịu được !

Đã mua 4.9

Định giá OGC tại thời điểm cuối tháng 3/2015

Thứ Tư, tháng 3 25, 2015 Tài chính No comments


Phân tích OGC chúng ta không thể đi theo cách truyền thong, phải phân tích theo các phương pháp dân gian.

Thứ hai, phương pháp ước lượng.
Tôi tạm tính các công ty con và liên kết có mối quan hệ chính với OGC là 6 công ty gồm: Doanh nghiệp tư nhân Hà Bảo, CTCP Đầu tư Đại Dương Thăng Long,Công ty TNHH VNT, Oceanbank, Khách sạn Đại Dương, Công ty XD và ĐT Sông Đà. (các công ty khác có quy mô không đáng kể).
Với giả định nếu các công ty này có sở hữu chéo với nhau khoảng 50% (công bố thì ít hơn, nhưng quan hệ ngầm có thể nhiều hơn -50% là tính TB), vậy thì theo công hệ số nhân tiền X* { 1+ (1-r)+(1-r)^2… + (1-r)^5 = M (với r=0.5) thì ta tính như sau:
Tổng tài sản quý 3 báo cáo hợp nhất là 14.700 tỷ, quý 4 cỡ 14.000 tỷ => Báo cáo hợp nhất đúng bản chất của Công ty nếu loại trừ sở hữu chéo cỡ 7000 tỷ. Vậy thì báo cáo đúng bản chất của công ty mẹ chỉ khaongr 4500 tỷ Tổng tài sản. Lấy tổng tài sản trừ đi khoản nợ vay NH (đáng ra không trừ vì đã tính sở hữu chéo, nhưng vẫn trừ để tăng độ an toàn) thì còn khoảng 4500-1700=2800 tỷ.
Nếu NHNN mà định giá Oceanbank với giá 5k hoặc các tổ chức khác đứng ra mua với giá 5k thì OGC lỗ khoản đầu tư này khoảng 400 tỷ (VNT lỗ 200 tỷ). Thêm nữa tôi ước tính các dự án OGC mua làm tòa nhà văn phòng, chung cư đều bị định giá sai và cao hơn thị trường cỡ 20% => dẫn đến thua lỗ thêm cỡ 200 tỷ cho công ty mẹ nữa.
Vậy tổng tài sản ròng còn lại là 2800 – 400 - 200 = 2000 tỷ. Nếu dùng hết tài sản này chia cho cổ đông thì mỗi người sẽ được 2000 tỷ /300 cp= 6.7k. Việc định giá này chưa tính đất việc nếu công ty phá sản thì giá trị TS sẽ bị định giá thấp lại (nhưng tôi đánh giá OGC không thể phá sản). Ngoài ra, trong tính toán của tôi đã rất thận trọng trong việc tính toán mức sở hữu chéo, và định giá ở mức thấp nhất mang lại an toàn cho định giá (định giá thận trọng).


Cuối cùng, với giá OGC hiện tại dưới giá 5 tôi cho rằng đây là một cơ hội đâu tư tốt với kỳ vọng giá là 6.5k-7k (LN khoảng 30-40%)

Ông anh XH của bác top chắc là anh Kháng hay anh Woo sung à
Good luck!

mua hôm nay OGC rồi

giá múa 4.9

Ogc vùng giá đáy